Loeb refuta a teoria da bolha: investir em IA não é simplesmente jogar dinheiro no vaso sanitário, estamos apenas tocando a superfície da onda de entusiasmo

Notícias da Mars Finance, 30 de maio, o fundador da Third Point, e gestor de um hedge fund de 24 bilhões de dólares, Dan Loeb, expressou forte otimismo em relação à IA, afirmando que a atual febre de IA é completamente diferente da bolha da internet. Loeb apontou que grandes empresas de tecnologia anunciaram neste ano um investimento total superior a 700 bilhões de dólares, e no próximo ano mais de 1 trilhão de dólares em infraestrutura de IA, mas essas empresas estão altamente lucrativas, gerando fluxos de caixa enormes, e a maior parte dos gastos pode ser sustentada por recursos próprios.
"Se você não acredita que esses gastos de capital trarão retorno, é como se achasse que eles estão jogando dinheiro no vaso sanitário, o que é muito diferente da bolha da internet — na época, fizemos posições vendidas na bolha e obtivemos bons lucros nesses anos." Loeb enfatizou que atualmente não há sinais de bolha de avaliação.
Loeb usou a Anthropic como exemplo para apoiar sua avaliação otimista: sua última rodada de financiamento avaliou a empresa em 965 bilhões de dólares, contra 380 bilhões de dólares em fevereiro, enquanto a receita anual aumentou de 14 bilhões para 47 bilhões de dólares, com rápida adoção e utilidade do produto, além de um novo modelo que será lançado em breve e é altamente esperado.
"Você pode argumentar de forma convincente que estamos apenas arranhando a superfície da febre de IA, e que a aplicação empresarial está apenas começando, então estou na turma dos otimistas."
Na carteira mais recente da Third Point, até o final de março, estão Amazon, Alphabet, Meta e Nvidia.
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0xLateCoffee
· 1h atrás
Fundador de um hedge fund de 24 bilhões de dólares diz algo, o mercado precisa considerar cuidadosamente
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FrictionlessFred
· 11h atrás
As grandes empresas competem entre si por poder de processamento, o vencedor leva tudo. É realmente difícil dizer se há alguma bolha no meio do caminho.
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Low-PolyEarth
· 11h atrás
Dan Loeb, essa opinião é bastante firme, o capex de 700 bilhões a 1 trilhão depende totalmente de fundos próprios, realmente diferente daquela época em que queimávamos dinheiro de VC com .com.
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ColdWalletInTheAutumnBreeze
· 11h atrás
Fluxo de caixa de suporte vs suporte de financiamento, essa é a diferença essencial, Loeb apontou isso
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GateUser-af0710ba
· 11h atrás
Investimento de 1 trilhão de dólares em infraestrutura de IA, mesmo que apenas metade seja eficiente, o restante ainda é custo irrecuperável, mas ele ousa apostar
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GateUser-470bc925
· 11h atrás
Loeb na época lucrou ao fazer short na bolha da internet, agora dizendo que não fará mais short, esse sinal é bastante claro
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GlassDomeBaskingInMoonlight
· 11h atrás
Terceiro ponto: escala de gestão de ativos de 24 bilhões, esse nível de grandes players está otimista, fundos institucionais irão acompanhar
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GateUser-52241ed6
· 11h atrás
Na época da bolha da internet, as empresas não tinham lucro, agora esses gigantes são máquinas de imprimir dinheiro com fluxo de caixa, a lógica de venda a descoberto é completamente diferente
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