Ninisweet

Cenário atual bem interessante
Por um lado, gigantes estrangeiros continuam construindo sistemas de infraestrutura de computação para IA; modelos de código aberto seguem reduzindo constantemente o custo dos tokens, e a narrativa da corrida global em tecnologia está a todo vapor.
Por outro lado, o mercado cripto replica histórias parecidas sem parar, com as áreas ligadas a computação e IA sendo alternadamente infladas em hype.
Todo mundo tenta entender para onde os próximos caminhos do setor devem ir, mas a grande maioria do capital só tem apetite por especulação de curto prazo.
Há ainda um fen

Uma criança recém-nascida na Coreia ainda pode ser “colocada de volta”?
Há pouco tempo, ainda estavam divulgando como os investidores coreanos são felizes.
Uma menina disse que foi o verão mais bonito da vida dela, porque comprou a SK hynix e a Samsung.
Também houve notícias de que os jovens coreanos, quando ganham dinheiro, vão comprar imóveis.
Além disso, diziam que a taxa de natalidade da Coreia estava subindo rapidamente: com mais dinheiro, as pessoas passaram a ter filhos de forma mais ativa e proativa.
Mas não esperavam: em apenas um mês, tudo se inverteu.
Os trabalhadores coreanos compr

한국에서 최근에 줄어든 아이들은 아직도 다시 넣을 수 있나요?
얼마 전까지만 해도 한국 주식 투자자들이 얼마나 행복한지 부추기던 얘기들이 있었죠.
어떤 한 소녀는 “해이닉스와 삼성 주식을 사서” 이 여름이 자신이 보낸 것 중 가장 아름다운 여름이라고 말했어요.
또 “한국의 젊은 사람들이 돈을 벌면 다 집을 사러 간다”는 보도도 있었고요.
그리고 “한국의 출산율이 쑥쑥 오르고 있다. 돈이 생기니 아이를 낳는 일도 적극적으로 변했다”는 말도 있었죠.
그런데 한 달도 안 돼서 모든 게 반대로 뒤집혔습니다.
한국 직장인들이 5번 추가 매수했는데, 큰 손실이 50%에 달했어요.
대학생들은 애써 800만 원을 벌어 주식시장에 레버리지를 더해 들어갔는데, 손실이 실제로 절반만큼 남았다고 해요.
이번 여름에 한국 주식 투자자들은 진짜로 ‘불과 얼음의 아홉 겹 세계’를 체감했습니다.

Se um dia eu desmaiar,
vocês não precisam me ajudar a levantar
nem precisam chamar uma ambulância
só precisam sussurrar no meu ouvido
a Micron chegou a 1500

今年, 你只 precisa acertar duas letras, e o retorno já supera a grande maioria das pessoas.
Essas duas letras são “armazenamento”.
Nas bolsas dos EUA, China A (Ações A), da Coreia e de Hong Kong, o dinheiro mais forte que circulou nestes quatro mercados este ano inteiro correu para a mesma via.
Eu vou encadear os grandes acontecimentos que ocorreram nesta linha ao longo deste ano, pra você sentir esta densidade.
A Micron saiu de US$ 100 e chegou a US$ 900; a margem bruta de 85% bateu uma máxima em 46 anos.
A SK hynix listou na Nasdaq; o maior IPO de uma empresa estrangeira da história. E

长鑫成交量超千亿引发疯狂炒作
全网吵翻了：到底 é a líder da era ou uma bolha de curto prazo?
Na primeira hora de pregão, o volume de negociações passou de 1 trilhão.
A marca histórica de 900 bilhões de reais no Ações (A股) da Oriental Fortune em outubro de 2024 — recorde de 900 bilhões — foi destroçada pela 长鑫 em apenas 1 hora.
Taxa de giro de 58% em meio dia; no dia todo, é bem provável que ultrapasse 70%.
Esse número mostra uma coisa: a divergência entre touros e ursos chegou ao extremo. Quem está otimista entra com dinheiro de verdade, e quem está pessimista também derruba com dinheiro de verdade.
Não

上百家做存储的厂商，十年时间，死到只剩不到10家。
这个行业经历了一场你没注意到的大屠杀。
活下来的那几家，现在手握一样全世界都在抢的东西，AI的记忆。
人人都在盯着GPU，但GPU是大脑，没有记忆就是废铁。
每一块AI芯片旁边都要配大量的DRAM、NAND、SSD。
数据中心里存储的采购金额占IT设备支出的15-20%，而且随着AI模型越来越大，这个比例还在涨。
全球DRAM原厂现在就剩三家半，三星、SK海力士、美光，加上一个追赶中的长鑫。
NAND和AI级SSD的核心玩家，美韩日中加在一起大约10家。
其他企业能进来吗？即使是台积电、英特尔这种半导体巨头也做不了存储。
重资产中的重资产，需要国家级资本持续投入多年才能入场。不是融一轮钱就能干的生意。
上百家变成不到10家，不是因为别人不想做，是因为门槛高到只剩国家队才玩得起，供给高度集中，需求加速膨胀。
这种结构在任何行业里都意味着一件事：定价权。
所以你就理解了为什么日本求着美光去扩产，美国要求SK海力士扩大在美投资。
不是客气，是真缺，缺到必须拉着你来建厂。
这一轮调整确实大，交易拥挤加上对冲基金精准狙击，7月板块跌了13左右%，但中线回头看，不过如此。
SK海力士和美光明年HBM4量产之后，逻辑会发生质变。
定制化服务、多年期合同、客户锁量锁价，这些不是周期股

A diferença entre “investir na bolsa” e “trabalhar no expediente” é que
os “bois e cavalos” só de chegar na sexta à tarde já ficam inexplicavelmente animados.
Porque o fim de semana está chegando.
Mas quando chega domingo à noite e você pensa que na segunda tem que trabalhar, dá uma tristeza.
Só que investir na bolsa é diferente: quem investe na bolsa, chega no fim de semana…
instantaneamente sente que a vida perde a graça, e ao contrário começa a ficar inexplicavelmente animado com a segunda.
Então, trabalhando e também investindo na bolsa, a vida fica bem completa.
Assim, no me

DeepSeek acabou de captar vários bilhões.
梁文峰 disse que, se neste ano der para gastar US$ 20 bilhões para comprar chips, isso mostra que o desempenho do departamento de compras está excelente.
A maior ansiedade de um CEO é não conseguir gastar o dinheiro.
Ele fez as contas: transformar o dinheiro em chips da Nvidia, e o retorno vem em 10 meses. Como a poupança bancária rende 2% ao ano, a estratégia dele é comprar o quanto for possível, sem limite para a velocidade de gasto.
Então ele disse que, na prática, gastar todo esse montante é muito difícil: comprar não dá, é difícil achar, o pr

Você está conversando com alguém sobre casamento.
Você está prestes a entregar todos os seus esforços e economias para essa pessoa.
Você não sabe a renda dessa pessoa, não sabe o histórico de crédito, nem se ela tem dívidas. Você só conversou com ela algumas vezes e acha que ela é uma boa pessoa.
Você se casaria? Não.
Você ficaria loucamente investigando o passado dela. Verificando se tem antecedentes criminais, checando o fluxo do salário, perguntando por que ex-parceiros deixaram essa pessoa.
Sua estratégia é: casar com quem?
Backtest, na prática, é checar o dossiê da casa. Ver todo o desemp