Como usar USDT para comprar ações americanas? Gate lança oficialmente a negociação de ações reais, suportando dezenas de milhares de ações

A fusão entre ativos criptográficos e finanças tradicionais está entrando em uma nova fase. No passado, se os usuários desejassem participar do mercado de ações dos EUA usando criptomoedas, geralmente só podiam optar por produtos de tokenização de ações ou derivativos contratuais, mas esses caminhos apresentavam limitações claras em relação à escolha de ativos, liquidez e custos de manutenção. Agora, a Gate, por meio de uma parceria com corretoras regulamentadas, permite a compra e venda direta de ações reais dos EUA usando stablecoins como USDT.

Por que usuários de criptomoedas escolhem configurar ativos de ações dos EUA via Gate?

À medida que investidores em ativos criptográficos aumentam sua demanda por alocação entre diferentes classes de ativos, mais usuários começam a focar em ações de tecnologia, ações de IA, ETFs e outros ativos financeiros tradicionais no mercado de ações dos EUA. A negociação de ações reais na Gate, conectando diretamente stablecoins ao mercado de valores mobiliários dos EUA, oferece uma entrada de investimento mais conveniente para usuários de criptomoedas.

Primeiro, os usuários podem participar do mercado de ações dos EUA sem sair do ecossistema de criptomoedas. USDT ou USDC na conta podem ser usados diretamente para comprar ações listadas nos EUA e ETFs, proporcionando uma experiência de configuração de ativos de uma única etapa, de criptomoedas para ações dos EUA.

Em segundo lugar, a negociação de ações reais na Gate cobre mais de 10.000 ações e ETFs, incluindo grandes ações de tecnologia, ações de crescimento, ações de valor e fundos temáticos de diversos setores. Em comparação com soluções de tokenização que cobrem apenas um número limitado de ativos, os usuários têm uma gama mais ampla de opções de ativos, podendo construir carteiras de investimento mais diversificadas.

Na experiência de negociação, as ordens são enviadas diretamente a corretoras regulamentadas, conectando-se ao mercado de valores mobiliários dos EUA, com suporte à profundidade de mercado de bolsas principais como NYSE (Bolsa de Valores de Nova York) e Nasdaq, além de liquidez de melhores ofertas de compra e venda (NBBO) em todo o país. Para investidores que valorizam eficiência de execução e qualidade de preço, isso significa um ambiente de negociação mais próximo do mercado real.

Além disso, a negociação de ações reais na Gate adota um modo de negociação à vista, sem taxas de financiamento ou custos de manutenção de posições overnight. Os usuários podem escolher estratégias de curto prazo ou de longo prazo de forma flexível, sem custos adicionais de manutenção de posições.

Para usuários que já possuem ativos em stablecoins, a negociação de ações reais na Gate oferece uma nova via de conexão entre o mercado de criptomoedas e os mercados de capitais globais, tornando a alocação entre diferentes ativos mais eficiente, conveniente e transparente.

Quais são as diferenças essenciais entre tokenização de ações e negociação de ações reais dos EUA em relação às propriedades dos ativos?

Compreender as diferenças entre esses dois modelos é fundamental para avaliar sua adequação. A tokenização de ações pertence à categoria de RWA (ativos do mundo real) tokenizados, cujo valor está atrelado a uma ação específica dos EUA, mas a negociação ocorre na blockchain, com a emissão responsável por criar e destruir tokens. Nesse modelo, o usuário não possui a propriedade legal da ação subjacente, mas sim um certificado. A gama de ativos disponíveis é limitada, e a profundidade de mercado e liquidez dependem da atividade secundária desses tokens, podendo gerar diferenças de preço em relação às ações reais.

