Degentrading

Pensamentos pré-mercado - 7 ago 26
Os rendimentos dos Treasuries subiram ligeiramente ao longo de toda a curva, juntamente com o movimento do petróleo bruto. Além do WTI, as outras commodities interessantes em movimento são XAU e XAG. Em particular, as posições vendidas no complexo de XAG podem levar a compras subsequentes caso vejamos um movimento sustentado de alta por lá.
Durante a noite, os mercados dos EUA recuaram, digerindo os ganhos dos últimos dias. Os semicondutores sofreram de forma generalizada ontem, com Memory, em particular, retraindo após os resultados da SNDK. Grande parte do

Burry vendeu a descoberto $ORCL a 144 e $NBIS a 211

$SHAZ resultados - nada de novo, exceto o contrato de 5 anos dos B300s (fechado a ~4,15, o contrato tem payback de cerca de 3 anos (inclui shell), os 2 anos restantes são lucro puro) ....1,9 bilhão em caixa no balanço, tem dívida conversível. 2 bilhões de valor de mercado.

Pensamentos do Pré-Mercado - 6 de ago. de 26
Os rendimentos dos Treasuries dos EUA permanecem inalterados, enquanto o petróleo bruto segue pressionando as mínimas do intervalo. O principal fator para a sessão asiática foi a reação do mercado à sessão dos EUA durante a noite, assim como os resultados da SNDK.
Alguns pontos para destrinchar aqui. Durante a sessão dos EUA, tivemos um movimento amplo de consolidação tanto nos índices quanto nos setores que foram os principais impulsionadores nos últimos dias. Neoclouds, memória e hyperscalers foram pressionados enquanto o mercado digeria os movime

Após novas regras de margem na Coreia — coreanos agora estão comprando ETFs 2x inversos do KOSPI...
Com a regra de depósito de ₩30 milhões para alavancagem de ações individuais, os ETFs inversos de índice estão lotados — investidores de varejo compram ₩500 bilhões.
A regra: em vigor desde 31 de julho, o depósito mínimo para ETFs/ETNs alavancados de ações individuais passou de ₩10 milhões para ₩30 milhões, e os títulos substitutos (ações, ETFs, títulos) que antes contavam em até 70% deixaram de ser elegíveis.
Primeiro dia: investidores de varejo venderam líquido mais de ₩1 trilhão em alavancage

Fluxo de rebalanceamento de 9B no momento

Quando estava mais baixo, ninguém queria comprar. “O topo já passou” .. Agora observe ela ir a novas máximas (ATHs) sem você. O que mudou? Tiramos todas as mãos fracas.

Imagine que, depois de todo esse caos nos semestres, a gente rompa para máximas históricas em SPX

Pré-mercado: pensamentos — 3 ago 26
Os rendimentos dos EUA caem abaixo das máximas definidas na semana anterior. O JPY também se fortaleceu após a “fulminante” imagem de Bessent. O problema do macro é que a interpretação é difícil. Embora alguém possa interpretar a valorização do JPY como bearish para os ativos de risco, você também pode dizer que a orientação lenta de Bessent para o JPY é um desmonte fácil de carry trade, ajudando a limitar os rendimentos nos EUA. Qual narrativa vai prevalecer? Difícil dizer neste momento.
No entanto, o avanço da IA vai provocar alta nos rendimentos. Isso é s

Alguém trabalha ou administra um datacenter em Singapura?

para quem cita que a CBS nunca se recuperou depois de Bill Hwang — lembre-se de que Bill tinha mais de 50% de exposição econômica da CBS — embora a consciência situacional fosse grande, eles nunca chegaram a ter 50% da capitalização de mercado das respectivas ações

Atualização de mercado - 30 jul 27
Na minha nota pré-mercado — eu falei sobre a primeira recuperação em “V” — estamos agora exatamente nessa parte do processo. Considerando que todo o portfólio da SALP foi vendido para a cit sec, o twap imediato e implacável para $NBIS, $SNDK, $BE já acabou… e você já consegue ver as ações dispararem 30%… Porém, o próximo passo é o lento gotejar para baixo, enquanto a Cit Sec descarrega o inventário no mercado. Vai ser uma disputa entre fundos que têm dinheiro para alocar e C/S vendendo o portfólio.
Meu plano de jogo para esta fase é simplesmente permanecer

A Citadel comprou a carteira de ações da SA? Fico pensando qual foi a única empresa que decidiu sair com um chamado para um aumento de 25pb na taxa….

qual pod explodiu? “the leopod” — vocês são bem-vindos por uma fonte de alegria nestes tempos difíceis