DanielRomero

A IA física está ganhando força
▶️ Os embarques globais de robôs humanoides ultrapassaram 22.000 unidades no 1S26, alta de 300% a/a
▶️ A Counterpoint espera mais de 50.000 unidades em 2026, representando um crescimento anual de cerca de 210%
A China domina o mercado
AgiBot embarcou cerca de 9.700 unidades, com participação de 43,1%, enquanto a Unitree embarcou mais de 7.000 unidades, com participação de 31,1%
Juntas, elas responderam por cerca de 75% dos embarques globais, enquanto os cinco principais fornecedores representaram 86%
Por uso:
· Entretenimento e performances: 33,6%
· Produção de

Talvez eu esteja ficando louco
Acho que $IREN está executando bem e que os resultados foram quase tão bons quanto $NBIS
Sinceramente, acho que o único ponto negativo principal e claro ultimamente tem sido o pacote de remuneração dos executivos
Além disso, você poderia argumentar que o ARR não está acelerando rápido o suficiente, mas isso acaba sendo uma questão de timing, com pouca consequência para a tese de longo prazo

Uma indústria sobre a qual estou ficando muito mais otimista é a FOPLP
Já tenho 2 apostas, mas provavelmente vou adicionar mais
Acho loucura que ninguém esteja realmente falando sobre isso no X
Você tem empresas com capacidade esgotada até 2030, com receita e pedidos crescendo a taxas de dois e três dígitos altos em todo o setor
É apenas uma questão de tempo até se tornar uma das favoritas do varejo, junto com memória, óptica e neoclouds

Samsung (005930.KS) desafia a produção $TSM com o empacotamento em nível de painel
A Samsung planeja levar sua plataforma FOPLP de 415×510 mm à produção em massa por volta de 2028, mantendo um formato de painel significativamente maior que o padrão de 310×310 mm da TSMC
O painel maior da Samsung oferece 2,2× a área utilizável de um painel de 310×310 mm, potencialmente proporcionando vantagens significativas no custo unitário. A Samsung também já tem experiência em fabricação de PLP em alto volume com chips para dispositivos móveis e vestíveis, contando com infraestrutura e conhecimento existe

Powertech ( surge como um importante fornecedor de encapsulamento avançado para $AMD e $AVGO
AMD e Broadcom já reservaram a maior parte da capacidade planejada de FOPLP da Powertech, com produção em massa prevista para começar até meados de 2027. A capacidade deve aumentar de 1.000 painéis/mês em 2026 para 2.000 até meados de 2027 e 5.000 em 2028
A Powertech espera que o investimento total na plataforma alcance NT$ 70 bilhões, enquanto o investimento inicial na linha-piloto deve atingir o ponto de equilíbrio em 2027. A administração espera que o FOPLP se torne um importante motor de crescimen

$IREN projetados US$ 25–30 bilhões em despesas de capital no FY27
· $14B já estão garantidos por meio de pré-pagamentos e financiamento de GPUs
· Espera-se que outros $8B sejam obtidos pelos mesmos meios
· Isso deixa US$ 3–8 bilhões para serem financiados
· O restante virá do fluxo de caixa, do financiamento de data centers e da emissão de ações
O plano não é absurdo, especialmente se houver uma valorização adicional do preço das ações
Mas muitas pessoas não conseguem enxergar além da manchete

$IREN provoca tantas opiniões idiotas
É doloroso ler ou ouvir isso
Por algum motivo, essa empresa atrai os críticos mais amadores, com os menores períodos de atenção

$MU hoje sobre o equilíbrio entre oferta e demanda:
“Acreditamos que a oferta significativa só começará a ganhar escala em 2028 e, mesmo assim, será apenas o início desse aumento. Ela ganhará impulso nos anos seguintes.”
“Levará algum tempo para que o setor encontre um novo ponto de equilíbrio. Ainda não temos visibilidade sobre exatamente quando isso acontecerá.”

$MU sobre a cocriação de memória com seus maiores clientes:
“Estamos nos tornando parte integrante dos roteiros de P&D de muitos de nossos clientes. Eles estão nos trazendo ideias cada vez mais ambiciosas, e estamos trabalhando ativamente em projetos que ampliam as capacidades do que a memória pode oferecer.
Essas relações profundas de cocriação são difíceis de replicar entre vários fornecedores. Normalmente, os clientes só conseguem estabelecer uma parceria tão próxima com uma ou duas empresas. Quando você segue esse caminho, a relação começa a se parecer muito mais com um projeto de ASIC.
O

Você está de fora? $NVDA diz que crescerá 70% enquanto a oferta está limitada, e você está de fora?

As implicações de $NVDA projetar um crescimento de 70% no FY2028 são enormes
Isso colocaria $NVDA em cerca de $730B de receita e $420B de lucro operacional
Nesse nível, $NVDA estaria sendo negociada a apenas 12x o EBIT de 2028
Quão absurdo isso parece?

A YMTC já detém uma participação de mercado de 14%
A China está crescendo muito rápido, uauΩ