CJ_Blockchain

Hoje, os papéis do setor óptico da China e dos EUA passaram por uma reversão em dois níveis.
A Zhongji Innolight despencou no fim do pregão, com uma variação máxima de -10% no dia.
Nos EUA, AAOI e COHR dispararam.
A origem da história continua sendo a proibição da FCC que vazou anteriormente pela Reuters.
Mas, na época, a interpretação de todos era que a capacidade produtiva doméstica dos EUA não conseguiria atender à demanda por módulos ópticos para data centers, e que, no curto prazo, os EUA não proibiriam diretamente a importação de módulos ópticos da Zhongji Innolight.
Mas hoje surgiu uma

Olhando para isso hoje à noite, dá para ver que os coreanos realmente não estão com nada.
Até parece que quem divulgou o relatório financeiro hoje foi a SK Hynix.

O IBKR caiu.
Mas o que é foda nele é que ele é tão difícil de usar que eu só consigo suspeitar que minha internet está ruim ou travando.
Nunca pensei que ele tivesse caído.

A questão de Zhongji Innolight ter sido restringida nas exportações.
Acho que isso é uma grande desvantagem para as empresas de nuvem, especialmente as neoclouds e, em particular, para a Oracle.
Depois que Amazon, Microsoft e Google validaram a viabilidade da monetização da IA, o problema diante das empresas de nuvem já não é mais se existe demanda ou se é possível ganhar dinheiro.
Mas sim a velocidade de construção do seu data center: quanto mais cedo entrar em operação, mais cedo será possível converter o backlog em receita.
Isso é especialmente importante para uma empresa como a Oracle, que

Com essa questão da Zhongji Innolight, a AXTI também não vai sair ilesa.
A licença de exportação de InP está completamente travada; se os dois lados entrarem em confronto, o InP da AXTI não poderá sair, e toda a cadeia ficará bloqueada.

O problema das ações sul-coreanas já não tem muita relação com os fundamentos.
1⃣Antes, o desconto “kimchi” vinha da falta de incentivo dos acionistas majoritários e da administração para gerar retorno aos acionistas.
2⃣Recentemente, a isso se somou o fato de que o governo sul-coreano basicamente não consegue exercer nenhum efeito positivo sobre o mercado acionário, e até provoca efeitos colaterais.
3⃣Como uma espécie de irmão mais novo dos EUA, a Coreia do Sul basicamente não tem capacidade de proteger suas empresas nacionais; há algum tempo surgiram rumores de que os EUA pretendiam ficar com

Os EUA prestes a entrar na era de ouro dos trabalhadores de colarinho azul?
Faltam eletricistas! Faltam encanadores! Faltam trabalhadores de estruturas de aço! Faltam profissionais para operação e manutenção de data centers!
Jensen Huang acabou de dizer que a infraestrutura para IA vai criar muitos empregos de colarinho azul com salários de seis dígitos.

Não existe triângulo impossível para ações dos EUA.
Cloud computing, semicondutores, SaaS: esses três no máximo podem ter dois setores subindo ao mesmo tempo. 🥲🥲🥲

O volume de transações on-chain da Robinhood vem caindo continuamente há uma semana.
Esse também foi o motivo pelo qual eu avisei na época para realizar o take profit em torno de 50m.
Se o PVP não for mais rápido do que o dos outros, então você precisa aproveitar o bônus da liquidez.
Entre no mercado quando o volume subir, ou quando ele se mantiver em níveis elevados.
Quando o volume cair, observe mais e mexa menos.

大摩又 começou. 😂
Morgan Stanley elevou a classificação do mercado de ações da Coreia do Sul para “acima da média”,
acreditando que a liquidação de alavancagem, que foi intensa anteriormente, já está perto do fim, com a avaliação do KOSPI tendo caído para níveis historicamente muito baixos, oferecendo aos investidores um momento de entrada mais atrativo.
Preço-alvo de 9.000 pontos, com espaço implícito de alta de 36% em relação ao atual.
O P/L futuro do KOSPI já caiu para 5,7x, atingindo mínima histórica;
a desalavancagem dos hedge funds já foi concluída em cerca de 75%, e a escala dos ETFs alav

Até ontem, os relatórios financeiros das quatro maiores empresas de tecnologia já haviam sido divulgados: os investimentos em caixa, propriedades e equipamentos da Google, Meta, Microsoft e Amazon atingiram, respectivamente, US$ 44,924 bilhões, US$ 30,116 bilhões, US$ 35,802 bilhões e US$ 54,208 bilhões, com crescimento de 100%, 82%, 110% e 68% em relação ao ano anterior, respectivamente.
Em termos de impacto positivo para a indústria de semicondutores, quase todos foram grandes catalisadores positivos, exceto com um pequeno ponto negativo da própria meta. De um lado, os gigantes usam o cresci

Esses dois dias, muitos investidores de varejo fizeram a clássica jogada.
Seguraram uma queda de -50% e, quando houve uma alta de 20%, não aguentaram e saíram.

Após este confronto.
Todos entenderam por que as ações dos EUA podem ser negociadas com ágio.
Ele também deveria ter esse ágio.

Nesses poucos dias, essa queda.
Eu vi aqueles blogueiros de finanças.
Será que só o “irmão da máscara” tem posição?
Alguns deles parecem estar só simulando uma posição, fingindo que estão sofrendo. Só o “irmão da máscara” parece estar no estado de quem realmente tem uma posição.
Uma pena que o “Xiao Yang” da Ailiciani (amor a investir) se foi; se não, dava pra ver como ele se descomprime nesses dias.

O forward PE do SOXX é 23, o que está aproximadamente um pouco abaixo da faixa mediana dos últimos três anos, e historicamente chegou ao menor nível em abril do ano passado, quando caiu para 17.
No pior cenário, é uma nova queda de 20%.
O forward PE também tem armadilhas: quando estamos no topo do ciclo, o preço primeiro cai e, com isso, o forward PE parece ficar “barato”; porém, depois vêm as revisões para baixo dos lucros, o que acaba puxando o PE para cima.
Mas tenho muita certeza de que desta vez não é isso. A maioria dos ETFs/ações de semicondutores deve continuar com alta de dois dígitos

O PE da Nvidia NVDA já caiu abaixo de 30.
A última vez que ficou tão baixo foi em 2019.
Foi tão ruim quanto em 2022: o PE da Nvidia nem chegou a cair abaixo de 30.
Você diz que o valor de mercado da Nvidia é alto demais, então não dá para “puxar”.
Quando eu olho para a Apple, eu choro.
Você diz que a Apple não gastou com IA; eu fico pensando: a Nvidia também não gastou com IA — ela ainda é a que “cobra”.
No fim, o mercado está precificando o quê? Depois de 2027, a Nvidia vai zerar crescimento e até cair em crescimento negativo?

Algumas pessoas, quando veem outras ganhando dinheiro, usam elogios ao máximo, quase querendo se ajoelhar para lamber os pés de alguém. Até o ar expelido por essa pessoa parece perfumado; até a merda que sai, elas jurariam que querem pegar e comer.
Agora, quando veem alguém perdendo, começam a fazer gracinha, cortando relações de forma ativa e indireta, zombando da pessoa de modo velado e aberto, rindo das desgraças dos outros.
Como alguém pode ser tão desprezível?