degentrading

Está além da minha alçada pensar sobre assuntos assim, mas a saída de Jensen também significa que o código aberto perde seu defensor. Os defensores da IA de código fechado, como Anthropic e OAI, deixaram claro que a IA é perigosa demais para as massas — só um grupo seleto de ungidos como eles deveria ter controle sobre a IA.
Isso deveria assustar você.
O que isso significa para você e para mim é que nos tornamos mero gado. O modelo médio agora é mais inteligente do que um ser humano acima da média. Depois da ASI, não há competição.
Com a IA de código fechado, as massas perdem sua soberania ind

sim. posso aceitar 2 casos, mas não 3! a esta altura, eles estão apenas liberando a negatividade aos poucos.

Em uma reflexão não relacionada aos mercados: o fato de Jenson ter sido destituído do cargo de fundador deveria assustar a todos. Sejamos realistas: a maioria dos acionistas gostaria que ele permanecesse, considerando o desempenho que apresentou. Independentemente de esta ser ou não a primeira rodada dos democratas, isso indica que começou um admirável mundo novo.

A melhor operação diante da saída de Jenson é $BABA. Na minha opinião, os americanos estão claramente pressionando por uma corrida de IA com os chineses. Até agora, a China tem estado bastante ocupada com a política interna, ainda realizando expurgos. As empresas chinesas de IA também têm se concentrado nos custos, em vez de competir na fronteira tecnológica. No entanto, se os EUA afi a rem suas facas, a China será forçada a apoiar suas melhores empresas nessa corrida de IA, em vez de tentar promover a prosperidade comum. Neste momento, você não precisa escolher BABA; também pode escolher qual

objetivamente - é incrível como smh/soxx estão praticamente estáveis quando nvda cai 7%

Reflexões pré-mercado - 10 nov. 26
Apesar do que foi, sem dúvida, um FUD muito forte, a NVDA fechou (178,67) acima da abertura (173,18). Achei interessante notar isso — claro, se tivesse disparado acima de 188, teria sido um sinal ainda melhor.
No pregão asiático, até agora o KOSPI sobe cerca de 4,7%, enquanto o TAIEX avança 7,5% e o NKY também sobe 3%. O SPX subiu quase 250 pontos ontem — das mínimas de abertura, em torno de 7.300, até fechar perto de 7.550... Na FinX, o sentimento é de que este é um repique do gato morto, e muitas pessoas estão buscando posições vendidas nesse movimento.
No

Reflexões pré-mercado - 9 nov. 26

A maior bomba de sentimento explodiu: o rei Jenson do império NVDA foi flagrado confraternizando com uma espiã inimiga! Gente, nem os memes poderiam criar algo melhor do que isso. NVDA fechou a última sexta-feira em 188. O cenário de queda já está bem estabelecido; se, no entanto, NVDA conseguir subir acima de 188 hoje, isso será um sinal enorme para uma operação de short squeeze. Para baixo, não há muito sinal, afinal, são acusações muito contundentes e eu esperaria que NVDA caísse até 10% com isso — SOXX se manteve mais ou menos estável nas negociações pré-

Reflexões pré-mercado - 6 nov. 26
Queda histórica dos índices na noite passada, durante o pregão nos EUA. O NDX caiu quase 6%, e o SPX também recuou ~3%... Enquanto isso, ações individuais de IA sofreram o impacto mais forte, caindo em média 15% -20%.
Em termos de fatores, o momentum sofreu sua maior queda desde então, superando os níveis vistos no estouro da bolha pontocom.
Para os otimistas com IA, é exatamente isso que vocês idealmente querem ver: queda dos índices e destruição de riqueza em outros setores. Só então pode vir o apoio de políticas públicas. O maior componente do crescimento d

Pela primeira vez em muito tempo, estou totalmente alocado.

Pensamentos pré-mercado - 28 out. 26
O dia do FOMC chegou. Aumentei bastante a exposição ao risco perto do fechamento ontem — isso foi publicado no meu canal do Telegram ( - então entre se quiser atualizações em tempo real.
Algumas reflexões — sobre os neos, vimos as máximas nos CDS da CRWV — a dívida da CRWV também foi reprecificada para cima. Na minha nota anterior, eu disse que uma empresa que pode falir daqui a 4 anos é diferente de uma empresa que precisa falir AGORA. Além disso, o $ANT S1 confirma que oferecer inferência é realmente extremamente lucrativo. A única forma de os neos serem

Coloquei algumas ordens de compra $NBIS $NEBX aqui — depois do fim de semana, com Elon alimentando os temores sobre a NEO e $ANT S1 fora do caminho — boa relação risco/retorno para arriscar uma posição comprada.

Reflexões pré-mercado - 26 de out. de 2026
Os rendimentos estão mais baixos ao longo de toda a curva após os movimentos de aversão ao risco de sexta-feira: o título de 10 anos está abaixo de 5% e o de 30 anos, abaixo de 5,3%. Nas minhas notas anteriores, falei sobre o posicionamento nos contratos futuros de títulos — esse posicionamento continua extremamente esticado e oferece suporte técnico à tese de que os rendimentos podem cair ainda mais.
O que chama a atenção na queda dos rendimentos e do dólar é o desempenho do ouro. Isso tem sido um grande ponto de interrogação para mim, porque seria d

Reflexões pré-mercado - 23 out.
Os rendimentos caem em meio a um movimento de aversão ao risco. Como os fundos estão tão mal posicionados em relação às taxas, é provável que essa queda nos rendimentos continue. Uma nota curta hoje porque estou ocupado com alguns assuntos pessoais.
A pressão que começou nas neos se espalhou para o mercado em geral. NBIS e CRWV foram relativamente poupadas em comparação com as favoritas de IA. Meu plano de ação continua o mesmo: alocar durante uma queda.
A Moderna também sofreu uma grande reversão. Ela tem sido uma das favoritas do momentum recentemente. O fato