A memória não é mais uma commodity
Pelo menos não completamente
E essa tendência está apenas se acelerando
Daqui a dez anos, a memória não será considerada mais uma commodity do que aquilo que $TSM ou $INTC vendem
A HBM hoje é a parte inicial dessa tendência, com a China como prova
A CXMT está alcançando apenas um rendimento de 25% na HBM3, contra mais de 90% da SK Hynix
Eles estão tendo dificuldades para transformar seu conhecimento de fabricação de DRAM em HBM por causa de sua complexidade muito maior
Isso mesmo considerando que a CXMT usa 3.000 TSVs por pilha de HBM3, em comparação com mais

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DanielRomero há 6 horas

$NVDA A demanda por IA está criando um novo gargalo nos testes de chips de alto desempenho, segundo a Digitimes
A demanda por chips de IA está criando uma escassez de equipamentos para testes de chips de alto desempenho, especialmente cartões de sondagem e soquetes de teste
A Nvidia estaria pagando preços mais altos para garantir uma grande parte da capacidade disponível, o que está forçando a TSMC e outras empresas de chips a buscar mais fornecedores
O problema é especialmente grave nos estágios iniciais do desenvolvimento de chips, quando as empresas ainda estão testando protótipos e verific

NVDA-2,25%

TSM-1,60%

DanielRomero há 21 horas

A DIGITIMES informa que a demanda por servidores de IA continua muito forte, mas os descompassos entre componentes estão se agravando, com lacunas de oferta de 15–20% em memória, CPUs, PCBs e MLCCs
A questão deve persistir até setembro
A Vera Rubin já iniciou os embarques de produção, com a expectativa de que os volumes de servidores aumentem ainda mais no 4º trimestre de 2026 e se tornem uma importante fonte de receita em 2027. A demanda também continua forte por sistemas das séries H e GB da Nvidia, servidores ASIC e servidores de uso geral
Os resultados das ODMs refletem essa força. A recei

NVDA-2,25%

DanielRomero há 21 horas

$AAPL construiu uma $5T empresa pegando produtos existentes e tornando-os 10% melhores
Eles não fizeram nada verdadeiramente revolucionário desde o iPhone, mas fazer os consumidores se sentirem seguros ao gastar seu dinheiro suado em produtos da Apple foi mais do que suficiente

AAPL+3,55%

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DanielRomero há um dia

$AMD na Conferência Global de TMT do Citi
“Ainda não fornecemos muitos detalhes, mas temos algumas ambições internas próprias de silício para inferência de latência ultrabaixa que se encaixariam em nossa arquitetura por meio de chiplets.”
A aquisição da Taalas e a parceria com a Cerebras são apenas os primeiros passos da $AMD na inferência de latência ultrabaixa
O objetivo é desenvolver esse silício internamente daqui para frente, e a tendência que provavelmente veremos é a de ASICs cada vez mais especializados, projetados para cargas de trabalho específicas

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DanielRomero há um dia

Como é que $GOOG ficou tão para trás na corrida da IA?
Há muito tempo ouvimos falar dos problemas culturais dentro da empresa, mas eles parecem estar piorando após a mais recente mudança na liderança de IA
Eles tinham a vantagem inicial, mais recursos e alguns dos primeiros modelos líderes
É insano que seja possível $META superá-los

GOOG+0,63%

META-1,38%

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DanielRomero há um dia

Participação de mercado dos fornecedores de DRAM de marca no 2T26
1. Samsung — 39,4% de participação de mercado, receita 63,4% maior na comparação trimestral
2. $SKHY — 24,9% de participação de mercado, receita 37,9% maior na comparação trimestral
3. $MU — 23,3% de participação de mercado, receita 65,5% maior na comparação trimestral
4. CXMT — 9,5% de participação de mercado, receita 99,3% maior na comparação trimestral
Fonte: TrendForce

SKHY-5,29%

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DanielRomero há 2 dias

$AMD Diz que o MI500 oferecerá opções NPO e de cobre
A série MI500 da AMD, com lançamento previsto para o segundo semestre de 2027 e tornando-se seu principal produto em 2028, contará com domínios de expansão maiores que a configuração atual de 72 GPUs
Para a conectividade de expansão, a AMD afirma que oferecerá opções baseadas em cobre e em óptica próxima ao pacote, com expectativa de que as duas tecnologias coexistam por várias gerações

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DanielRomero há 2 dias

A Fujitsu pretende viabilizar a computação quântica prática até 2030–2035
A empresa planeja ampliar seus sistemas supercondutores de 256 qubits para 1.024 e, eventualmente, mais de 10.000 qubits físicos, enquanto mira 250 qubits lógicos até 2030 e 1.000 até 2035

DanielRomero há 3 dias

Você só pode investir tudo em um setor e manter o investimento por 10 anos
Qual setor você escolheria e quais ações selecionaria?

