Abraxas Capital acumula US$ 304 milhões em PnL na Hyperliquid através de estratégia dupla de long e short: Relatório

Abraxas Capital, uma empresa de gestão de ativos digitais com sede em Londres que administra mais de 4 bilhões de dólares em ativos, gerou aproximadamente 304 milhões de dólares em lucros realizados com Hyperliquid operando duas grandes carteiras de negociação opostas ao mesmo tempo, de acordo com a Nansen.

Abraxas Capital tem 303,94 milhões de dólares em PnL realizado na @HyperliquidX – e eles estão gerenciando duas carteiras completamente opostas para chegar lá.

Carteira 1: 98% comprado. 11,80 milhões de dólares em BTC a uma entrada de 77,24 mil dólares, com um lucro de 509 mil dólares. Short em XRP gerando um ROI de 631% paralelamente. 179,38 milhões de dólares em PnL realizado por trás disso.

Carteira 2:… pic.twitter.com/i8qGNSZjhB

— Nansen 🧭 (@nansen_ai) 11 de maio de 2026

Uma carteira está fortemente comprada em Bitcoin (11,80 milhões de dólares a uma entrada de 77,24 mil dólares) e lucrou enormemente com um short em XRP, entregando cerca de 179 milhões de dólares em PnL realizado. A outra carteira é predominantemente vendida a descoberto, apresentando posições significativas contra GOLD, HYPE e FARTCOIN, adicionando mais 124 milhões de dólares em ganhos realizados.

Abraxas Capital sai de $130M short de petróleo bruto em meio a custos de carry massivos: Arkham Intel

Em abril, a Abraxas Capital desfez posições short de petróleo bruto vinculadas a aproximadamente 130 milhões de dólares em exposição, com base em comentários e análises da Arkham Intel. A movimentação ocorre após relatos de que a operação incorreu em custos de carry negativamente excepcionais, com custos de financiamento ou roll estimados em cerca de 600 milhões de dólares anuais. Isso sugere que a posição provavelmente foi estruturada com alta alavancagem ou exposição sintética para amplificar as pressões de financiamento.

Ao contrário de perpétuos de criptomoedas ou ações, a exposição ao petróleo bruto é gerenciada por contratos futuros mensais que devem ser rolados para frente na expiração. Em condições recentes descritas como backwardation, os preços do petróleo de curto prazo excedem os contratos de vencimento mais longo, muitas vezes refletindo dinâmicas de oferta apertada e disrupções geopolíticas referenciadas nos comentários de mercado.

Para posições vendidas, essa estrutura cria perdas repetidas a cada rolagem, à medida que os traders vendem contratos diferidos mais baratos e compram contratos de vencimento mais próximo mais caros.

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