Citic Securities: Recomenda-se a nova estrutura de alavancagem "AI+energia" como uma estratégia que equilibra redução de volatilidade e retorno

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Notícias do Mars Finance, relatório de pesquisa da CITIC Securities indica que, atualmente, o estreitamento de capital no mercado A-share, a siphonagem e a divergência na rentabilidade das ações já atingiram valores extremos históricos, e o coeficiente de correlação entre ativos de ponta e de cauda longa está se aproximando do ponto de divergência de 0,5.
Revisando a história, o pico do estreitamento extremo não determina a direção do mercado, mas a divergência na correlação geralmente indica que a linha principal de apostas coletivas entrou em pausa, e o comportamento do capital e o sentimento do mercado enfrentam uma mudança estrutural.
Para o futuro, se o mercado poderá passar de uma diferenciação extrema para uma convergência sistêmica depende se o crescimento macroeconômico fundamental e a liquidez global podem realizar uma transição suave.
Antes da concretização do cenário externo macroeconômico, confiar apenas na narrativa microeconômica da indústria já é difícil romper o impasse do “estreitamento”, recomenda-se adotar uma nova estrutura de alavanca “AI + energia” como uma estratégia que equilibra redução de volatilidade e retorno.
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