Atualização sobre nosso artigo acadêmico sobre a Lei de Potência do Bitcoin: mostramos que o preço de longo prazo do BTC segue uma lei de potência no tempo (P ∝ t^~5,7), que se decompõe em crescimento de adoção de rede × escalabilidade de Metcalfe.

Novos testes econométricos confirmam que não é um artefato estatístico.
O artigo passou por revisão editorial e revisão de parecer com alterações sugeridas que tornam o artigo ainda melhor.
Na fase final de revisão — esperando publicação em breve.
Atualizaremos quando estiver publicado.
Fio curto (se quiser os detalhes):
1) Atualização rápida sobre nosso artigo revisado por pares sobre a Lei de Potência do Bitcoin
Demonstramos que o preço de longo prazo do BTC segue uma lei de potência no tempo — P ∝ t^~5,7, R² ≈ 0,96 entre 2010–2026 — e que o expoente não é apenas ajuste de curva.
2) O expoente não é arbitrário. Ele se decompõe em duas leis de escala independentes: crescimento de adoção de rede (endereços ∝ t³) e escalabilidade do valor de Metcalfe generalizado (preço ∝ N^1,8). O produto delas reproduz o expoente de preço medido.
3) Novo nesta revisão — uma bateria completa de testes econométricos solicitados na revisão: • Resíduos são estacionários (ADF + KPSS) → não é uma regressão espúria • Preço e adoção são cointegrados (ligação genuína de longo prazo) • O expoente é estável em todas as quatro épocas de halving — sem deriva.
4) E o teste mais difícil: ajustar a lei de potência apenas com dados até 2020, depois prever 2021–2026 → 100% dos dias caem dentro da banda de ±2σ.
Estamos agora na fase final de revisão e esperamos vê-lo publicado em breve. Atualizaremos assim que estiver disponível.