Em contraste, ao negociar ações reais na Gate, o que se compra são ativos reais. Essa negociação é feita por meio de uma conta omnibus conectada a corretoras regulamentadas nos EUA, com ordens roteadas diretamente para bolsas principais como NYSE e Nasdaq. Durante o horário de negociação, os usuários realmente acessam a profundidade de liquidez e as melhores ofertas de compra e venda dessas bolsas, reduzindo significativamente o risco de slippage. Atualmente, esse modelo suporta mais de 10.000 ações e ETFs, abrangendo uma gama muito maior do que a tokenização. A principal diferença é: o primeiro é uma representação no mercado de criptomoedas, enquanto o segundo é uma participação direta no mercado financeiro tradicional.

Como usar USDT para negociar ações dos EUA?

O processo completo de compra de ações dos EUA com USDT depende da conversão fluida entre stablecoins e moeda fiduciária, além do roteamento de ordens de forma regulamentada. Os usuários primeiro precisam realizar uma verificação de identidade na plataforma. Depois, o USDT ou USDC na conta será convertido em dólares americanos em tempo real, para uso na negociação de ações dos EUA. Essa conversão é feita automaticamente pelo sistema nos bastidores, sem que o usuário precise lidar com depósitos ou saques de moeda fiduciária.

Ao emitir uma ordem de compra, ela é enviada ao corretor parceiro via modo Omnibus IB. Essa corretora, que possui licença de broker-dealer nos EUA e qualificação para liquidação, roteará a ordem para a bolsa correspondente (como NYSE ou Nasdaq) para execução. Após a liquidação, os ativos de ações são transferidos por meio do sistema NSCC e DTC, sob a supervisão da DTCC, para a conta do usuário. Todo esse processo oferece uma experiência semelhante à negociação de criptomoedas, mas o ativo subjacente entra no sistema de liquidação de valores mobiliários dos EUA. Quando o usuário vende as ações, os dólares obtidos são automaticamente convertidos de volta em stablecoins e retornam à sua conta. Dividendos e juros também são pagos automaticamente em stablecoins.

Como o horário de negociação e os custos de manutenção influenciam decisões de investimento de longo prazo?

Para investidores que planejam manter ações dos EUA por longos períodos, o horário de negociação e os custos de manutenção são fatores essenciais. O horário de negociação regular dos EUA é de segunda a sexta-feira, das 9h30 às 16h00, horário da costa leste. Durante esse período, o usuário pode acessar a profundidade de liquidez de todas as principais bolsas. Futuramente, a plataforma Gate planeja suportar negociações 7x24, ampliando ainda mais o horário de negociação para maior flexibilidade frente às diferenças de fuso horário.

Quanto aos custos de manutenção, produtos tokenizados de ações geralmente não geram taxas de financiamento, mas podem apresentar spreads maiores devido à desvalorização de liquidez, aumentando os custos de transação. Produtos de contratos perpétuos normalmente cobram taxas de financiamento a cada 8 horas, enquanto CFDs podem cobrar taxas overnight diárias, o que pode corroer significativamente os lucros de posições mantidas por semanas ou meses. Em contraste, a negociação de ações reais na Gate, por ser à vista, não possui taxas de financiamento ou overnight, tendo custo zero de manutenção. Isso a torna mais adequada para estratégias de investimento de valor de longo prazo, ao invés de operações de curto prazo.

Como os mecanismos de liquidação e custódia garantem a autenticidade e segurança das negociações?

Verificar se os ativos realmente entram no sistema de liquidação dos EUA é fundamental para avaliar a confiabilidade do modelo. A negociação de ações reais na Gate usa um modelo de corretora integrada, com a corretora parceira Alpaca atuando como executor e liquidante. A Alpaca possui licença de broker-dealer registrada na SEC, é membro da FINRA e tem capacidade de liquidação própria. Isso significa que ela pode atuar como corretora de liquidação, realizando a liquidação centralizada via NSCC e DTC, além da transferência de títulos por meio de registros contábeis.