DanielRomero há 3 dias

Com todo o respeito...
Cuidado com as pessoas que agem como se pudessem opinar sobre todas as ações
Confie em quem se concentra em um setor específico e reluta em sair dele
Pessoas demais agem como se pudessem analisar todas as empresas
Você não pode.
Não se trata apenas de receita, lucro e balanço patrimonial. É preciso entender os aspectos fundamentais de cada setor e até de cada empresa
Isso vai muito além do básico

DanielRomero há 3 dias

Vamos fazer um exercício mental
Todos os anos, existem ações que se valorizam 10x
Se eu pedisse para você adivinhar qual ação vai se valorizar 10x, não em 1 ano, mas nos próximos 5, qual seria?
Elimine todas as ações “boas” ou “decentes”
Qual é a verdadeira oportunidade de 10x que vem à mente?

DanielRomero 07/09/2026

A Europa assinou um contrato de US$ 451 milhões para o LUMI-AI, um novo supercomputador de IA na Finlândia que deverá ser implantado no 2º semestre de 2027
Ele usará GPUs $AMD Instinct MI430X e CPUs EPYC de 6ª geração, representando uma importante conquista de computação soberana para a AMD
Espera-se que o LUMI-AI ofereça 10 vezes mais capacidade de IA e quase 2 vezes o throughput de HPC do sistema LUMI atual
Ele também usará a interconexão BXI projetada na Europa pela Bull, em vez do NVIDIA NVLink, reduzindo a dependência do ecossistema da NVIDIA

AMD-3,36%

NVDA-2,25%

BULL-1,37%

DanielRomero 07/09/2026

GPT-6 Astra pode se tornar um novo grande impulsionador da demanda por CPUs
Astra não é apenas um chatbot melhor. Ele foi projetado para realmente operar computadores
A OpenAI afirma que ele pode instalar e testar softwares de forma autônoma, solucionar problemas em aplicativos, executar QA de frontend, interagir com sites, preencher formulários, atualizar CRMs e executar fluxos de trabalho complexos com várias etapas
A melhoria é muito significativa
No OSWorld 2.0, um benchmark importante para medir o quão bem agentes de IA conseguem operar computadores e concluir tarefas reais com várias eta

AMD-3,36%

INTC-5,60%

DanielRomero 07/09/2026

A China está tentando viabilizar a DRAM 3D sem EUV
A Naura Technology demonstrou um processo de ataque essencial para a DRAM 3D de 64 camadas, potencialmente dando à China uma forma de continuar aumentando a densidade da DRAM apesar da falta de acesso à litografia EUV
Em vez de tornar os transistores menores em 2D, a DRAM 3D os empilha verticalmente, de forma semelhante ao que a NAND fez anos atrás. O processo da Naura remove seletivamente camadas de silício-germânio de uma pilha de Si/SiGe com 64 camadas, preservando a estrutura de silício
O desempenho reportado é forte: seletividade de SiGe

DanielRomero 05/09/2026

Rosenblatt Securities sobre $CIFR:
- A CIFR caiu 25% desde que o Texas suspendeu as aprovações de interconexão para grandes cargas
- O problema é o tempo para obter energia, não a falta de demanda
- A CIFR planeja até 2,5 GW de geração de energia atrás do medidor em 10 locais no Texas
- Isso poderia contornar os atrasos da ERCOT e acelerar a construção de data centers
- Isso não deve exigir grandes investimentos de CapEx financiados pela CIFR
- O oeste do Texas tem preços de gás natural muito baixos, às vezes negativos, tornando atraente a geração no local
- A Rosenblatt acredita que a

CIFR-5,79%

DanielRomero 05/09/2026

Ping Yeh, gerente de engenharia de software da $GOOG Quantum AI, acredita que a computação quântica útil está a mais de cinco anos de distância
Hartmut Neven, que lidera a Google Quantum AI, disse que os resultados recentes o deixam confiante de que aplicações úteis que apenas computadores quânticos conseguem processar chegarão dentro de cinco anos
“Ele está muito confiante”, disse Yeh no fórum SEMICON. “Estou um pouco cético. Quero ser mais conservador.”

GOOG+0,63%

GOOGL+0,60%

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DanielRomero 05/09/2026

Perguntei a $ASX e a vários fornecedores por que $TSM e a ASE não estão optando por painéis maiores como a Powertech
Obtive três razões principais para isso
Quem consegue adivinhar quais são?

ASX-3,41%

TSM-1,60%