Análise de Mercado: A Sobrevivência no Mercado Pós-Ciclo

Autor: Laolu Fonte: X, @Luyaoyuan1

Acredito que o caráter determina o destino.

Primeiro, eu sou claramente um i-person que tende a ser mais do lado esquerdo. Na maior parte do tempo, mantenho a razão, costumo me organizar com antecedência, mas também é fácil eu perder oportunidades de venda. A manifestação mais direta disso é: diante de uma queda, compro cada vez mais à medida que o preço cai, enquanto resisto a seguir uma alta. Esse estilo de negociação "conservador e racional" torna inevitável não conseguir aproveitar todo o potencial de uma grande tendência, frequentemente me organizando com antecedência, mas me arrependendo antes do tempo.

Esconder habilidade na desajeitação, muitas lições merecem ser lembradas, mas precisam ser deixadas para trás: 0.11 vendi 2.6 milhões de APX(2.3 calculando cerca de $6M) depois, mesmo que a Aster abra e eu mantenha tudo, meu ponto de venda nunca seria superior a 0.3. Portanto, aquela faixa de 0.4 a 2.4 realmente não me diz respeito. Liberte-se e também libere as oportunidades perdidas.

Exemplos semelhantes são incontáveis, recentemente, no meio do ano, 600 milhões de Pengu acabaram sendo vendidos com prejuízo, considerando 0,046 dá cerca de $27M, eu não vendo e não vou puxar, mesmo que ele suba, eu não conseguiria pegar essa posição. No fim das contas, já estou acostumado a essas coisas acontecerem. Ao mesmo tempo, eu gosto muito de registrar e analisar, sinto que agora minhas decisões estão mais neutras do que antes, e também me atrevo a fazer algumas operações de lado direito que antes não teria coragem, além de conseguir sair mais rapidamente das emoções negativas.

O eu ideal seria tornar-me um investidor anjo semelhante a "DCF" ou "CL", mas devido a várias razões relacionadas às mudanças no mercado, talvez tenha que desistir desse caminho.

Seja uma melhor versão de si mesmo, e não de outra pessoa.

No mercado, há sempre quem diga: "Fulano comprou algo, ganhou quanto."

Antes eu era influenciado, acompanhando suspiros e oscilações emocionais. Agora, ajustar isso é muito mais rápido, suspiros são apenas suspiros, as flutuações emocionais diminuíram bastante, e só me importo com as minhas três frutas e dois nozes.

Viver no mercado, o mais importante não é imitar os outros, mas aceitar o seu próprio ritmo e assumir os lucros e perdas das suas decisões. As posições infelizes são suas, e as emoções também devem ser suas, e não terceirizadas a ninguém.

Por trás do sucesso

Por trás de cada operação que parece brilhante, estão inúmeras experiências de dor e frustração, sendo necessário registrar e resumir mais.

também consulte os registros do 0xSun

Eu também gosto de registrar e revisar, antes tinha um Notion público, falando sobre o setor de stablecoins, acumulei pelo menos cinco anos de experiência.

Neste ciclo, muitos projetos não despertam interesse após uma rápida olhada, há poucos projetos realmente emocionantes, e quando encontramos um, devemos nos empenhar sem hesitar.

Contando para trás ZKF, BIO, ETH, Plasma... na verdade, há muitas lamentações, perdas por não ousar fazer hedge, perdas por não ousar aumentar as posições, custos de oportunidade durante o período de espera, etc.

Quando conheci a Snow, ela me perguntou que tipo de projetos eu gostava de participar. Eu disse que dependia do projeto, mas esperava que houvesse oportunidades de participação para a comunidade desde o início. Eu poderia compartilhar informações desde o início, e os amigos que vissem meu conteúdo também poderiam ganhar dinheiro. Fico muito feliz que no mercado finalmente existam projetos semelhantes que criam uma situação de feedback positivo e em que todos ganham.

Por trás do fracasso

*“XX quer subir XX, XX quer puxar o mercado, quem quem quem comprou XXX.”* No mercado, essas vozes são sempre ouvidas. A crença na negociação não pode ser emprestada. Cada vez que se segue passivamente uma ordem, sem pensamento independente na negociação, quase sempre termina em fracasso. Uma posição sem crença é muito fácil de falhar.

Eu costumo fazer stop loss com frequência, conseguindo preservar o capital e a confiança para uma próxima batalha, como se diz "quem tem montanha verde, não teme a falta de lenha". Algumas negociações que não usam stop loss acabam zerando, e isso já aconteceu muitas vezes, mas as perdas são limitadas.

As experiências de falha são mais valiosas para aprender do que as experiências de sucesso, o sucesso muitas vezes não é replicável, e a maioria dos casos de falha das pessoas pode ser semelhante; evitar armadilhas e ter uma postura defensiva é muito importante.

"O núcleo do crescimento da riqueza é não ter grandes recuos" é a descrição do Twitter de daidai, e é verdade, o princípio também defende essa crença.

Comunidade dissolvida

No início da minha entrada nesta indústria, eu estava envolvido em guildas de jogos de blockchain, e depois trabalhei em produtos de carteira. Gosto muito da atmosfera de bate-papo em grupo, onde tanto os novatos quanto os líderes da indústria são tratados de forma igual.

