DanielRomero

Este trimestre da $NBIS prova que $IREN acertou em cheio com seu modelo de negócios
Não dá para depender dos fornecedores de energia. É preciso integrar verticalmente
A Nebius enfrentou atrasos em data centers que não possui nem controla
Agora, a empresa está assumindo mais controle em cada etapa

Pela primeira vez, $NBIS prometeu demais e entregou de menos
Isso não condiz com a execução habitual da empresa
- Primeiro, a receita de 2026 agora é esperada no limite inferior da faixa de projeção original
- Segundo, a meta de ARR de US$ 7–9 bilhões foi adiada de dezembro para fevereiro, e a administração agora espera apenas superar por pouco o limite inferior
- Terceiro, projeção de CapEx mais alta em meio a atrasos na implantação. Exatamente o oposto do que Wall Street quer ver
No entanto, julgar uma empresa como a Nebius pelo desempenho nos próximos um ou dois trimestres é tão absurdo qua

$NVDA novo CEO
Um CEO com MBA e sem formação técnica
A maior perda de aura da história da indústria de semicondutores

Ele transou com algumas mulheres, e daí? Ele construiu a maior empresa do mundo, foi isso que fez! Era um engenheiro taiwanês corajoso, e, nesta casa, Jensen Huang é um herói. Fim de papo!

Vou sentir falta do Sr. Jaqueta de Couro como CEO da NVIDIA. Vou mesmo.

O que passava pela cabeça de Jensen toda vez que alguém mencionava modelos chineses

A trama se complica
$NVDA teria fornecido informações incompletas ao Bureau of Industry and Security (BIS) dos EUA, subestimando o estoque de chips da Megaspeed em 50 mil chips

$IREN conquistou tudo isso em 2026:
- NVIDIA Exemplar Cloud para B300s e GB300s
- Hipervisor certificado pela NVIDIA por meio da Mirantis
- Clientes como Microsoft, NVIDIA, um laboratório de ponta, Figure, Prometheus, Perplexity, Fluidstack, Cohere...
Como não admirar essas conquistas?

$IREN alcançou o status Exemplar verificado pela NVIDIA em um cluster de 19 mil GB300 em tempo recorde: 14 meses
E esse foi o primeiro cluster deles em escala
$CRWV, Crusoe e Boost Run não têm status Exemplar em GB300s
E ainda esperam que eu acredite que $IREN não consegue implantar clusters?

$NVDA Começa a adquirir amostras de substratos de vidro de 2 mm da JNTC antes da comercialização em 2028
A sul-coreana JNTC entrou na lista de fornecedores da Nvidia e começou a fornecer amostras pagas de seus substratos de vidro TGV de 2 mm de espessura, informou o The Elec em 6 de novembro
A JNTC também está desenvolvendo substratos para a Broadcom junto com a Toppan, com 10 clientes avançando para avaliações de amostras pagas
A tecnologia da JNTC supostamente alcança o dobro da força de adesão ao cobre exigida e reduz o tempo de preenchimento com cobre de até 24 horas para apenas alguns min

O $IREN relatório foi apenas mais uma confirmação da desconexão entre os fundamentos e os preços das ações em todo o segmento de IA
A $IREN cotada a US$ 18 era de cair o queixo. Esse era o preço da ação antes do $MSFT contrato, antes da guinada para o modelo neocloud, com Figure, Together AI, Fluidstack, Cohere, Fireworks e Perplexity como clientes, antes da enorme expansão do pipeline...

O intervalo médio entre lançamentos de modelos de ponta tem sido de 50–60 dias ao longo de 2026
Estamos provavelmente a 1–2 semanas de novos modelos públicos que vão bater recordes
Isso deve trazer um pouco de otimismo para este mercado de IA em colapso