Acabei de entender o que alguns dos maiores gestores de dinheiro têm feito com seus portfólios ultimamente, e é bem interessante ver onde eles estão colocando seu dinheiro.

Então, analisei os movimentos do quarto trimestre de cerca de 10 grandes investidores — estamos falando de Warren Buffett, Bill Ackman, Chuck Akre, Howard Marks, Pat Dorsey e alguns outros. As posições que eles estão adicionando e reduzindo dizem muito sobre onde eles acham que o valor está se escondendo agora.

O que é louco é o quanto de convicção alguns desses caras ainda têm em mega-cap tech. Você pensaria que, após todos os movimentos recentes em ações como Meta e Nvidia, talvez eles estivessem realizando lucros. Mas não, alguns estão na verdade dobrando a aposta. Faz você se perguntar se há algo que o mercado mais amplo ainda está dormindo.

Aqui está a coisa que chamou minha atenção — muitos desses investidores começaram suas carreiras em empresas que tiveram IPO em 1993 ou antes, quando encontrar qualidade era realmente difícil. Agora eles estão aplicando esses mesmos princípios no mercado de hoje, que parece diferente, mas a disciplina é a mesma.

O vídeo que eu estava assistindo detalhava exatamente quais ações eles compraram versus quais venderam. Netflix é um exemplo perfeito do que acontece quando você realmente mantém qualidade a longo prazo — se você tivesse investido $1.000 nela em dezembro de 2004, quando os profissionais alertaram, hoje estaria com mais de $415.000. Nvidia é ainda mais louca — os mesmos $1.000 de abril de 2005 se transformaram em mais de $1,1 milhão.

Os dados mostram que essas escolhas superaram o S&P 500 por uma margem enorme — estamos falando de retornos médios de 889% contra 193% do mercado mais amplo. Esse tipo de desempenho superior é realmente importante quando você pensa no longo prazo.

Se você está curioso para saber quais ações estão no radar agora, há uma lista completa das 10 principais escolhas que entraram na seleção. Vale a pena explorar se você leva a sério onde colocar seu dinheiro neste ambiente. A comunidade de investidores individuais que acompanha essas coisas costuma fazer sua lição de casa, então vale a pena prestar atenção ao que está ressoando.