#我的Gate交易时刻 Por que o mercado ainda caiu apesar de uma boa jogada ontem?

Ontem expôs o primeiro ponto de risco para junho, que é o dado do IPC dos EUA.
O IPC de maio dos EUA ano a ano +4,2%, em linha com as expectativas.
De uma perspectiva mês a mês, abril foi +0,6% e maio foi +0,5%, indicando uma desaceleração na taxa de crescimento mensal.
O IPC core também aumentou +2,9% ao ano, em linha com as expectativas.
O número de 4,2% na verdade está alinhado com a previsão de consenso do mercado.
Pode-se dizer que uma boa jogada foi feita, e as ações dos EUA tiveram uma alta temporária durante a sessão de negociação.
Embora o número de 4,2% seja um pico recente para os EUA, como o mercado já tinha antecipado, a notícia não foi considerada negativa; na verdade, foi a primeira leva de notícias negativas a serem totalmente precificadas.
O problema, no entanto, veio da escalada do conflito entre EUA e Irã na noite passada, que fez as ações dos EUA fecharem em baixa.
O Irã anunciou que continuará com o bloqueio total do Estreito de Hormuz, enquanto os EUA ameaçaram atacar instalações civis do Irã.
Isso também levou a uma queda nos preços do ouro, e as bolsas do Japão e da Coreia do Sul caíram brevemente nesta manhã.
Essa situação pode escalar ainda mais; se o estreito permanecer bloqueado, os preços do petróleo permanecerão altos, e os dados de inflação dos EUA do próximo mês podem subir ainda mais.
Mesmo que o Fed não aumente as taxas de juros neste mês, as pressões inflacionárias contínuas podem forçá-los a considerar aumentos de taxa.
De qualquer forma, o primeiro passo do risco foi realizado: os dados do IPC atenderam às expectativas.
O próximo passo depende do que o presidente do Fed, Powell, dirá em 17 de junho.
O mercado também espera que a declaração de Powell seja neutra—nem aumentos nem cortes de taxa.
Mas agora, o mercado está mais focado em saber se o Fed pode reduzir seu balanço patrimonial.
Porque Powell tem indicado consistentemente que aumentos de taxa e reduções de balanço são improváveis de acontecerem ao mesmo tempo, com o corte de taxas agora fora de questão, e quanto à redução do balanço?
Além disso, embora não haja condições para aumentos ou cortes de taxa neste mês, o que acontecerá a seguir?
Enquanto aumentos ou cortes de taxa não se materializarem, as preocupações do mercado persistirão, então a postura de Powell continua sendo altamente importante.
Por causa dessa incerteza, houve uma volatilidade intensa recentemente.
Se Powell adotar um tom mais hawkish e os aumentos de taxa não acontecerem, o mercado pode reagir positivamente.
Por outro lado, a posição atual sugere uma queda adicional.
Assim que surgir uma oportunidade clara, os investidores podem considerar entrar na direção certa.
De outra perspectiva, isso também pode ser visto como uma oportunidade de reorganização e reequilíbrio.