Degentrading

pensamentos de mercado - 11 Jun 26
Apesar dos grandes tweets do Donald atingirem o mercado, o SPX mostrou uma resiliência tremenda. Além disso, todo o complexo de hyperscalers está tendo um desempenho abaixo do esperado na sessão - O mercado decidiu que, coletivamente, eles estão gastando demais! - Veja o GS e o Barclays ambos chamando a atenção para o fato de que os gastos de capex de consenso estão subestimando o valor esperado - o que por si só é otimista para os destinatários de capex... Memória geralmente forte com $SNDK e NANDs superando DRAMs ($MU). Nomes de pooling de memória $ALAB

Pensamentos pré-mercado - 11 Jun 26
Rendimentos em alta, com o US 10Y em 4,55 e o 30Y em 5,03. Tivemos um CPI relativamente benigno ontem e o mercado inicialmente foi construtivo antes de diminuir até o fechamento.
$ORCL os lucros também não foram bem recebidos pelos investidores, pois sinalizaram para 1. MAIS capex e 2. Captação de recursos. Como resultado, $ORCL caiu 10% no mercado noturno. Nesta faixa de preço, os fundamentos são bons (especialmente se bullish em computação), mas a curto prazo, há pressão sobre o preço, dado que a própria empresa está vendendo ações!
Nos mercados as

Ei - por que meu post de touro de QI 0 recebe instantaneamente mais curtidas enquanto minhas peças cuidadosamente pensadas acumulam curtidas como um panda acumulando bambu??? Vejo todos vocês de posições long underwater por aí.... por enquanto, vamos nessa

pensamentos de mercado - 10 de jun de 26
CPI em linha - acho que atingimos o pico do medo no mercado. Vejo que a desalavancagem estrutural dos produtos já ocorreu.
Indo para o IPO da SPCX - O preço é amanhã, com negociação na sexta-feira. Grande parte do fluxo de vendas para o IPO já deve ter ocorrido.
Resumindo - após prever a queda de ontem - estou prevendo uma recuperação até as máximas históricas.
Boa sorte

Algumas ideias após usar o Fable
-> Isso é MUITO bom para codificação. Acho que os desenvolvedores ficarão presos nisso. O Fable também usa pelo menos o dobro de tokens. No entanto, posso me imaginar usando-o para ainda mais tarefas agora. No geral, acho que o lançamento do Fable é extremamente otimista para semicondutores e demanda por computação....
Experimente!

pensamentos pré-mercado 10 jun 26
os rendimentos oscilaram em torno dos mesmos níveis. 4,53% para 10 anos e 5,01% para 30 anos. Mercados asiáticos como KOSPI relativamente tranquilos em relação à ação de ontem à noite, até agora nos EUA, com KOSPI caindo cerca de 3%, muito menos do que $EWY indicava. $NKY caiu apenas 1,2% também.
Antes de falarmos sobre o desempenho do mercado asiático, - vamos recapitular o que aconteceu na sessão dos EUA. Até o fechamento, tivemos um movimento forte em semicondutores, pois $SMH $MU $NVDA quase fechou nos picos do dia. Isso foi principalmente devido à

Pensamentos da sessão dos EUA - 9 jun 26
Tivemos reações extremamente boas em nomes individuais para entrar na sessão dos EUA. A recuperação de ontem também impulsionou muitos lances no setor de semicondutores. No entanto, dado o choque de volatilidade na sexta-feira, eu esperaria que os longs começassem a reduzir a exposição aqui ( níveis muito bons) - o que por si só vai iniciar outra venda hoje à noite, assim como na sexta-feira. Novamente, nada fundamentalmente mudou. Apenas fluxos fazendo seu trabalho!
O SPX esperaria um reteste das mínimas feitas na sexta-feira - que não estão tão longe

pensamentos pré-mercado 9 jun 26
Os rendimentos dos EUA suavizaram-se levemente em cerca de 1-2bps em toda a linha.
Os mercados asiáticos foram fortes, liderados pelo KOSPI que subiu 8%. 285A também permaneceu firme, com uma alta de 6,4%. No geral, os mercados asiáticos se fortaleceram muito e estamos de volta aos níveis de sexta-feira passada, antes da sessão dos EUA.
O pré-mercado dos EUA também foi muito forte, com o varejo continuando a comprar $MU. $MU agora fica próximo ao nível de 1K novamente. Se olharmos para a recuperação recente (que durou 1 dia, rs), vemos que ela é atualmente lid

No Neoclouds, $NBIS o líder agora virou o atrasado, com a maior parte do espaço subindo 7% enquanto $NBIS ele mesmo caiu 2%. Curiosamente, a maioria dos nomes de leopold também estão em queda hoje - $BE, $TE etc.

