De que forma os sinais provenientes do mercado de derivados de cripto afetam a volatilidade dos preços em 2025?

Interesse aberto em futuros recua 15 % devido à incerteza do mercado

Os contratos futuros da RCADE Network registaram uma queda de 15 % no interesse aberto, refletindo a crescente incerteza do mercado e as preocupações com a valorização de ativos. Esta tendência acompanha o movimento recente dos preços, com o valor de RCADE a descer de 0,0002564 $ em 31 de outubro para 0,0001903 $ atualmente, representando uma diminuição de 25,79 % nos últimos 30 dias.

Esta redução ocorre num contexto de elevada volatilidade tanto nos mercados tradicionais como cripto, com a incerteza em relação às taxas de juro da Reserva Federal a ser determinante. A análise do sentimento de mercado revela uma mudança notória para território bearish:

Esta retração do interesse em futuros indica que investidores institucionais estão a reduzir a exposição devido às dúvidas sobre a valorização tecnológica. A capitalização de mercado da RCADE contraiu para 1,58 milhões $, abaixo dos máximos anteriores, quando o token era negociado a 0,0043 $ em julho de 2025.

Os dados históricos mostram que contrações deste tipo nos mercados de futuros geralmente antecedem novas fases de descoberta de preço. O atraso na divulgação de indicadores económicos, devido a recentes perturbações governamentais, agravou a incerteza, já que os investidores não dispõem de sinais claros sobre decisões futuras de taxas de juro que poderão influenciar os fluxos de capital para os mercados de ativos digitais.

Taxas de financiamento negativas à medida que investidores antecipam volatilidade de preço

A RCADE Network registou recentemente uma forte turbulência de mercado, com as taxas de financiamento a tornarem-se negativas no final de 2025. Este indicador bearish mostra que investidores em posições curtas pagam aos detentores de posições longas, sugerindo que os preços dos contratos estão abaixo dos preços spot — sinal clássico de que o mercado espera novas quedas de preço.

O ambiente negativo coincidiu com elevada volatilidade dos preços da RCADE, conforme ilustrado pelo desempenho recente:

Apesar dos sinais bearish nas taxas de financiamento, ocorreu uma contradição relevante: as liquidações curtas aumentaram após as subidas de preço, criando um paradoxo em que sentimento e atividade de negociação ficam desalinhados. Este fenómeno surge quando se espera descida de preços mas ocorre volatilidade ascendente inesperada.

Os dados históricos de março de 2025 registaram padrões semelhantes, em que taxas de financiamento negativas coincidiram com cascatas de liquidações curtas. Para a RCADE, atualmente cotada a 0,0001903 $, isto indica possível volatilidade de preço, apesar da tendência de queda desde o máximo de 0,0043 $ em julho. O padrão reflete o comportamento típico do mercado de derivados cripto, onde o sentimento negativo costuma antecipar movimentos de preço expressivos em qualquer direção.

Rácio put/call atinge 1,5 e sinaliza sentimento bearish

Dados recentes mostram que o rácio put/call da RCADE em 2025 chegou a 1,5, indicando uma viragem significativa de sentimento dos investidores para expectativas bearish. Este rácio compara o volume de opções put (apostas bearish) com opções call (posições bullish), sendo que valores acima de 1,0 apontam tradicionalmente para pessimismo de mercado.

O rácio atual representa uma mudança importante face ao passado recente, ilustrada pelo desempenho da RCADE:

Os padrões de volume reforçam esta perspetiva bearish, com opções put a superar as call em 50 %. A análise histórica mostra que, quando o rácio put/call ultrapassa 1,5, o mercado tende a sofrer pressão descendente adicional no curto prazo.

A RCADE Network, atualmente classificada em #2360, com uma capitalização de cerca de 1,58 milhões $, caiu fortemente face ao máximo histórico de 0,0043 $ em julho de 2025 para o preço atual de 0,0001903 $. Esta descida coincide com maior incerteza nos mercados cripto e crescente aversão ao risco dos investidores.

O próximo indicador relevante será a atualização do rácio put/call em 28 de abril de 2025, que poderá sinalizar se a tendência bearish se mantém ou inverte à medida que o mercado atinge níveis extremos de pessimismo.

Liquidações atingem 500 milhões $ com redução de alavancagem

O mercado de criptomoedas registou um evento de desalavancagem em novembro de 2025, com mais de 500 milhões $ em posições alavancadas liquidadas durante uma forte venda. Esta cascata de liquidações coincidiu com o discurso do Presidente da Reserva Federal, Powell, em Jackson Hole, que provocou volatilidade acentuada nos mercados de ativos digitais.

Os dados mostram a gravidade desta movimentação, afetando sobretudo os investidores da RCADE Network:

A tendência bearish estrutural tornou-se evidente com os preços em mínimos de vários meses, a RCADE atingiu o seu valor mais baixo de sempre (0,0001799 $) em 14 de novembro. Este evento representou o maior volume de liquidação diário desde 30 de agosto, quando foram eliminadas posições no valor de 473,9 milhões $.

Os analistas atribuem este movimento à alavancagem excessiva nos mercados de futuros, agravada pela deterioração das condições macroeconómicas. Os dados de liquidação da gate ilustram a rapidez com que o sentimento de mercado pode mudar quando investidores alavancados enfrentam chamadas de margem em simultâneo, provocando uma espiral descendente que intensifica as quedas de preço em todo o ecossistema cripto.