DanielRomero

A Samsung Foundry está recebendo um impulso do acelerador de inferência Groq 3 da Nvidia, fabricado no processo SF4X de 4 nm da Samsung
A entrada de wafers do Groq 3 é estimada em 10.000 wafers por mês, subindo para mais de 15.000 em 2027, o que implica um crescimento de volume de pelo menos 50%. Os rendimentos do processo de 4 nm da Samsung teriam melhorado para mais de 80%, aliviando uma importante restrição de produção
A capacidade de 4 nm da Samsung já está em plena utilização, apoiada pela Qualcomm, por dies de base HBM e por chips de IA. A Samsung também teria aumentado os preços do SF4

$NVDA criou a indústria de neocloud do zero ao aproveitar a escassez de GPUs
Foi preciso ter enorme confiança em seu fosso competitivo, mas a NVIDIA sabia que precisava tirar proveito de seu quase monopólio
$NVDA conseguiu fazer com que hiperescaladores afetados pela escassez de GPUs fechassem acordos enormes com essas empresas menores
Os hiperescaladores estão efetivamente financiando sua futura concorrência, reduzindo as barreiras de entrada ao ajudar as neoclouds a alcançarem uma escala enorme
Isso também é o que torna a estratégia da NVIDIA tão impressionante. Ela criou deliberadamente ess

$NVDA EM NEGOCIAÇÕES PARA INVESTIR NA PERPLEXITY A UMA AVALIAÇÃO DE MAIS DE US$ 30 BILHÕES
Segundo o The Information, a Nvidia estaria em negociações para investir na Perplexity como parte de uma rodada de financiamento que avaliaria a startup de IA em mais de US$ 30 bilhões, uma alta de mais de 50% em relação à avaliação de US$ 20 bilhões do ano passado
A receita anualizada da Perplexity disparou para mais de US$ 750 milhões, ante menos de US$ 250 milhões no início de 2026, impulsionada em parte pelo Perplexity Computer, seu agente de IA baseado em nuvem para automatizar tarefas profissionais

$GOOG e $AMD estão avançando em direção a chips especializados de inferência de IA que reduzem a dependência de GPUs e HBM
O Frozen v2 do Google, planejado para 2028, supostamente oferece uma taxa de processamento de tokens 6–10× maior que as TPUs atuais ao implementar diretamente no silício as funções de inferência do Gemini usadas com frequência
A AMD está indo além com a Taalas, que incorpora os pesos do modelo diretamente no chip, potencialmente eliminando grande parte do gargalo de transferência de memória e reduzindo drasticamente os custos de inferência. A desvantagem é que o hardware

DIGITIMES: UMA MUDANÇA NOS GASTOS COM IA PODE ESTAR IMINENTE, CONVERSÃO PARA PLANOS PAGOS ESTAGNADA EM 3%
O vice-diretor da DIGITIMES, Jason Tsai, observou no “Fórum de Tendências da Indústria de Semicondutores: IA em Chips” que, no mercado dos EUA, a adoção de IA é alta, mas a conversão para usuários pagantes continua baixa, em 3%, com os gastos médios permanecendo em apenas US$ 20 por usuário
Além disso, à medida que as empresas implantam cada vez mais IA para otimizar produtos e serviços, as tarifas de tokens pagas aos provedores de serviços em nuvem (CSPs) tornaram-se uma pressão financeir

$AAOI é um dos exemplos mais claros de “finja até conseguir”
Ao longo do último ano, a AAOI emitiu US$ 1,4 bilhão em ações. Incluindo a autorização mais recente, esse valor subiria para $2B
Há um ano, seu valor de mercado era de apenas US$ 1,3 bilhão
Isso significa que a AAOI levantou mais por meio da emissão de ações em um ano do que valia a empresa inteira
Como eles conseguiram fazer isso?
Eles deram aos analistas algumas metas de crescimento insanas, que só poderiam ser atingidas realisticamente se o valor de mercado aumentasse o suficiente para viabilizar um financiamento maciço via ATM
Em

A Samsung planeja devolver US$ 65–80 bilhões aos acionistas em 2026, equivalente a 5–7% de sua capitalização de mercado
$22B será pago em dividendos
Isso deixa cerca de $50B para ser dividido entre dividendos adicionais e recompras de ações
Se tudo isso fosse destinado a recompras de ações, equivaleria a 4,2% da capitalização de mercado da Samsung

