Revirei minha conta desta semana e descobri uma coisa interessante —

As ações que mais caíram não foram as small caps lixo, mas as que mais subiram loucamente nesta rodada de mercado de IA.
Não vou citar nomes, mas vocês podem conferir aquelas ações de IA com PE de três dígitos, que nesta semana estão todas competindo para ver quem caiu mais.
Por outro lado, TSMC, Broadcom, essas caíram, mas não despencaram, e até tiveram uma recuperação.
Por quê? Porque o capex de IA não foi reduzido.
A linha de produção de 3nm da TSMC está agendada até o próximo ano, não é uma história, são pedidos.
Quando o mercado está em alta louca, as pessoas não olham para o valuation, mas na queda, só ficam de olho no valuation — na verdade, são as mesmas pessoas.
O pânico e a oportunidade muitas vezes são as duas faces da mesma moeda.
A diferença é se você está sendo empurrado pelo pânico ou se está virando a carta na hora do pânico.
‍#NVDA #TSM #Semiconductors