Previsão do mercado para a próxima semana: CPI dos EUA junto com duas grandes decisões de bancos centrais entram em cena, maior IPO da história da SpaceX chega com grande destaque

Nesta semana, devido aos dados de empregos não agrícolas dos EUA superarem as expectativas, as expectativas de aumento de juros pelo Federal Reserve este ano aumentaram drasticamente, o ouro à vista caiu por 4 semanas consecutivas, quase apagando todos os ganhos do ano; a prata também fechou em queda de quase 10%;

Apesar do índice do dólar estar em forte alta nesta semana, atingindo momentaneamente o nível de 100, as moedas que não são o dólar ficaram sob pressão coletiva. Entre elas, o iene foi o mais fraco, com a taxa de câmbio do dólar frente ao iene atingindo várias vezes o nível de 160.

Além disso, as ações de tecnologia do mercado de ações dos EUA sofreram forte queda na sexta-feira, o índice Nasdaq caiu 4,18%, a maior queda diária desde abril; o índice de semicondutores de Filadélfia evaporou mais de 1 trilhão de dólares em um único dia.

Na próxima semana, o mercado enfrentará uma tríplice pressão de "dados + bancos centrais + IPO". Entre elas, a reunião do FOMC deste mês é sem dúvida a mais importante, sendo também a estreia do novo presidente do Federal Reserve, Waller.

Atualmente, o mercado está altamente focado em três sinais principais. Primeiro, se a expressão "inclinado a cortar juros" será removida; segundo, se o dot plot será ajustado para cima de forma geral; terceiro, se o peso do risco mudará de "medo de recessão" para "medo de inflação".

Mesmo que a decisão desta reunião seja de manter as taxas de juros inalteradas, o mercado espera amplamente que o Federal Reserve envie sinais hawkish fortes, podendo até avançar na redução do balanço e reformar o mecanismo de comunicação.

Ao mesmo tempo, o Banco Central Europeu deve anunciar na próxima quinta-feira o primeiro aumento de juros desde setembro de 2023, reconhecendo oficialmente a deterioração da inflação; enquanto o Banco do Canadá, afetado pelo mercado de trabalho fraco e incertezas comerciais, deve manter as taxas na quarta-feira.

No aspecto de dados, o CPI divulgado na próxima quarta-feira e o PPI na quinta-feira também são cruciais. O mercado espera que o CPI nominal aumente para 4,2% ano a ano, o núcleo do CPI suba para 3%, e o PPI possa disparar para mais de 6,5% ao ano. Dados acima do esperado pressionarão ainda mais o preço do ouro.

Além dos eventos macroeconômicos, o IPO da SpaceX deve começar na próxima semana, podendo impactar significativamente o sentimento do mercado; além disso, Oracle e Adobe, duas gigantes de tecnologia, divulgarão seus resultados financeiros em 10 e 11 de junho, respectivamente, com o desempenho de seus negócios de nuvem de IA sendo um ponto-chave de atenção.

Em resumo, o mercado está passando de uma "negociação frouxa" para uma "precificação apertada" rapidamente, com ouro, títulos dos EUA e setor de tecnologia das ações americanas enfrentando testes de direção, e a próxima semana provavelmente será decisiva para determinar a tendência de curto prazo.

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