pensamentos pré-mercado 28 de maio de 26

Os rendimentos dos EUA estão um pouco mais altos, com 10 anos em 4,5% e 30 anos em 5,03%. Durante a noite, houve alguns confrontos no Irã, no entanto, o risco não reagiu amplamente a isso. No comércio asiático, NKY e KOSPI fecharam um pouco mais fracos, caindo cerca de 0,5%, enquanto o mercado STAR da China fechou em alta de 1,5%.
Por baixo desses movimentos nos índices, a KR teve uma movimentação intradiária de 5%, com o KOSPI nos mínimos de 7,8 mil durante o almoço. Com fraqueza liderada pela Samsung, enquanto a SK Hynix se saiu muito mais firme, com uma recuperação mais forte. A Kioxia 285A também teve um bom desempenho, com uma queda inicial para 57 mil e encontrando suporte ali antes de fechar em 61 mil.
Durante a noite, no espaço de memória, tanto $MU quanto $SNDK viram uma força inicial pré-mercado que foi perdida ao longo da sessão. $MU quase atingiu 1000 em um momento anterior. No entanto, vale notar que as volatilidades de ambos $MU e $SNDK estão muito elevadas. Os strikes de $900 e $1000 para $MU , como resultado, estão extremamente agrupados e uma grande quantidade de ação de preço está vindo do hedge de gamma pelos dealers. À medida que o theta decai para esses strikes, os perfis de delta resultantes se tornarão mais pronunciados e muito menos suaves - isso só aumentará a ação de preço errática de $MU , em particular.
Com a queda na memória na sessão inicial dos EUA, vimos $NVDA atingindo 210 - neste ponto, isso poderia ser classificado como uma ação de crescimento de valor. Mencionei como $NVDA é usado como uma posição de financiamento por muitos players de gargalo de IA/Semi. Com a reação mais fraca ao risco, nomes nucleares também sofreram uma venda, com SMRs negociando mais fracos e $XE sendo atingido quase 10% para baixo.
Células de combustível e nomes de baterias tiveram um desempenho forte, com $TE recuperando quase toda a queda inicial e $ENPH continuando sua subida silenciosa.
Outro ponto notável, $SNOW negociou quase 35% acima após os lucros. Isso ocorreu com resultados mais fortes do que o esperado E também uma orientação que deu credibilidade de que seria beneficiada pela IA. Na minha opinião - a venda anterior em software foi indiscriminada, com nomes como $CRWD atingidos - no entanto, agora o mercado está reprecificando esses nomes. Eu esperaria mais força em $IGV e uma disfunção no regime para as pessoas que utilizam $IGV como uma cobertura ampla contra as semi-condutoras.
Essa reprecificação provavelmente acontecerá ao mesmo tempo que uma reprecificação para $NVDA. Na minha cabeça, $NVDA está negociando deslocado do amplo grupo de semi-condutoras.
29 de maio - temos um reequilíbrio para o MSCI.