Tenho observado o setor de tecnologia ultimamente e percebi algo interessante sobre como as ações dos Sete Magníficos mudaram. Essas empresas dominaram completamente no início da onda de IA, mas agora estamos vendo uma pressão real nas avaliações e no sentimento dos investidores.

A questão é que as preocupações sobre se os gastos com IA realmente justificarão os retornos estão começando a surgir. Mas aqui está o que vale a pena prestar atenção - algumas dessas ações agora estão sendo negociadas em níveis que parecem razoáveis em comparação com onde estavam.

Meta Platforms chamou minha atenção recentemente. Negociando a apenas 21x lucros futuros, é a mais barata dos Sete Magníficos no momento. A maioria das pessoas conhece a Meta pelo Facebook, Instagram, WhatsApp e Messenger - isso soma 3,5 bilhões de usuários ativos diários nessas plataformas. Mas o que é menos óbvio é o que eles estão construindo no lado da IA.

Eles desenvolveram seu próprio modelo de linguagem grande e estão investindo pesadamente em data centers. A jogada aqui é bastante clara - eles estão aplicando IA diretamente ao seu negócio principal, que é publicidade. Quando você melhora a experiência do usuário nesses aplicativos com recursos de IA melhores, as pessoas passam mais tempo lá. Mais tempo significa que os anunciantes estão dispostos a gastar mais. Esse é o multiplicador de receita.

Além de melhorar os anúncios, a Meta também está trabalhando para aprimorar o direcionamento e os resultados dos anúncios. Com o tempo, isso pode se traduzir em uma receita de publicidade significativamente maior. E o que eles estão fazendo em P&D pode abrir linhas de produtos e fontes de receita totalmente novas no futuro.

O que acho convincente na Meta é que, ao contrário de empresas puramente de IA, elas já possuem um negócio enorme e lucrativo, gerando bilhões anualmente. Esse fluxo de caixa existente lhes dá a base para investir em crescimento e devolver capital aos acionistas. Essa é uma base bastante sólida.

Então, sim, a Meta parece ser uma das jogadas mais interessantes no espaço dos Sete Magníficos no momento. A avaliação está mais atraente do que esteve, e o potencial de IA ainda não está totalmente precificado.