De que forma os sinais do mercado de derivados antecipam o movimento do preço da Filecoin (FIL) em 2025?

Open interest em futuros sobe 15,35 %, sinalizando tendência bullish para FIL

O mercado de futuros da Filecoin revela um dinamismo notável, registando um aumento significativo de 15,35 % no open interest, o que demonstra uma crescente confiança institucional nas perspetivas de FIL. Este incremento coincide com a valorização de 4 % do FIL nas sessões de negociação recentes, passando de 2,61 $ para 2,71 $, reforçando o sentimento positivo do mercado.

A dinâmica dos futuros está diretamente alinhada com os indicadores técnicos do FIL:

Esta movimentação institucional surge num momento crucial para a Filecoin, após um período de elevada volatilidade. O preço do FIL apresenta sinais de reversão desde os mínimos de outubro, quando atingiu temporariamente os 0,848 $. Atualmente, analistas projetam uma valorização de 12 a 15 % até setembro de 2025, com resistência prevista em 2,80 $.

O aumento do open interest em futuros demonstra que os investidores institucionais estão a posicionar-se para valorização de longo prazo, apesar da volatilidade histórica do FIL. Para referência, FIL continua bastante abaixo do máximo histórico de 236,84 $ registado em abril de 2021, o que indica elevado potencial de recuperação se o atual momentum bullish se consolidar com o reforço dos fundamentais.

Taxas de funding negativas favorecem posições long nos derivados de Filecoin

Em outubro de 2025, as taxas de funding da Filecoin passaram para valores negativos, criando um contexto favorável para traders com posições long em derivados de FIL. De acordo com dados do mercado, as taxas de funding atingiram -0,1482 % em 28 de outubro, uma queda expressiva face a períodos anteriores. Este mecanismo implica que os detentores de posições short têm de compensar os detentores de posições long, subsidiando quem aposta na valorização do FIL.

Este padrão de taxas de funding surge em plena fase desafiante para o preço da Filecoin. O FIL registou forte volatilidade, descendo de 2,4 $ em setembro para cerca de 1,67 $ no início de novembro de 2025, o que representa uma queda de -29,03 % em 30 dias.

Estas taxas negativas persistentes indicam que o sentimento permanece bearish, apesar da ligeira recuperação recente de 1,52 $ para 1,67 $. Analistas técnicos alertam para possível continuação da descida em direção ao mínimo histórico de 1,96 $, especialmente preocupante tendo em conta que a criptomoeda já acumulou uma queda de 55 % em 2025. Neste cenário, observa-se acumulação institucional junto de suportes em torno de 1,41 $, evidenciada por volumes de negociação 98 % acima da média neste nível de preço.

Open interest em opções e dados de liquidações sugerem reversão potencial de preço

Dados de mercado de outubro de 2025 indicam que o open interest em opções FIL sinaliza uma reversão potencial de preço. O colapso abrupto da estrutura do mercado ocorreu numa cascata crítica de 40 minutos em 10 de outubro, durante a qual foram liquidados 6,93 mil milhões $ em posições alavancadas nos mercados de derivados de criptomoedas.

A dimensão do evento revela-se nos indicadores de liquidação:

Padrões semelhantes têm surgido no ecossistema global de derivados cripto. O open interest em futuros de Bitcoin atingiu máximos históricos no final de setembro, sinalizando forte entrada institucional. Os volumes de negociação em cripto dispararam, com o volume diário de Bitcoin entre 61,44 mil milhões $ e 72 mil milhões $ em 3 de outubro.

Analistas têm alertado para o risco acrescido gerado pela elevada alavancagem, já que uma queda acentuada pode provocar um “liquidity flush” e eliminar cerca de 15 mil milhões $ em posições long de Bitcoin. Este risco é particularmente relevante para traders de FIL, pois o token tem demonstrado maior correlação com movimentos de liquidação global desde o início de outubro.

Compra institucional aumenta com Grayscale a adquirir 1,85 milhões de FIL a preço médio de 11,92 $

O interesse institucional na Filecoin intensificou-se, com a Grayscale — um dos principais gestores de ativos digitais — a adquirir 1,85 milhões de tokens FIL a um preço médio de 11,92 $ por token em 2025. Este investimento expressivo ocorre num contexto de elevada volatilidade do FIL, que registou oscilações de preço significativas nos meses recentes.

O mercado reagiu de forma evidente a esta acumulação institucional, com o preço do FIL a subir 4,3 % durante o rally mais amplo das criptomoedas. O volume de negociação atingiu 5,46 milhões de tokens em zonas de suporte chave, representando um acréscimo de 98 % face à média diária, sinalizando forte interesse após a compra institucional.

A estratégia da Grayscale pode ser observada nos dados comparativos de preço:

Esta acumulação institucional surge perante um desempenho desafiante do FIL, incluindo uma descida de 29,03 % nos últimos 30 dias e uma queda de 51,76 % no último ano. A dimensão da posição da Grayscale demonstra confiança de longo prazo no protocolo descentralizado de armazenamento da Filecoin, apesar do desempenho recente do preço.

FAQ

A Filecoin tem futuro?

Sim, a Filecoin apresenta perspetivas promissoras. Analistas projetam que o preço poderá atingir 2,58 $ em outubro de 2025, evidenciando potencial de crescimento. Apesar de alguns sinais mistos, a visão global mantém-se cautelosamente otimista para as perspetivas de longo prazo da Filecoin.

A Filecoin pode atingir 100 $?

Sim, a Filecoin tem potencial para atingir 100 $ até 2025. As tendências de mercado e a adoção sustentada sugerem forte crescimento, embora a concorrência e o contexto de mercado sejam fatores determinantes para o valor futuro.

Vale a pena investir na Filecoin?

Sim, a Filecoin demonstra forte potencial para 2025-2026. A solução de armazenamento descentralizado e a adoção crescente tornam-na uma aposta promissora no ecossistema Web3.

A Filecoin é um bom investimento em 2025?

Sim, a Filecoin revela-se promissora para 2025. Com preços previstos entre 2,63 $ e 2,94 $, oferece boas perspetivas de valorização e retorno.