Nos primeiros 30 minutos após a abertura do mercado acionário americano, a direção dos 30 minutos anteriores ao fechamento pode ser antecipada.
Um estudo que analisou 20 anos de dados do SPY descobriu que a alta ou queda entre o fechamento do dia anterior e os primeiros 30 minutos após a abertura tem poder de previsão sobre a direção dos 30 minutos anteriores ao fechamento, e essa relação é mais evidente em dias de alta volatilidade, alto volume de negociação e divulgação de dados macroeconômicos importantes.
Com base na faixa de preço formada nos primeiros 30 minutos após a abertura, é possível criar um conjunto claro de regras de negociação. Chamamos o rompimento da faixa de abertura de ORB.
A operação consiste primeiro em registrar todos os dias a máxima e a mínima entre 9h30 e 10h00, no horário do leste dos EUA, como a faixa de abertura do dia.
Após as 10h00, usando candles de 5 minutos, se o fechamento ficar acima da máxima da faixa, assume-se uma posição comprada na abertura do próximo candle; se o fechamento ficar abaixo da mínima da faixa, assume-se uma posição vendida na abertura do próximo candle.
Se o preço apenas atravessar brevemente o limite durante o pregão e fechar novamente dentro da faixa, isso não é considerado um sinal válido.
Depois de entrar comprado, o stop loss fica na mínima da faixa. O take profit pode ser testado inicialmente em 1R ou 2R. Se até as 15h30 o stop loss ou o take profit não tiver sido acionado, sai-se por tempo, sem manter a posição durante a noite.
Ao operar vendido, as regras são invertidas: o stop loss fica na máxima da faixa. Porém, após o rompimento para baixo, o preço pode encontrar rapidamente suporte comprador, portanto as operações compradas e vendidas devem ser testadas separadamente.
As notícias corporativas, os resultados financeiros e a volatilidade dos mercados estrangeiros acumulados durante a noite entram nos preços de forma concentrada após a abertura, e muitas ordens grandes também começam a ser executadas durante o horário normal de negociação. Os primeiros 30 minutos deixam o resultado da primeira colisão entre compradores e vendedores.
Se, após as 10h00, o preço ainda consegue romper a faixa, isso indica que as ordens de um dos lados talvez ainda não tenham sido concluídas, deixando espaço para uma continuação do movimento.
A largura da faixa altera diretamente o risco de cada operação. Em uma posição comprada, a distância entre o preço de entrada e a mínima da faixa é a distância do stop loss. Quanto mais larga a faixa, maior a perda assumida pelo mesmo número de contratos.
Ao operar futuros, é possível primeiro determinar quanto se permite perder no máximo por operação e depois dividir esse valor pelo número de pontos até o stop loss e pelo valor de cada ponto do contrato.
Por exemplo, se a perda máxima por operação for de US$ 500, o valor de cada ponto do contrato for de US$ 20 e a distância até o stop loss for de 5 pontos, será possível operar no máximo 5 contratos. Se o stop loss aumentar para 25 pontos, será possível operar apenas 1 contrato.
A alta volatilidade e a lateralização são dois pontos fracos evidentes desse método.
Quando a volatilidade na abertura é excessiva, a distância do stop loss aumenta. Em dias de lateralização, o preço também tende a romper a faixa e voltar logo em seguida.
A rentabilidade da abertura e a rentabilidade do fim do pregão têm uma relação estatística, mas isso não significa que todo rompimento será bem-sucedido. A ORB também acrescenta regras de entrada, stop loss e take profit.
Por isso, esse conjunto de regras ainda precisa ser testado separadamente, incluindo taxas, slippage e os resultados das posições compradas e vendidas.
Um estudo que analisou 20 anos de dados do SPY descobriu que a alta ou queda entre o fechamento do dia anterior e os primeiros 30 minutos após a abertura tem poder de previsão sobre a direção dos 30 minutos anteriores ao fechamento, e essa relação é mais evidente em dias de alta volatilidade, alto volume de negociação e divulgação de dados macroeconômicos importantes.
Com base na faixa de preço formada nos primeiros 30 minutos após a abertura, é possível criar um conjunto claro de regras de negociação. Chamamos o rompimento da faixa de abertura de ORB.
A operação consiste primeiro em registrar todos os dias a máxima e a mínima entre 9h30 e 10h00, no horário do leste dos EUA, como a faixa de abertura do dia.
Após as 10h00, usando candles de 5 minutos, se o fechamento ficar acima da máxima da faixa, assume-se uma posição comprada na abertura do próximo candle; se o fechamento ficar abaixo da mínima da faixa, assume-se uma posição vendida na abertura do próximo candle.
Se o preço apenas atravessar brevemente o limite durante o pregão e fechar novamente dentro da faixa, isso não é considerado um sinal válido.
Depois de entrar comprado, o stop loss fica na mínima da faixa. O take profit pode ser testado inicialmente em 1R ou 2R. Se até as 15h30 o stop loss ou o take profit não tiver sido acionado, sai-se por tempo, sem manter a posição durante a noite.
Ao operar vendido, as regras são invertidas: o stop loss fica na máxima da faixa. Porém, após o rompimento para baixo, o preço pode encontrar rapidamente suporte comprador, portanto as operações compradas e vendidas devem ser testadas separadamente.
As notícias corporativas, os resultados financeiros e a volatilidade dos mercados estrangeiros acumulados durante a noite entram nos preços de forma concentrada após a abertura, e muitas ordens grandes também começam a ser executadas durante o horário normal de negociação. Os primeiros 30 minutos deixam o resultado da primeira colisão entre compradores e vendedores.
Se, após as 10h00, o preço ainda consegue romper a faixa, isso indica que as ordens de um dos lados talvez ainda não tenham sido concluídas, deixando espaço para uma continuação do movimento.
A largura da faixa altera diretamente o risco de cada operação. Em uma posição comprada, a distância entre o preço de entrada e a mínima da faixa é a distância do stop loss. Quanto mais larga a faixa, maior a perda assumida pelo mesmo número de contratos.
Ao operar futuros, é possível primeiro determinar quanto se permite perder no máximo por operação e depois dividir esse valor pelo número de pontos até o stop loss e pelo valor de cada ponto do contrato.
Por exemplo, se a perda máxima por operação for de US$ 500, o valor de cada ponto do contrato for de US$ 20 e a distância até o stop loss for de 5 pontos, será possível operar no máximo 5 contratos. Se o stop loss aumentar para 25 pontos, será possível operar apenas 1 contrato.
A alta volatilidade e a lateralização são dois pontos fracos evidentes desse método.
Quando a volatilidade na abertura é excessiva, a distância do stop loss aumenta. Em dias de lateralização, o preço também tende a romper a faixa e voltar logo em seguida.
A rentabilidade da abertura e a rentabilidade do fim do pregão têm uma relação estatística, mas isso não significa que todo rompimento será bem-sucedido. A ORB também acrescenta regras de entrada, stop loss e take profit.
Por isso, esse conjunto de regras ainda precisa ser testado separadamente, incluindo taxas, slippage e os resultados das posições compradas e vendidas.
