Degentrading

não sou muito bom em macroeconomia — mas parece que Bessent está basicamente fazendo a Operação Twist. o que, para mim, parece ser comprar tudo que não estiver pregado no chão???

A emissão de títulos conversíveis de $NBIS provavelmente provocará vendas de hedge delta quando o mercado abrir. Mas 4,5 bilhões em títulos conversíveis acumulam muito mais valor econômico para $NBIS do que o valor da diluição. Especialmente com retorno em 1 ano para novos projetos. Isso agrega valor.

Com o desempenho tão ruim do Claude, prevejo que os preços de aluguel das H100 continuarão subindo até o IPO da Anthropic.

$SKHY provavelmente fará cerca de 100 trilhões de won e 130 trilhões de won no próximo ano em recompras e dividendos. Isso é basicamente recomprar 10% da empresa todos os anos

Reflexões pré-mercado - 19 de ago. de 26
Os rendimentos continuam pairando perto das máximas, enquanto o petróleo bruto também permanece sustentado pela tensão no Oriente Médio. No nível dos índices, temos Saúde, Bens de Consumo Básico e Energia superando o desempenho, enquanto Tecnologia da Informação e Industriais foram os maiores perdedores (RADAR > SECTORS)
Por baixo da dor de ontem houve outra explosão de momentum, que na verdade está entre as 10 maiores liquidações de momentum da era pós-ChatGPT. As principais vítimas foram os comprados tardios que aumentaram sua exposição nos últimos 2

um motivo nada atraente para a queda de hoje é que subimos 50% em tickers como $SNDK e $NBIS. lembre-se: não compre por FOMO no topo, não venda em pânico no fundo. boa sorte

Pensamentos pré-mercado - 18 ago 26
Os rendimentos estão mais altos em toda a curva, com novas máximas nos títulos de 30 anos, a 5,3%. No índice, vemos os bens de consumo básico sofrendo, enquanto o setor de Energia sobe (veja a análise do desempenho dos setores na aba RADAR > SETORES). Em termos de fatores, o momentum e o high beta lideraram uma recuperação muito forte, com alta de 7-9% no acumulado do mês (aba RADAR > ROTAÇÃO).
Nos mercados americanos no overnight, tivemos um forte desempenho liderado pelo setor de memória, enquanto os neoclouds ficaram geralmente contidos. Também vimos a re

Pensamentos do pré-mercado - 17 de agosto de 26
Os mercados coreanos estão fechados hoje pelo Dia da Libertação. Enquanto isso, $NKY sobe cerca de 0,75%. Memory teve um desempenho forte hoje, com $285A subindo 15%. Está em 62 mil JPY agora. Depois que a recompra foi anunciada, $285A caiu para as mínimas de 41 mil JPY. Decidi entrar nesse recuo. Está quase 50% acima.
A melhor hora para comprar é exatamente quando isso assusta. Consequentemente, a pior hora para comprar é quando parece tão seguro.
Como investidor de varejo, você não tem motivo para operar vendido. A relação risco/retorno de u

Pensamentos pré-mercado - 14 ago. 26
O investor day de ontem da $SNDK desencadeou uma enorme recuperação em todo o setor de memória. Coletivamente, toda a comunidade de investidores se lembrou de que $SNDK e o restante das empresas de memória têm caixa suficiente e estão comprometidas em recomprar ações. $SNDK espera obter cerca de 94 bilhões em valor de 8 clientes e espera devolver 100% do excesso de caixa aos acionistas.
É profundamente irônico que a memória tenha se recuperado justamente quando algumas das vozes mais estridentes do fintwit ficaram pessimistas. Lembre-se sempre de que há uma

$SNDK subiu 15% hoje — lembre-se de quem ficou pessimista no fundo — de quem contou todo o plano de jogo — de que os novos compradores de memória são as próprias empresas e o capital paciente.

Pensamentos pré-mercado - 13 de ago. de 26
Os rendimentos estão nas máximas — com o título de 30 anos em 5,25% e o de 10 anos em 4,68%. Neste momento, acho que as pessoas aceitaram amplamente que as taxas livres de risco permanecerão elevadas. O que isso significa? O custo do capital próprio também está mais alto. Meu ponto é que apenas empresas de alta qualidade e com alto fluxo de caixa são investíveis. Todo o resto terá um obstáculo a superar. A IA é a construção em nível civilizacional e será o único jogo em campo.
Repita comigo — verão dos neoclouds.
Os mercados asiáticos estão animados,

Em que momento Burry desiste de suas posições vendidas?

REPITA COMIGO - VERÃO DA NEOCLOUD

Pensamentos pré-mercado - 11 de ago. de 26
Os rendimentos dos EUA estão mais altos em cerca de 3-4 bps ao longo da curva, junto com a alta do petróleo. Tivemos uma enxurrada de manchetes durante a noite, com diferentes níveis de importância.
A primeira é uma admissão bastante direta dos EUA sobre sua relativa impotência no Irã, o que presumivelmente significa que o conflito se prolongará em um conflito de baixa intensidade. O que não é algo terrível no fim das contas.
Em seguida, $NVDA Jenson está reunindo 6 grandes contrapartes para um acordo de financiamento de 500 bilhões. Esse número parec

Em uma postagem totalmente não relacionada sobre mercados — em Singapura, sempre tivemos uma economia em formato de K. O que ficou cada vez mais claro e perigoso é que o braço inferior do K caiu completamente no abismo.
Primeiro — os estudantes. Recém-formados estão olhando para um poço sem fundo ao tentar encontrar empregos em período integral, e muitos estão reajustando suas expectativas. Há empregos, só não os que eles queriam.
Em seguida — as PMEs/empresas. Muitos negócios com necessidade de um imóvel (pense em alimentação e bebidas, varejo) estão basicamente mortos/afundados. Depois de de

uau — eles realmente fizeram todo mundo migrar de memória para fotônica só para derrubar a fotônica em 10% em uma única sessão kkk