Serenity: O estudo do Mizuho confirmou que a implantação do CPO e do sistema de 800V em corrente contínua não sofreram atrasos, e a recente queda no setor relacionado foi apenas um dano colateral.

BlockBeats notícia, 17 de junho, Serenity repostou o mais recente relatório de pesquisa do Mizuho Securities e comentou que a recente venda concentrada de ações de conceito CPO foi completamente uma reação tola de venda em pânico.

O relatório do Mizuho apontou que as preocupações do mercado com o atraso na produção em massa de encapsulamento óptico comum (CPO) e o atraso na implantação de corrente contínua de 800V não são fundamentadas, ambas as rotas tecnológicas estão avançando no ritmo original, e a janela de produção em massa deve permanecer entre 2028 e 2029. Impulsionado pela demanda de troca de switch CPO (Spectrum-X 3.2T) da Nvidia prevista para 2027, o Mizuho também revisou para cima suas previsões de envio do motor de luz (OE).

Na rota tecnológica, o Mizuho acredita que o laser InP DFB ainda é a direção principal de longo prazo para o CPO, nomeando $SIVE como um ativo beneficiado relacionado; VCSEL e microLED ainda não foram suficientemente validados em cenários de conexão de curto alcance dentro de racks e entre chips acima de 1.6T, sendo difícil que se tornem substitutos principais a curto prazo. Quanto à implantação de centros de dados de 800VDC, as vendas adicionais devem começar em 2027, com a taxa de penetração aumentando ainda mais em 2028.

O vice-presidente sênior do departamento de rede da Nvidia também negou publicamente anteriormente que o switch Ethernet CPO Spectrum-X estivesse atrasado, confirmando que a produção em massa e a entrega aos clientes ocorreriam conforme o planejado na segunda metade de 2026.