DIGITIMES: ciclo de alta da memória continua forte até 2027
A DIGITIMES afirma que o ciclo de alta da memória está acelerando, à medida que a infraestrutura de IA impulsiona a demanda por DRAM, NAND e HBM, com a oferta permanecendo apertada até que uma nova capacidade significativa comece a chegar em 2027–2028
A maior mudança estrutural é que a demanda por memória está cada vez mais ligada às arquiteturas de aceleradores de IA, em vez de PCs e smartphones. A adoção de HBM4 acelera ao longo de 2026–27, seguida pela HBM4E, enquanto a plataforma Vera da Nvidia avança em direção a módulos SOCAMM2

$SKHY Alerta que a escassez de memória pode piorar em 2027
O presidente do SK Group, Tae-Won Chey, afirma que a escassez de memória pode atingir o pico em 2027 e persistir até 2030, à medida que a demanda por IA continua superando a oferta
• A escassez de memória pode atingir o pico em 2027 e persistir até 2030
• A SK Hynix planeja $72B uma expansão global, com a meta de dobrar a capacidade em cinco anos
• As novas fábricas estarão vinculadas a pedidos de longo prazo dos clientes para evitar excesso de capacidade
• A empresa está avaliando locais adicionais, incluindo Indiana
• A HBM usa cerca

Pessoas familiarizadas com a indústria de ASICs disseram que a estratégia $GOOG multifornecedor visa impedir que qualquer parceiro individual conquiste poder de precificação excessivo, especialmente $AVGO
Para a Broadcom, o principal golpe é perder seu status de única parceira de longo prazo do Google
A Broadcom lida principalmente com TPUs de ponta usadas no treinamento de IA, com seu acordo vigente até 2031. Embora o acordo $MRVL não pareça afetar os chips de treinamento, seus NICs e controladores de armazenamento competirão diretamente com os produtos de rede da Broadcom

Avaliação por MW de operadoras de data centers
$DGXX é a mais barata, $WYFI é a mais cara e $IREN é a neocloud mais barata
• Digi Power X | $DGXX: US$ 0,2 bilhão em EV / 400 MW = US$ 0,5 milhão em EV/MW
• Soluna | $SLNH: US$ 0,2 bilhão em EV / 206 MW = US$ 1,1 milhão em EV/MW
• Bitdeer | $BTDR: US$ 4,4 bilhões em EV / 2.825 MW = US$ 1,5 milhão em EV/MW
• HIVE Digital Technologies | $HIVE: US$ 0,9 bilhão em EV / 564 MW = US$ 1,6 milhão em EV/MW
• MARA Holdings | $MARA: US$ 3,6 bilhões em EV / 1.900 MW = US$ 1,9 milhão em EV/MW
• CleanSpark | $CLSK: US$ 3,7 bilhões em EV / 1.800 MW = US$ 2,1 mil

$META Agora é um dos $MSFT Maiores Clientes de IA
A Meta está gastando centenas de milhões de dólares por ano em modelos de IA por meio do Azure Foundry
Segundo a Bloomberg, a Meta consome trilhões de tokens por semana, usando modelos externos, incluindo os da OpenAI, para apoiar o desenvolvimento de software e até avaliar os resultados de seus próprios modelos
A receita de IA da Microsoft ainda está fortemente concentrada em outras empresas de tecnologia. A ByteDance é supostamente a maior cliente do Foundry, enquanto Adobe, Perplexity e Sierra também são grandes usuárias. A OpenAI sozinha re

$GOOG Está migrando para uma estratégia de silício customizado com múltiplos fornecedores
Divisão atual do silício da $GOOG :
• Sunfish | TPU v8, focado em treinamento | $AVGO
• Zebrafish | TPU, focado em inferência de menor custo | MediaTek
• Merope | LPU / acelerador de inferência | $MRVL
Como disse o analista da DIGITIMES Luke Lin, “a Marvell não está assumindo as linhas de produtos TPU existentes. O escopo descrito no documento está ao redor do ecossistema TPU, e não dentro dele.”
A Marvell também venceu contratos para:
• Controladores de armazenamento
• NICs
• Controladores de interface