Esta não é a primeira dissolução, e pode não ser a última. Mas desta vez será um período de descanso mais longo. A razão é simples: não é possível continuar a fornecer informações de valor e ideias de mercado por um tempo.

Mesmo assim, agradeço aos amigos do grupo pelo constante valor emocional e feedback positivo que me deram, permitindo-me confirmar o significado desta questão. Espero ter a oportunidade de nos reencontrarmos em outros grupos.

"Mas a noite sempre chega, e as pessoas têm que se separar; ninguém pode estar sempre ao lado de ninguém."

KOL de forma elegante

Profissionalismo & Qualidade do Conteúdo

Menos Fomo e cópias, mais análises lógicas.

Ousar admitir erros, e também ousar dizer "não sei".

Não vai frequentemente "gritar ordens e cortar cebolas" ou espalhar notícias falsas

Não se trata de aceitar qualquer projeto, mas sim de recomendar de forma seletiva os protocolos que se considera válidos, não apenas de publicar alguns anúncios para ganhar dinheiro rápido quando o mercado está aquecido.

Reputação & Credibilidade

Ousamos compartilhar negociações reais, emoções reais e posições reais.

Valores consistentes a longo prazo, que permitem discussões na comunidade em vez de apenas permitir elogios.

Pode alertar para os riscos, não encorajar o FOMO excessivo

Não mexa nos fundos de outras pessoas, evite disputas financeiras

Ao lidar com fundos que superam a própria imaginação em tempos de extrema pobreza, ainda é possível manter a linha e cumprir obrigações.

Cair é reavaliar, e não culpar os outros pela defesa dos direitos, ter gratidão.

Crescimento & Relações

Continuar a aprender, progredir continuamente na narrativa, tecnologia e estratégias de investimento.

Mantenha uma sensação de limite, não prenda demasiado a sua vida pessoal e emoções às flutuações do mercado.

Acreditando em "Skin in the game", espero estar no mesmo barco com posições reais em vez de apontar de trás de uma tela. Claro que, por isso, também já perdi muito, mas não vou enumerar tudo.

Insights de Mercado & Enfrentando o Futuro

O mercado atual pode estar a apenas 2 anos do último período de bonança. O final do ciclo frequentemente é acompanhado por uma aparente prosperidade e influxo de capital, mas a dificuldade para realmente lucrar aumenta, uma vez que os participantes tornam-se cada vez mais numerosos e inteligentes, a competição torna-se mais intensa e o mercado mais fragmentado.

Mudança na estrutura dos participantes do mercado

Já não vivemos mais na era de "simplesmente investir e ganhar" de alguns anos atrás; cada vez mais pessoas racionais, profissionais e com forte capacidade de execução estão entrando.

Instituições, fundos e equipes de quantificação veem o mercado como um campo de batalha profissional, melhorando continuamente a eficiência, e os países ocidentais estão tão amigavelmente abraçando isso, será que ainda há jogadores maiores?

A nova geração de investidores de retalho é mais rápida, mais habilidosa com ferramentas, tem uma capacidade de aprendizagem mais forte e compreende melhor a gestão de riscos.

Depois de comprar o projeto xx, quem será o próximo comprador? Este grupo desapareceu.

Atualização de ferramentas & Nivelamento de informações

Fluxos de informação mais rápidos e ferramentas mais maduras permitem que as informações no mercado sejam quase transmitidas em tempo real.

Quando você lê informações específicas do protocolo, algumas informações podem já estar desatualizadas.

Iteração de estratégia acelerada: a vida útil de uma estratégia lucrativa pode ser de apenas algumas semanas, com arbitragem e padrões de jogo rapidamente se tornando não lucrativos, não apenas para investidores individuais, mas também para os grandes players.

A dura realidade do jogo.

Os que sobrevivem são todos especialistas: pesquisadores, arbitradores, equipes de projeto, especuladores, cientistas, hackers, cada um tentando de tudo para ganhar dinheiro.

Por trás de cada posição lucrativa, há outra pessoa a perder dinheiro.

Na verdade, a valorização do BTC neste ciclo não superou a valorização de muitos outros líderes em áreas de investimento.

Os fundos de nível 1 não estão a gerar lucros, há muitos que estão a perder dinheiro e a fechar, enquanto os grandes fundos de longo prazo ainda conseguem viver dos seus recursos antigos.

O nível secundário teve as etiquetas do próprio projeto removidas, reduzindo-se a um jogo de fichas, onde se joga adivinhação com os grandes investidores.

Meme está mais transparente com o apoio de várias ferramentas maduras, mas as moedas de celebridades continuam a surgir e desaparecer.

Projetos sem recursos, por mais bem-sucedidos que sejam, não conseguem atrair financiamento; já projetos com recursos, o que fazem é irrelevante.

Estratégia simplificada, bloqueio de ruído, redução de interações sociais desnecessárias e entrada de informações ineficazes, concentrando a atenção em pesquisa profunda e ação, esforçando-se para "ter, entender e ousar aumentar a posição", e por fim, sair discretamente da mesa de jogo movimentada, levando minha história e também levando essas mágoas.

"Não importa como tudo vai acabar, pelo menos já estivemos juntos. Não precisamos nos restringir um ao outro, muito menos de promessas em palavras."