#我的Gate交易时刻 Ontem saiu uma boa jogada, por que o mercado ainda caiu?

Ontem revelou o primeiro ponto de risco de junho, que foi os dados do CPI dos Estados Unidos.
O CPI de maio dos EUA foi +4,2% na comparação anual, em linha com as expectativas. De acordo com a variação mensal, abril teve +0,6% e maio +0,5%, indicando uma desaceleração na taxa de crescimento mensal.
O núcleo do CPI também foi +2,9% na comparação anual, em linha com as expectativas.
Esse dado de 4,2% na verdade estava de acordo com a previsão geral do mercado.
Pode-se dizer que saiu uma boa jogada, e durante o pregão as ações americanas também subiram momentaneamente.
Embora esse número de 4,2% tenha sido uma nova alta recente para os EUA, como o mercado já tinha antecipado, a divulgação da notícia não foi considerada uma notícia negativa, mas sim a primeira de várias notícias negativas que já foram digeridas.
Mas o problema veio do aumento da tensão entre EUA e Irã na noite passada, levando ao fechamento em baixa das ações americanas.
O Irã afirmou que continuará bloqueando o Estreito de Hormuz, enquanto os EUA ameaçam atacar instalações civis iranianas.
Isso também causou a queda do ouro, além de uma queda momentânea nas ações do Japão e Coreia do Sul nesta manhã.
E essa situação ainda pode se intensificar; se o bloqueio do estreito continuar, os preços do petróleo permanecerão altos, e os dados de inflação dos EUA no próximo mês podem subir ainda mais.
Mesmo que a Fed não aumente as taxas neste mês, a pressão inflacionária contínua pode forçar uma alta de juros.
De qualquer forma, pelo menos o primeiro passo de risco já foi dado: o CPI ficou dentro do esperado.
O próximo passo depende da declaração do presidente do Fed, Jerome Powell, em 17 de junho.
Na verdade, o mercado já esperava que Powell não aumentasse nem cortasse as taxas, mas agora o foco é se haverá redução do balanço patrimonial.
Porque Powell sempre afirmou que iria cortar o balanço e manter as taxas estáveis, mas o corte de taxas parece improvável agora, e a questão é: e a redução do balanço?
Além disso, embora neste mês não haja condições para aumento ou corte de juros, o que acontecerá a seguir?
Se o aumento ou corte de juros não acontecer, o mercado ainda continuará preocupado, então a declaração de Powell ainda é muito importante.
Por causa dessa incerteza, o mercado tem apresentado grande volatilidade recentemente.
Se Powell fizer uma declaração mais otimista, sem aumento de juros, o mercado poderá se recuperar e fazer uma alta de correção.
Por outro lado, se a situação continuar como está, o mercado ainda precisará de mais quedas.
Quando surgir uma oportunidade clara, aí sim, podemos pensar em entrar na posição.
De outro ângulo, isso também pode ser visto como uma oportunidade de reorganização e ajuste de carteira.