#我的Gate交易时刻 Ontem saiu uma boa jogada, por que o mercado ainda caiu?

Ontem revelou o primeiro ponto de risco de junho, que foi os dados do CPI dos Estados Unidos.
O CPI de maio dos EUA foi +4,2% na comparação anual, dentro do esperado. Em relação ao mês anterior, abril teve +0,6% e maio teve +0,5%, indicando uma desaceleração na taxa de crescimento mensal. O núcleo do CPI também foi +2,9% na comparação anual, conforme o esperado. Esse dado de 4,2% na verdade corresponde à previsão unânime do mercado. Pode-se dizer que foi uma jogada boa, e durante o pregão as ações americanas também chegaram a subir. Embora esse número de 4,2% seja uma alta recente para os EUA, como o mercado já tinha antecipado, a notícia não foi considerada uma má notícia, mas sim a primeira de várias que já foram digeridas.
O problema, porém, veio do aumento da tensão entre EUA e Irã na noite passada, levando ao fechamento das ações americanas. O Irã afirmou que continuará bloqueando o Estreito de Hormuz, enquanto os EUA ameaçam atacar instalações civis iranianas. Isso também causou a queda do ouro, além de uma queda momentânea nas ações do Japão e Coreia do Sul nesta manhã. E esse conflito ainda pode se intensificar; se o estreito continuar bloqueado, o preço do petróleo permanecerá alto, e os dados de inflação dos EUA no próximo mês podem subir ainda mais. Mesmo que a Fed não aumente as taxas neste mês, a pressão inflacionária contínua pode forçar uma alta de juros.
De qualquer forma, pelo menos o primeiro passo de risco foi dado. O CPI ficou dentro do esperado. Agora, o próximo passo depende da declaração de 617 de Waller. A declaração de Waller na verdade já era esperada pelo mercado, que é de manter as taxas inalteradas, sem aumento nem corte. Mas agora o mercado está atento à possibilidade de redução do balanço, né?
Porque Waller sempre afirmou que iria cortar as taxas e reduzir o balanço, e como o corte de juros já não parece mais provável, resta a redução do balanço, né?
Além disso, embora neste mês não haja condições para aumento ou corte de juros, e o que vem a seguir? Desde que o aumento ou corte não aconteçam, o mercado ainda continuará preocupado, então a declaração de Waller ainda é muito importante.
Por ser incerto, é por isso que há tanta volatilidade neste período. Se Waller der uma declaração mais otimista, sem aumento de juros, o mercado pode fazer uma recuperação e uma alta de correção. Mas, ao contrário, o mercado ainda deve continuar a recuar. Quando surgir uma oportunidade mais concreta, aí sim, podemos pensar em entrar na posição. Pensando de outro modo, isso também pode ser uma oportunidade de reorganizar e ajustar as posições.