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Ações da Circle sobem 10%: Arc Mainnet e movimentos estratégicos impulsionam o mercado

As ações do Circle Internet Group (CRCL) encerraram a sessão regular de quarta-feira na Nasdaq em alta de 9,65%, a US$ 78,62. A máxima intradiária foi de US$ 81,21 e a mínima, de US$ 73,69. O volume negociado ultrapassou 22,9 milhões, quase o dobro do volume médio diário. Nas negociações após o horário regular, a ação chegou a subir até US$ 80,90.

O principal fator por trás da alta foi o aumento das expectativas do mercado de que a rede blockchain Arc, da Circle, lançará sua mainnet em 16 de setembro. A Arc é apresentada como uma rede blockchain aberta projetada para os mercados financeiros globais, com foco específico no consenso de stablecoins. A inclusão de gigantes financeiros globais como BlackRock, DTCC, Mastercard, Visa e Standard Chartered entre os validadores fundadores aponta para o potencial de adoção do projeto em escala institucional. A testnet já processou mais de 500 milhões de transações e aproximadamente 3 milhões de endereços de carteiras.

Um dos acontecimentos mais notáveis proporcionados pela Arc é o plano da BlackRock de distribuir seu fundo BUIDL na Arc. Isso permitirá que investidores institucionais subscrevam, resgatem e distribuam ativos de fundos tokenizados dentro de um único ambiente blockchain. Além disso, a colaboração com a DTCC tem como objetivo tokenizar na Arc os ativos mantidos na DTC. O anúncio da Uniswap de que também levará toda a sua estrutura de transações para a rede Arc indica um forte início para a rede em termos de liquidez e do ecossistema DeFi.

No entanto, os principais indicadores de desempenho da empresa apresentam um cenário misto. A receita do segundo trimestre aumentou 7% ano a ano, para US$ 701 milhões, enquanto a empresa reportou lucro de US$ 0,18 por ação, abaixo das expectativas dos analistas de US$ 0,26. A oferta em circulação de USDC aumentou 19% ano a ano, para US$ 73,3 bilhões, atingindo o recorde histórico de US$ 76,5 bilhões em oferta média em circulação. A participação do USDC no volume de negociação de stablecoins atingiu o recorde de 70% em junho.

No entanto, junto aos sinais positivos, também há desenvolvimentos preocupantes dentro da empresa. Nos últimos 90 dias, as vendas internas de ações ultrapassaram 2 milhões, alcançando aproximadamente US$ 159,9 milhões. O presidente do conselho, Heath Tarbert, vendeu 39.240 ações em junho a um preço médio de US$ 81,47. A Morgan Stanley rebaixou a classificação da ação para “Underweight” no início de agosto, reduzindo drasticamente seu preço-alvo de US$ 106 para US$ 38. Outras instituições também estão revisando para baixo suas estimativas para a oferta de USDC em circulação, alertando que a concorrência, especialmente a Open USD (OUSD), pode pressionar as margens de receita da Circle. O nível atual do preço está acima da mínima de 52 semanas, de US$ 49,90, mas bem abaixo do pico de US$ 159,47.

Para os usuários da Gate, o desempenho da Circle sinaliza um período de integração acelerada entre emissores de stablecoins e instituições financeiras tradicionais. O lançamento da mainnet da Arc e a participação de gigantes como BlackRock e DTCC estão consolidando o processo de as stablecoins se tornarem parte da infraestrutura financeira institucional. No próximo período, o volume de transações na rede após o lançamento da Arc, novas integrações e a possibilidade de a oferta de USDC em circulação atingir sua meta de US$ 150 bilhões serão decisivos para a avaliação da Circle. Além disso, também devem ser monitorados de perto a continuidade das vendas internas e a forma como o mercado precifica os preços-alvo reduzidos definidos por instituições como a Morgan Stanley.

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