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🔥O rendimento dos títulos de 10 anos supera 4,90%, e o mercado de títulos está enfrentando o Tesouro dos EUA
⚡️O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos oficialmente superou 4,90%, pela primeira vez desde outubro de 2023, e subiu 95 pontos-base desde o início da guerra entre Irã e Israel no fim de fevereiro.
⚡️Desde que o Tesouro anunciou que triplicaria o tamanho das recompras de dívida de longo prazo, para até US$ 6 bilhões, o rendimento ainda subiu mais 10 pontos-base.
⚡️Bessent quer reduzir a pressão sobre os rendimentos por meio de recompras de dívida, mas, apesar desse esfo

🔥O fluxo de capital retorna com força às criptomoedas: IBIT atrai US$ 3,7 bilhões no trimestre
⚡️O mercado cripto está registrando fortes entradas de capital, lideradas pelo maior fundo ETF do setor, o IBIT.
⚡️Entradas no trimestre:
- O IBIT atraiu US$ 3,7 bilhões líquidos desde o início do trimestre até agora.
- Este é o trimestre mais forte do fundo desde o 3º trimestre de 2025.
⚡️Entradas no mês
- Setembro até o momento: +US$ 459,8 milhões.
- Agosto: +US$ 3 bilhões, o mês mais forte desde 10/2025.
⚡️Tamanho dos ativos dos fundos ETF:
- O AUM do IBIT subiu para US$ 62,6 bilhões, aproximand

🔥NY Fed em agosto: inflação estagnada, finanças das famílias pioram
🔴Expectativas de inflação
- 1 ano: inalterada em 3,6% (3,63% → 3,58%)
- 3 anos: queda de 0,1 ponto para 3,2% (3,26% → 3,19%)
- 5 anos: 3,0%, estável pelo 12º mês consecutivo
- Preço esperado das casas caiu 0,2 ponto para 3,0%
🔴Os três horizontes estão acima da meta de 2% do Fed e bastante estáveis, indicando que o mercado não espera que a inflação caia em breve.
🔴A expectativa de preços de bens para os próximos 12 meses subiu mais no caso da gasolina: 4,6%, enquanto no mês passado era de apenas 2,9%. Todos os grupos de ben

🔥ETFs de Bitcoin atraem entradas por quase $1B terceira semana consecutiva, enquanto o fluxo para altcoins perde força
🔴Os ETFs spot de Bitcoin registraram aproximadamente $987M em entradas líquidas na semana passada, alta de cerca de 7% em relação à semana anterior. Foram 3 semanas consecutivas de saldo positivo, com entradas totais de US$ 3,8 bilhões — o maior valor desde o início do ano.
🔴Composição do fluxo
- O IBIT, da BlackRock, liderou com aproximadamente US$ 691,5 milhões
- A sessão de 03/09 registrou US$ 730,8 milhões em entradas líquidas, o maior valor em cerca de 9 meses, com o

🔥OI de altcoins acaba de superar o do Bitcoin pela primeira vez em 21 meses
🔴O Open Interest total dos contratos perpétuos de altcoins superou o do Bitcoin, pela primeira vez desde dezembro de 2024 (e ficou ainda mais alto durante todo o período de 2025, quando bitcoin:native atingiu o topo). O BTC agora representa apenas cerca de 37% do OI total do mercado.
🔴Números atuais:
- OI (contratos perpétuos) do BTC: ~US$ 23,9 bilhões. Incluindo os contratos futuros, o OI total do BTC gira em torno de US$ 25 bilhões.
- A capitalização do grupo de altcoins fora do top 10 supera US$ 200 bilhões e se

🔴As vagas de emprego nos EUA em junho foram revisadas para baixo em 177.000 posições, a maior revisão mensal para baixo desde novembro de 2025.
Este também foi o terceiro mês consecutivo em que os dados de vagas de emprego foram revisados para baixo:
- O número de contratações em junho foi reduzido em 16.000
- O número de demissões voluntárias foi reduzido em 19.000
- O número de demissões e desligamentos foi aumentado em 19.000
-> Menos contratações do que o anunciado inicialmente, trabalhadores menos confiantes para deixar seus empregos e mais pessoas sendo demitidas.
Até o momento, as vaga

🔥O desemprego permanece em 4,1%
🔴Dados da pesquisa domiciliar
- A força de trabalho aumentou em 683 mil, o número de pessoas ocupadas aumentou em 569 mil e o número de desempregados aumentou em 115 mil
- A taxa de participação na força de trabalho subiu de 61,4% para 61,6% (homens 67,2%, mulheres 56,5%), ainda cerca de 0,5 ponto percentual abaixo de janeiro
- O principal grupo de trabalhadores, de 25 a 54 anos, permaneceu em 83,4%
- Desemprego por grupo: asiáticos 3,2%, brancos 3,7%, negros 6,0%, hispânicos 4,8%
- O U-6 caiu para 7,7%, o menor nível desde junho de 2025; o trabalho em tempo p

