Recentemente tenho refletido sobre uma questão: por que algumas pessoas focam apenas em moedas de cem vezes, e ignoram o valor de configuração de moedas de dez vezes? Na verdade, trata-se de um problema de equilibrar risco e retorno.

Primeiro, a conclusão: durante o mercado em alta, altcoins não tendem a zerar, mas há casos de altas fracas. Aquelas moedas de cem vezes, que foram selecionadas, têm baixa capitalização de mercado, ainda não são totalmente reconhecidas pelo mercado, e podem ou decolar muito além de cem vezes, ou ficar aquém das expectativas, até mesmo gerar prejuízo. O problema é que, devido à falta de atenção de fundos, manipulação por instituições, ou erros graves da equipe, o preço da moeda pode ser sustentado pelo sentimento de alta, mas o projeto já está morto na prática, apenas esperando o fim do mercado em alta para ser revelado.

Por isso, minha estratégia é alocar simultaneamente moedas de dez vezes e de cem vezes. Moedas de dez vezes provavelmente garantirão lucros durante o mercado em alta, embora o teto não seja alto, a linha de base é protegida. Porque o critério de seleção para moedas de dez vezes deve ser que o projeto já tenha reconhecimento fundamental pelo mercado em alta. Assim, uso a estabilidade das moedas de dez vezes para fazer hedge contra o risco das moedas de cem vezes.

Falando sobre os critérios para moedas de dez vezes, primeiro excluo alguns setores: principais blockchains como Bitcoin e Ethereum, moedas de privacidade, Internet das Coisas, carteiras, além de setores de derivativos descentralizados, empréstimos, armazenamento e DAOs, que têm inovação limitada. Fora esses, os líderes de outros setores têm grande potencial de se tornarem moedas de dez vezes.

Por exemplo, DEXs: o valor de mercado máximo histórico foi de 110 bilhões de dólares, agora está em apenas 14,57 bilhões, com quase 8 vezes de espaço para subir até o pico anterior. Uniswap, por si só, tem inovação com V3 e uniswapx, então o potencial de dez vezes não é um problema. Novos setores também são promissores: OP, da Layer 2, tem valor de mercado de 2 bilhões de dólares, enquanto a Polygon, que já atingiu 26 bilhões, ainda tem espaço de 3,5 vezes. Com a situação de subavaliação da Layer 1, como a Polygon, é fácil começar com um potencial de dez vezes.

E para moedas de dez vezes que não são Layer 1, como escolher? Meu padrão envolve três dimensões.

Primeiro, verificar se o projeto ainda está vivo. Consultar CoinMarketCap para ver se o volume de negociação é suficiente, se o preço está se comportando normalmente, em quais exchanges está listado. Para projetos on-chain, verificar liquidez, atividade nas redes sociais, interações reais no Telegram e Discord.

Segundo, força de fundo. Ver se há discussões reais e alto interesse no YouTube e Twitter, se o projeto tem seu próprio canal, se os fundadores e a equipe já apareceram em vídeos, isso ajuda. Checar no ChainBroker se os investidores institucionais são renomados, visitar o site oficial e Dextool para verificar se o volume de negociação e TVL continuam crescendo.

Terceiro, economia de tokens. Analisar o FDV (valor de mercado totalmente diluído) e MC (capitalização de mercado) do fornecimento circulante e do máximo. Se o token for lançado em grande quantidade e estiver quase totalmente circulante, olhar o FDV; se o valor for muito alto, não é favorável a uma alta rápida. Se a emissão for baixa, verificar o MC. Setores onde o projeto não está no topo, mas tem fundamentos e tecnologia com expectativas de baixa avaliação, podem ser boas oportunidades.

Outro detalhe importante é o preço do token. Quanto mais barato, maior a psicologia de compra dos investidores de varejo, então procurar por tokens abaixo de 1 dólar, como o SHIB no passado, onde alguns bilhões de tokens custando poucos reais atraíram muitos investidores. Quanto à forma de lançamento, fair launch é mais justo, mas pode faltar capital posteriormente, então o hype do projeto é crucial; pré-minting depende do envolvimento de VC e equipe, projetos honestos não vendem em grande quantidade cedo demais.

A participação de baleias deve ser verificada em exploradores de blockchain; uma grande quantidade de tokens adquiridos por baleias no início pode ajudar na valorização, indicando controle de grandes investidores e potencial para manipulação de preço. A capacidade de tokenização e uso do token é fundamental: consultar o whitepaper, projetos com utilidade geralmente têm maior potencial de valorização; tokens sem utilidade, mesmo que o projeto seja bom, dificilmente terão alta.

Seguindo rigorosamente esses critérios de seleção de setores, é provável que você encontre sua moeda de cem vezes. Mas, após encontrá-la, é preciso monitorar continuamente, verificar notícias e progresso do projeto, comparar com o roadmap, acompanhar notícias sobre utilidade do token e políticas de redução de oferta, que são fatores de curto prazo positivos. Notícias frequentes indicam que o projeto está ganhando atenção ou investindo em marketing, ambos pontos que merecem atenção na análise de movimentos de preço secundários.

Essa é minha estrutura de seleção para moedas de dez vezes. Os critérios para moedas de cem vezes são semelhantes, mas mais rigorosos, e explicarei com mais detalhes na próxima vez.