白毛Serentiy 提到过最多, 也是目前最被低估的公司—— $AAOI

Treinar IA requer milhares de chips trabalhando ao mesmo tempo, como uma fábrica com mil máquinas.

Por mais avançadas que sejam as máquinas, se a esteira entre elas estiver lenta, toda a fábrica para.
AAOI faz exatamente essa esteira — usando luz para transmitir dados,
que é dezenas de vezes mais rápido que fios de cobre. Ela não fabrica chips, mas cada chip precisa dela.
Os resultados são reais:
Acabaram de conquistar um grande pedido da Amazon de 200 milhões de dólares, e a receita deste ano deve ultrapassar 1,1 bilhão de dólares, dobrando em relação ao ano passado.
Mas os riscos também são reais:
• A empresa ainda está no prejuízo
• Seus três maiores clientes representam 90% da receita, alta concentração
• Nvidia pode fazer produtos similares a qualquer momento
Isso não é uma recomendação para você comprar. É para ajudar você a entender uma camada do setor de IA que costuma ser ignorada.