🔥Folha de pagamento de agosto supera em mais de 3 vezes a previsão
🔴Os EUA criaram 162 mil empregos não agrícolas em agosto, muito acima da previsão de ~53 mil e bem acima da média de +31 mil/mês dos 12 meses anteriores. Este é o maior aumento desde março de 2026.
🔴Os dados revisados dos 2 meses anteriores também dispararam:
- Junho: de +20 mil para +31 mil
- Julho: de -23 mil para +21 mil, eliminando completamente a queda de empregos no mês
🔴Pesquisa domiciliar
- O número de pessoas empregadas aumentou em 569 mil, de 162,177 milhões para 162,746 milhões, o maior aumento desde 01/2025
- Em

🔥As expectativas de que o Fed não aumentaria os juros ruíram após o relatório de emprego.
⚡️O NFP recém-divulgado surpreendeu, com a economia dos EUA criando 162.000 empregos, três vezes os 53.000 esperados.
- S&P 500 caiu 0,2%, Dow caiu 0,3%
- O rendimento dos títulos de 2 anos atingiu o maior nível desde janeiro de 2025, e o de 10 anos subiu para 4,80%
- BTC caiu de US$ 82.240 para abaixo de US$ 79.200 em um candle de 5 minutos
- O ouro também perdeu 2%, recuando para US$ 4.383
⚡️A probabilidade de um aumento de juros na reunião do FOMC de setembro saltou de 49,4% para 58% imediatamente apó

🔥O rendimento dos títulos japoneses de 10 anos atinge 3% pela primeira vez em 30 anos
🔴O rendimento dos JGBs de 10 anos acaba de superar 3% — nível não visto desde setembro de 1996. O rendimento mais que triplicou em 2 anos e quase dobrou desde que a senhora Takaichi assumiu o cargo no fim do ano passado.
🔴Os rendimentos subiram fortemente em todos os vencimentos:
- 30 anos: 4,18%, maior fechamento da história
- 20 anos: 3,885%, máxima desde 1996
- 5 anos: 2,265%, recorde
- 2 anos: aproximadamente 1,80%, máxima em 31 anos
🔴Quatro forças impulsionam simultaneamente os rendimentos dos título

🔥Após o Departamento do Tesouro dos EUA anunciar o aumento do volume de compras de títulos do Tesouro, o mercado começa a precificar o cenário para o Fed em dezembro de 2026:
- 25,5% de probabilidade de o Fed manter os juros inalterados.
- 45,1% de probabilidade de o Fed elevar os juros em 25 bps.
O mercado ainda acredita que os esforços do Departamento do Tesouro não serão suficientes para fazer os rendimentos caírem

🔥Agentes de IA consomem quase 5 vezes mais tokens que os humanos.
A primeira vez que os agentes superaram os humanos em consumo de tokens foi em fevereiro deste ano.
Em apenas 6 meses, esse número aumentou 14 vezes.

🔥O diretor da CIA, John Ratcliffe, foi secretamente a Moscou
🔴Ele voou de Washington para Riga em um avião do governo e depois trocou para uma aeronave de transporte militar no trecho de entrada na Rússia
🔴Os EUA pediram que a Ucrânia interrompesse os ataques a Moscou e São Petersburgo por 3 dias; Kyiv concordou. Peskov — porta-voz do presidente Putin — inicialmente negou, mas hoje reconheceu que se tratou de um "contato entre os órgãos de segurança"
🔴Esta é a primeira viagem de um diretor da CIA a Moscou desde 2021.

🔥Strategy cria um fundo USD Cash de US$ 1,59 bilhão: acumula dinheiro em vez de acumular Bitcoin
🔴Em 24/8, a Strategy anunciou a criação do "USD Cash" — um novo componente da estrutura de capital Digital Credit, completamente separado do fundo USD Reserve existente.
🔴Entrada de capital:
- Venda de 18.261.118 ações MSTR por meio do programa ATM na semana passada. Receita líquida de US$ 2,01 bilhões
- Não comprou nem vendeu BTC pela segunda semana consecutiva
🔴Alocação
- US$ 136,4 milhões para recomprar 1.431.212 ações preferenciais STRC
- $300M adicionados ao USD Reserve
- O excedente de ap

🔥Fluxos de ETFs em agosto: entrada recorde no Q, saída recorde dos semicondutores
🔴O Q atraiu +US$ 10,9 bilhões desde o início de agosto e está a caminho de registrar a maior entrada líquida mensal da história — mais que o dobro dos +US$ 4,9 bilhões de todo o mês de julho e acima do antigo recorde de +US$ 9,2 bilhões em março de 2022 (período de injeção de liquidez da Covid).
🔴Por outro lado, testemunhamos o movimento inverso em outros fundos:
- Fundo SMH (semicondutores): -US$ 2,8 bilhões, provavelmente será o maior mês de saída líquida da história
- Fundo IGV (software): -US$ 610 milhões,