Ao contrário dos fins de semana anteriores, meu feed agora tem antigos pessimistas que estão chamando por altas na segunda-feira e aqueles que capturaram as rotações com precisão estão pedindo cautela - o que você acha

Parece que o HK 7709 precisa vender 2 milhões de ações da SK Hynix na abertura do mercado na segunda-feira na Coreia. O que equivale a 40% do volume diário. Ficarei feliz se alguém me disser que calculei isso errado. (por favor, faça isso)

Rendimentos mais altos durante a sessão de negociação, com 10Y e 30Y ambos em alta - 10Y subiu 6bps e 30Y subiu 3bps após os resultados de emprego. O mercado usou isso como motivo para começar a vender. Provavelmente tivemos muito PnL não realizado na área de semi-condutores - esses nomes únicos foram atingidos por vendas implacáveis, com a memória geralmente caindo 7% e até $NVDA caindo 4%...
CPUs também não foram poupadas, com todo o setor caindo 7% no geral - $INTC, $AMD $ARM
Neoclouds como um todo foi brutalizado - com $NBIS revisitando suas mínimas anteriores de 230s. O restante dos neo

pensamentos pré-mercado - 5 Jun 26
Os rendimentos dos EUA permanecem inalterados durante a noite. Nos mercados asiáticos, o KOSPI caiu 5% hoje, enquanto o NKY caiu 1,5%. Após o fechamento dos EUA na noite passada, os mercados começaram a enfraquecer imediatamente, com a NVDA caindo de 220s e $MU quebrou. Isso continuou na sessão asiática durante os mercados noturnos de hoje.
Ontem, também destaquei que a pressão de venda na abertura se inverteria rapidamente, e assim aconteceu. Para hoje, a situação agora parece muito mais obscura e eu recomendaria reduzir as exposições ou considerar simpl

pensamentos de mercado na abertura - 26 de jun de 4
Tape interessante na abertura - tivemos uma onda de venda em recentes performers de alta beta. A memória foi duramente atingida, junto com a neocloud e o espaço nuclear. No entanto, de forma interessante para mim, os hyperscalers estão todos em alta pelo dia. Na minha opinião, acho que a pressão de venda na abertura se inverte rapidamente e acabaremos o dia em alta.
mais uma vez, tenha um plano, negocie seu plano.
Boa sorte!

pensamentos pré-mercado 26 de jun 4
Os rendimentos dos EUA aumentaram 2 pontos base ao longo da curva - vimos as máximas locais de 4,5% e 5% para 10 anos e 30 anos, respectivamente, ontem, enquanto o SPX enfrentava sua primeira fraqueza na recente alta. Muitas coisas para analisar hoje. Primeiro, na negociação asiática, KOSPI e NKY estão ambos negociando muito mais fracos, com a Kioxia de 285A caindo 9% em relação às máximas de 83k de ontem durante o horário dos EUA. A Softbank, como uma ação de alta beta, também foi esmagada em 11%. A SK Hynix também negocia 6% abaixo de ontem. Grande parte d

pensamentos pré-mkt - 3 Jun 26
Os rendimentos nos EUA permanecem praticamente inalterados no dia. Mais rumores geopolíticos vindo do Irã de que nem tudo está bem. Quando o mercado começará a precificar isso? Não faço ideia. Mas o IPO da SPCX nas próximas 2 semanas nos dá uma data para nos ancharmos. A dinâmica de volatilidade no espaço de ações agora tem o skew de puts em um dos mais baixos em relação às calls - tornando muito mais barato fazer hedge e comprar proteção, considere variações de P/S ou P/flies em índices.
Na sessão dos EUA, todos os olhos se voltaram para $MRVL , que puxou o

fechamento do mercado - 29 de maio de 26
Fluxos de reequilíbrio enormes próximo ao fechamento. $NVDA foi vendido de 217 para 211 enquanto $MSFT e $ORCL foram arrematados. Basicamente, semicondutores foram vendidos enquanto software foi comprado. $SMH versus $IGV. Em outras áreas, $NBIS e o restante do espaço neocloud foram atingidos na negociação inicial, no entanto, recuperaram seus ganhos para $NBIS e $CRWV. Em particular, se a computação estiver limitada, isso fortalece a narrativa para que tanto $CRWV quanto $NBIS façam um movimento para cima. $NBIS foi recentemente revelado com

pensando adiante - em termos de política industrial dos EUA - eu esperaria que os investimentos do governo dos EUA em nuclear fossem anunciados em breve. Em conjunto com a ampliação da tese de alta - nuclear provavelmente receberá um impulso nisso. Com o quão impulsivos alguns desses nomes são - eu não ficaria surpreso em ver um aumento de 2x em um mês se a tese do governo dos EUA se concretizar.
O setor de SMR é onde estou principalmente focado - este é o de maior beta e mais reflexivo de toda a negociação de nuclear. Essas empresas quase não têm lucros confiáveis e negociam inteiramente com