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As capacidades dos diferentes grandes modelos, pelo menos as notas já estão cada vez mais próximas; basta que continuem existindo bases abertas, e é questão de tempo para que cada um alcance os outros.
Você lembra do que foi dito no começo do ano: “3 será o pior modelo deste ano”? Até agora, de fato, ele já não consegue mais entrar na mesa.
Mas, no fim, quando os grandes modelos brigam, a disputa vai para os canais: os pedidos governamentais e empresariais da glm, o Qwen nos iOS oficiais do mercado da China continental. A corrida entre grandes modelos de IA vai acelerar para a segunda meta

🖤7/14 Principais eventos e retrospectiva pessoal
- O CPI acabou de sair, veio com leitura positiva e, antes da abertura, já houve uma alta explosiva.
- As bolsas da Coreia hoje voltaram a despencar, mas no fim do pregão elas recuperaram. Lá já começou o ajuste do problema de alavancagem; acho que logo deve voltar a aquecer. Os “coreanos” aqui estão ficando extremos tanto com cripto quanto com ações.
- Na temporada de resultados das grandes empresas, parece que a maioria é notícia boa, só não sei em que grau isso já foi precificado (pricein).
- O plano da Changxin Storage para abrir em 7/27 sa

🖤13/7 Principais acontecimentos e retrospectiva pessoal
Recentemente, o movimento diário da NQ está bem ruim; o sentimento está mais defensivo e, como esperado, na segunda-feira houve uma “queda em cascata” que lavou o rosto, e a posição em Ações A não foi totalmente reduzida.
- As bolsas sul-coreanas voltaram a interromper (circuit breaker) — já virou uma normalidade. A parcela em ações individuais está alta demais, e o alavancamento da Samsung e da SK Hynix está apertado demais. Se esse problema não for resolvido, é difícil romper as máximas no curto prazo.
- EUA e Irã seguem em confl

Claro que, no curto prazo, estou mais otimista com a implementação e produção em massa de robôs industriais, enquanto os humanoides são mais conceituais e ainda estão em estágio inicial.

Já faz muitos dias que invisto regularmente em robótica, sempre achei que agora é o ponto de inflexão para comprar robôs. O foco é alocar em ações individuais e ETFs de robótica domésticos; também aloquei um pouco em ETFs dos EUA, mas pessoalmente prefiro o mercado doméstico.
Os Estados Unidos terão os grandes modelos, a China provavelmente terá robôs, graças à cadeia industrial completa doméstica. A Europa e os EUA, para alcançar a autonomia industrial, só podem contar com robôs, e a China dará um novo salto através da exportação de robôs, tornando a mão de obra barata coisa do passado.

Todo mundo está esperando o relatório financeiro da Micron, o capital de curto prazo está mais defensivo.
Acredito que esse relatório não trará mudanças significativas nos fundamentos.
Armazenamento, no final das contas, é uma história impulsionada pela oferta, as decisões de capacidade (investimento em wafers, migração de processos, alocação de capacidade de HBM) foram feitas há 6 a 18 meses, e a maior parte do relatório é apenas uma confirmação dos fatos já ocorridos.
O que realmente vale a pena observar é a orientação da gestão para a próxima rodada de oferta, especialmente qualquer i

Levou um pouco, $hype ainda não caiu
De certo modo, se o bn fizer esse movimento, a avaliação do bnb está muito além disso, veja como o mercado está precificando o $hood

Encontro, todos estão falando sobre ações americanas e suas posições principais.
O que Micron, Trump recomendando Dell, o que Sandisk, SK Hynix e Nvidia.
Eles me perguntam o que comprei, eu sorrio e não digo nada, olhando para a carteira onde silenciosamente repousa o $Hakimi.

Não fique mais apenas seguindo Trump nas ações, veja o histórico de sua antiga oponente Pelosi
- Retorno em 12 anos +371,2%, taxa de vitória 88,4%
- Valor de mercado atual das posições superiores a $200M
- Quiver backtest "Estratégia Pelosi" desde 2014 acumulou cerca de 10 vezes
- Aproximadamente 200 operações de negociação; enquanto Trump realizou mais de 3700 operações no primeiro trimestre de 2026
O mais forte concorrente de longo prazo no Congresso, a deusa do uso de informações privilegiadas.

Ações na China e ações nos EUA são jogos completamente diferentes.
Sinto que as ações na China são mais como memes na cadeia, sem mecanismo de venda a descoberto, os principais jogadores só têm uma maneira de atuar: procurar temas, criar expectativas, elevar os preços e depois distribuir; além disso, ainda são memes com limites de alta, a digestão das informações só pode ser feita por revezamento, sem possibilidade de precificação contínua.
Já as ações nos EUA têm contrapartes completas, há jogos de compra e venda, e são contratos de "jogo de soma zero", com lucros e dividendos a longo pra