#我的Gate交易时刻 Ontem saiu uma boa jogada, por que o mercado ainda caiu?

Ontem revelou o primeiro ponto de risco de junho, que foi os dados do CPI dos Estados Unidos.
O CPI de maio dos EUA foi +4,2% na comparação anual, dentro do esperado. De acordo com a variação mensal, abril teve +0,6% e maio +0,5%, indicando uma desaceleração na taxa de crescimento mensal.
O núcleo do CPI também foi +2,9% na comparação anual, dentro do esperado.
Esse dado de 4,2% na verdade corresponde à previsão geral do mercado.
Pode-se dizer que saiu uma boa jogada, e durante o pregão as ações americanas também subiram momentaneamente.
Embora esse número de 4,2% seja uma alta recente para os EUA, como o mercado já tinha antecipado, a divulgação da notícia não foi considerada uma notícia negativa, mas sim a primeira de várias que já foram digeridas.
Mas o problema veio do aumento da tensão entre EUA e Irã na noite passada, levando ao fechamento em queda das ações americanas.
O Irã afirmou que continuará bloqueando o Estreito de Hormuz, enquanto os EUA ameaçam atacar instalações civis do Irã.
Isso também causou a queda do ouro, além de uma queda momentânea nas ações do Japão e Coreia do Sul nesta manhã.
E esse conflito ainda pode se intensificar; se o estreito continuar bloqueado, o preço do petróleo permanecerá alto, e os dados de inflação dos EUA no próximo mês podem subir ainda mais.
Mesmo que a Fed não aumente as taxas neste mês, a pressão inflacionária contínua pode forçar uma alta de juros.
De qualquer forma, pelo menos o primeiro passo de risco foi concretizado: o CPI ficou dentro do esperado.
Agora, o próximo passo depende da declaração do presidente Powell em 17 de junho.
Na verdade, o mercado já esperava que Powell não aumentasse nem cortasse as taxas, mas a questão agora é: será que haverá redução do balanço?
Porque Powell sempre afirmou que iria cortar as taxas e reduzir o balanço, mas o corte de juros parece improvável agora, e a redução do balanço, o que dizer?
Além disso, embora neste mês não haja condições para aumento ou corte de juros, o que acontecerá a seguir?
Se o aumento ou corte de juros não acontecer, o mercado ainda continuará preocupado, então a declaração de Powell ainda é muito importante.
Por causa dessa incerteza, o mercado tem apresentado forte volatilidade recentemente.
Se Powell fizer uma declaração mais otimista, sem aumento de juros, o mercado pode ter uma recuperação e uma alta de correção.
Por outro lado, se a situação continuar como está, o mercado ainda precisará de mais quedas.
Quando surgir uma oportunidade clara, aí sim podemos pensar em entrar na posição.
De outro ângulo, isso também pode ser uma oportunidade de reorganizar e ajustar as posições.