Recentemente, alguém me perguntou novamente sobre a teoria de Chen, então decidi organizar minha compreensão desses anos. Para ser honesto, a teoria de Chen revela a face mais verdadeira do mercado de capitais, expondo toda a ganância e medo humanos.

A genialidade da teoria de Chen está em que ela não é uma suposição vazia, mas uma desconstrução do movimento do mercado baseada em uma compreensão profunda da natureza humana, usando um sistema rigoroso de regras. Simplificando, ela transforma um mercado desordenado em ordenado, permitindo que você entenda a tendência tão claramente quanto ler a palma da sua mão.

A ideia central na verdade consiste em três coisas: núcleo, tipo de tendência, nível. Descobri que muitas pessoas têm dificuldade com o conceito de nível ao aprender a teoria de Chen. Na verdade, o nível é como um axioma geométrico, presente em todos os lugares. O nível de operação que você escolhe determina a sua estrutura de tempo de análise; um capital de 1 milhão e um de 10 mil não são apenas diferenças de escala, mas também envolvem ciclos de intervenção completamente diferentes. Com pouco capital, você pode entrar e sair livremente no nível de 1 minuto, enquanto grandes capitais precisam esperar a formação de um fundo diário e uma tendência clara para agir.

Falando de pontos de compra e venda, o aspecto mais brilhante da teoria de Chen é o conceito de "tendência perfeita". Uma alta certamente terminará, uma queda também certamente terminará. Quando o tipo de tendência de queda termina, esse é o melhor momento de compra, chamado de primeiro ponto de entrada. Mas para julgar esse ponto de finalização, o mais importante é observar a divergência. Se a divergência não aparecer, a tendência ainda não terminou. Eu uso o MACD para auxiliar na análise, mas não basta olhar apenas para as barras vermelhas e verdes, é preciso também observar a linha amarela e branca, especialmente a situação da linha amarela.

A formação de padrão é a unidade básica de operação na teoria de Chen. Pode ser uma formação de fundo ou topo, formada por três velas consecutivas. Mas não subestime isso; as formações podem indicar se uma nova perna está se formando ou se a tendência está continuando ou revertendo. Normalmente, uso formações de níveis superiores para orientar operações em níveis inferiores, como usar uma formação de 30 minutos para ajudar a determinar o fim de uma perna de 5 minutos.

Na prática, o que mais uso é a estrutura dupla de um gráfico diário e de 30 minutos. Primeiro, verifico o estado do gráfico diário, depois uso o de 30 minutos para identificar pontos de compra e venda com precisão. Se o diário e o semanal estiverem em alta, fico tranquilo em manter, usando oscilações de níveis menores para reduzir custos. Caso contrário, faço o oposto.

Resumindo, a teoria de Chen constrói suas operações com base em fundamentos sólidos da realidade, e não em suposições de ganância e medo. Assim que você realmente entender esse sistema, poderá gradualmente eliminar as interferências emocionais. Por isso, sempre enfatizo a importância de dominar completamente as regras da teoria de Chen, pois elas são sinais de oportunidades e riscos.