Figura compra Kiavi por $717M enquanto mira no mercado de empréstimos de 200 bilhões de dólares

A Figura concordou em adquirir a tecnologia e a plataforma operacional da Kiavi em uma transação de US$ 717 milhões. A operação deve gerar mais de US$ 7 bilhões em volume anual de empréstimos de primeira garantia em seu marketplace baseado em blockchain.

• Principais pontos:
• • A Figura concordou em comprar a Kiavi por US$ 717 milhões, adicionando tecnologia de empréstimos imobiliários alimentada por IA.
• • A Figura espera um volume de empréstimos anual de mais de US$ 7 bilhões e mira uma participação de mais de 40% em garantias de primeira linha até 2027.
• • Sixth Street apoia o negócio enquanto a Figura expande empréstimos tokenizados via Figure Connect.

A negociação da Figura com a Kiavi deve gerar US$ 7 bilhões em empréstimos na blockchain

A Figura Technology Solutions concordou em adquirir a Kiavi, uma plataforma de empréstimos alimentada por IA para investidores em imóveis residenciais, em uma operação projetada para mover uma importante classe de ativos de crédito privado para as redes blockchain.

A transação avalia a aquisição em US$ 717 milhões. Sob a estrutura, a Figura adquirirá a tecnologia e a plataforma operacional da Kiavi, enquanto uma joint venture entre a Figura e a Sixth Street comprará os ativos do balanço da Kiavi.

A Figura, que negocia na Nasdaq sob FIGR e na Open sob FGRS, opera um marketplace de capital nativo de blockchain para ativos tokenizados. A empresa afirmou que os produtos de empréstimo da Kiavi serão integrados ao Figure Connect e ao Democratized Prime, seu marketplace de armazém baseado em blockchain.

A Kiavi é uma grande credora em empréstimos de transição residencial (RTLs), usados por investidores imobiliários para comprar, renovar ou alugar propriedades. Ela também oferece empréstimos com base na relação de cobertura de serviço da dívida (DSCR), um produto que já cresce dentro do portfólio da Figura.

A Figura afirmou que o negócio abre acesso a um mercado de originação anual de US$ 200 bilhões. Espera que a Kiavi adicione mais de US$ 7 bilhões em volume anual de primeira garantia e mais de US$ 100 milhões em fluxo mensal para o Democratized Prime.

O CEO da Figura, Michael Tannenbaum, disse que a aquisição avança o esforço da empresa de mover os mercados de capitais para as redes blockchain enquanto expande suas capacidades de primeira garantia e IA. Ele afirmou:

Adicionar as capacidades de RTL e DSCR da Kiavi à nossa rede de parceiros irá potencializar de forma sinérgica o crescimento deles e o crescimento do nosso marketplace de empréstimos ao consumidor.

Kiavi amplia a escala da estratégia de primeira garantia da Figura

A aquisição fortalece a aposta da Figura em empréstimos de primeira garantia, um mercado que a empresa afirma ser 25 vezes maior que os empréstimos de segunda garantia. O segmento de primeira garantia da Figura cresceu cerca de 2,5 vezes ano após ano em 2025, e a empresa espera que os produtos de primeira garantia representem mais de 40% do volume do marketplace de empréstimos ao consumidor até 2027.

O negócio também servirá como o primeiro caso de uso para o Adaptor, o novo produto de IA da Figura para onboarding de agente a agente. O Adaptor foi projetado para padronizar diferentes formatos de dados de originadores no Figure Connect e no Democratized Prime, reduzindo o tempo de onboarding dos parceiros.

O CEO da Kiavi, Arvind Mohan, afirmou que a transação representa um grande passo para a classe de ativos. Após o fechamento do negócio, Mohan se juntará à equipe executiva da Figura como diretor de negócios. Ele comentou:

Com a plataforma líder do setor da Kiavi, alimentada pela inovadora marketplace de blockchain da Figura, temos a oportunidade de oferecer um padrão totalmente novo e incomparável de alcance, confiabilidade e execução.

A Kiavi reportou mais de US$ 250 milhões em receita e mais de US$ 100 milhões em EBITDA no ano passado. A empresa usa IA para decisões de empréstimos imobiliários, incluindo estimativas de valor de imóveis pós-renovação e revisão de documentos.

A Sixth Street, parceira de longa data da Figura, apoiará a transação por meio da joint venture que comprará os empréstimos da Kiavi.