Nessa estrutura, todos os ativos de ações dos clientes finais são consolidados em uma conta omnibus registrada em nome da Gate. Do ponto de vista de liquidação, apenas o saldo líquido dessa conta é visível, enquanto a relação de crédito entre o usuário e a plataforma é registrada internamente na contabilidade da Gate. A corretora Alpaca, membro da SIPC (Securities Investor Protection Corporation), oferece proteção aos ativos de clientes na conta omnibus. É importante notar que a proteção SIPC cobre os ativos dos clientes na corretora, não a conta do usuário na plataforma. Essa abordagem equilibra conformidade regulatória e segurança dos ativos, garantindo que as ordens sejam realmente integradas ao sistema de negociação e liquidação dos EUA.

Quais são os benefícios de funções avançadas como financiamento, empréstimo de ativos e transferência de ativos para estratégias de negociação?

Além das operações básicas de compra e venda, a disponibilidade de ferramentas avançadas amplia as possibilidades de estratégias. O financiamento e empréstimo de ativos permitem que o usuário tome emprestado fundos para comprar mais ações (alavancagem) ou empreste ações para vendê-las (venda a descoberto), ampliando o uso de ativos e possibilitando operações de hedge ou estratégias de pares. Essas funções aumentam a eficiência do uso de ativos e atendem a investidores mais ativos e sofisticados.

Outro aspecto importante é a transferência de ativos. Plataformas tradicionais de criptomoedas muitas vezes criam ilhas de ativos, onde o usuário não consegue transferir suas posições para outros corretoras. A Gate planeja oferecer uma função de transferência de corretoras com um clique, permitindo que o usuário transfira suas ações de uma corretora para outra que suporte transferências, como uma forma de evitar o bloqueio de ativos e aumentar o controle e a flexibilidade sobre suas posições.

Resumo

Investidores com USDT agora podem participar diretamente de negociações de ações reais dos EUA via Gate. Em comparação com a limitação de quantidade e liquidez de ativos tokenizados e com os altos custos de manutenção de produtos de contratos perpétuos, a negociação direta de ações oferece vantagens em alcance de ativos, profundidade de negociação durante o dia e estrutura de custos. Com o modo Omnibus IB e parceria com corretoras regulamentadas, as ordens dos usuários entram nas principais bolsas como NYSE e Nasdaq, com suporte à liquidez de melhores ofertas de compra e venda. Custos zero de manutenção e ambiente de negociação estável durante o dia reduzem a barreira para investimentos de longo prazo. Para investidores que possuem stablecoins e desejam alocar em ações dos EUA, essa solução oferece uma alternativa completa e regulamentada.

FAQ

As ações dos EUA compradas via Gate são ações reais?

Sim. A negociação é feita por corretoras regulamentadas que acessam NYSE e Nasdaq, e os ativos subjacentes são ações reais, não tokens.

Usar USDT para comprar ações dos EUA gera taxas de financiamento ou overnight?

Não. Trata-se de uma negociação à vista, sem taxas de financiamento ou custos overnight, com custo de manutenção zero.

Como funcionam dividendos e juros?

Dividendos em dinheiro ou juros de ações, após serem recebidos pela corretora parceira e processados para fins fiscais, são automaticamente pagos em USDT ou USDC na sua conta.

O horário de negociação é 24 horas como em criptomoedas?

Atualmente, o horário de negociação regular é de segunda a sexta-feira, das 9h30 às 16h00, horário da costa leste. Futuramente, a plataforma suportará negociações 7x24, com anúncios oficiais.

Os ativos são protegidos pela SIPC?

A corretora Alpaca, parceira, é membro da SIPC, que oferece proteção aos ativos na conta omnibus. Essa proteção cobre os ativos na corretora, de acordo com as regras da SIPC.

É possível transferir ações para outras corretoras no futuro?

A plataforma planeja oferecer uma função de transferência com um clique, permitindo mover ativos entre corretoras compatíveis. Detalhes e prazos serão divulgados oficialmente.