SebiiSb

Toda melhoria no estilo de vida tem dois preços.
O dinheiro que pagamos por ela hoje.
E o tempo futuro que precisamos continuar vendendo para mantê-la.
Um carro mais caro significa mais do que a parcela.
O seguro, a manutenção e os impostos aumentam junto.
Uma casa maior traz contas de serviços, reparos e custos recorrentes mais altos.
Uma renda maior pode absorver essas despesas.
Mas também pode fazer com que pareçam normais.
É assim que podemos ganhar mais e ainda não nos sentirmos mais livres.
Se cada aumento cria uma vida mais cara, nossa renda cresce enquanto nossas opções mal mudam.
Cons

Premium + é uma p****
Concorda?

A única coisa que você precisa entender é que a alta do mercado vai voltar!

$HD divulga resultados hoje.
No último trimestre, as vendas comparáveis aumentaram 0,6%.
Mas a composição foi importante.
O ticket médio comparável aumentou 2,2%, enquanto as transações de clientes comparáveis recuaram 1,3%.
O valor de cada transação aumentou.
O número de transações diminuiu.
Por isso, não vou avaliar o relatório de hoje apenas pela receita ou pelo EPS.
Quero saber se a demanda em si melhorou:
• As transações se recuperaram?
• Projetos maiores estão retornando?
• O crescimento é orgânico ou impulsionado por aquisições?
• O que a administração espera para o restante do ano?
Um

Mover um stop para o ponto de equilíbrio não é automaticamente uma boa gestão de risco.
Isso reduz o tamanho de algumas perdas.
Também pode tirar você de operações que ainda são estruturalmente válidas.
Seu preço de entrada importa para seu P&L.
Ele pode não significar nada para o mercado.
Antes de mover o stop, eu pergunto:
• O preço criou uma nova mínima ou máxima protegida?
• A invalidação original mudou?
• Ou eu simplesmente não quero que um lucro não realizado desapareça?
Se apenas o P&L mudou, apertar o stop geralmente tem mais a ver com conforto do que com novas informações.
Uma regra f

A sexta-feira cria dois motivos perigosos para operar.
Um é tentar apagar uma semana negativa.
O outro é tratar uma semana positiva como dinheiro grátis.
Emoções diferentes.
A mesma distorção.
Uma configuração não se torna melhor porque você precisa se recuperar.
E o capital não se torna menos real porque você já está no lucro.
Antes de fazer uma operação na sexta-feira, eu pergunto:
Eu assumiria exatamente esta configuração, com o mesmo tamanho de posição, se meu P&L semanal estivesse zerado?
Se a resposta for não, a configuração não está guiando a decisão.
A semana está.
A sexta-feira não é

O CPI de ontem veio em linha com as expectativas.
$SPY e $Q ainda subiram.
Um catalisador não precisa surpreender o consenso para movimentar o preço.
Às vezes, ele só precisa remover o resultado que os traders temiam.
O CPI cheio subiu 0,1% em julho, enquanto a inflação anual desacelerou de 3,5% para 3,4%.
Isso não resolveu a inflação.
Reduziu o risco de uma surpresa de alta aproximar o Fed de uma alta em setembro.
Os rendimentos dos Treasuries caíram.
O dólar se enfraqueceu.
O PPI será divulgado hoje às 8h30 ET.
Um resultado mais brando pode reforçar essa reprecificação.
Um resultado mais for

Entrando no CPI, comprado em $Q, $IWM e $BTC podem parecer três trades separados.
Eles podem se tornar uma única aposta macro usando três tickers.
Cada ativo tem seu próprio gráfico e tese.
Mas, se o fator impulsionador compartilhado forem rendimentos mais baixos dos Treasuries, um dado de inflação mais brando pode sustentar os três, e um dado mais alto pode pressioná-los juntos.
Isso significa que não avalio o risco apenas posição por posição.
Também pergunto:
• Quanto capital está exposto ao mesmo catalisador?
• Qual resultado único poderia fazer todas as posições perderem?
• Eu ainda assumi

Na semana passada, os resultados movimentaram ações individuais.
Nesta semana, o macro volta ao foco.
O CPI dos EUA sai na quarta-feira.
O PPI vem na quinta-feira.
As vendas no varejo encerram a semana na sexta-feira.
Os números importam, mas vou observar a reação em cadeia:
Dados de inflação → rendimentos dos Treasuries → expectativas de juros → $SPY, $Q e $BTC .
Um CPI abaixo do esperado é menos altista se os rendimentos se recusarem a cair.
Uma leitura mais quente é menos baixista se os ativos de risco absorverem o impacto.
Os dados criam o teste.
O preço revela como o mercado estava posici

$PLTR está em alta de aproximadamente 17% no pré-mercado.
Isso não foi uma simples superação das estimativas de resultados.
A receita do 2º trimestre alcançou US$ 1,94 bilhão, o EPS ajustado ficou em US$ 0,41, e a receita do governo dos EUA aumentou 90%, para US$ 809 milhões.
Mais importante, a Palantir elevou sua previsão de receita anual de aproximadamente US$ 7,65 bilhões para mais de US$ 8,15 bilhões.
Isso representa uma revisão de aproximadamente $500M na trajetória futura.
Quando uma ação está precificada para um crescimento excepcional, superar o trimestre anterior é apenas o ponto de

O petróleo bruto está em queda de mais de 4% nesta manhã.
Os futuros do S&P 500 e do Nasdaq estão em alta.
Mesma manchete.
Reações opostas.
A perspectiva de conversas entre EUA e Irã reduziu a probabilidade de uma interrupção prolongada no fornecimento pelo Estreito de Ormuz.
Para o petróleo, menor risco de interrupção significa menos prêmio geopolítico.
Para as ações, o petróleo mais barato pode aliviar a pressão inflacionária e reduzir a necessidade de juros mais altos.
É por isso que o mesmo catalisador pode ser baixista para $USO e $XLE , enquanto sustenta $SPY e $Q.
Nada físico precisou

A próxima semana foi criada para punir qualquer pessoa que confunda um catalisador com uma direção.
$PLTR revela na segunda-feira.
$AMD revela na terça-feira.
$SNDK e $IONQ revelam na quarta-feira.
$HYPE tem uma distribuição para principais contribuidores agendada para quinta-feira.
O relatório de empregos dos EUA chega na sexta-feira.
Cada evento pode gerar volatilidade.
Nenhum deles te diz a direção.
Uma superação em resultados ainda pode provocar uma queda se o mercado esperava mais.
Uma distribuição de tokens pode ser absorvida se houver demanda real aguardando.
Um relatório de empregos fo

O Bitcoin passou julho recebendo motivos para desabar.
Não desabou.
Isso soa otimista.
Eu não acho que seja suficiente.
O bitcoin:native terminou julho com alta de aproximadamente 7,5%, mas grande parte do posicionamento alavancado já tinha sido eliminada durante a queda do fim de junho.
Menos vendedores forçados ajudaram a estabilizar o preço.
Eles não criaram uma nova demanda.
Um mercado pode parar de cair porque os vendedores estão esgotados, não porque os compradores assumiram o controle.
Essa diferença importa.
Menos vendas forçadas explica por que o bitcoin:native se manteve firme.
Mas n