#TradFi交易分享挑战 Se deseja determinar se uma empresa tem potencial de valorização, a maneira mais simples é verificar se grandes corretoras oferecem previsões de preço-alvo para ela. Se houver 10 ou mais corretoras dando preço-alvo, calcule a média dessas previsões e compare com o preço-alvo atual para estimar o potencial de alta. Qual é a vantagem de fazer isso? Uma empresa ser bem vista não é surpresa, mas se muitas grandes instituições a apoiam, há maior probabilidade de acerto. Essas instituições realizaram extensas análises de pesquisa e investimento, utilizando seus recursos de pesquisa, pessoal e informações (evitando que investidores de varejo tenham dificuldades iniciais para encontrar ativos e fazer análises), além de facilitar a formação de consenso institucional. Vamos usar esse método para analisar a Amazon, gigante global de comércio eletrônico e computação em nuvem.
Primeira camada: principais bancos de investimento globais (focando na Goldman Sachs e Morgan Stanley)
Goldman Sachs (Goldman Sachs) 275 comprar (Buy) 14 de abril, ajuste de baixa de 280 dólares
JPMorgan (JPMorgan) 330 overweight (sobrepeso) 30 de abril, ajuste de alta de 280 dólares, variação de 17,9%
Morgan Stanley 330 overweight 30 de abril, ajuste de alta de 300 dólares, baseado no crescimento acima do esperado da AWS
Citigroup 325 comprar 4 de maio, ajuste de alta de 285 dólares, expectativa de crescimento contínuo da AWS
Bank of America 310 comprar 4 de maio, ajuste de alta de 298 dólares, desempenho do primeiro trimestre acima do esperado
Segunda camada: instituições internacionais renomadas
UBS 333 comprar 30 de abril, ajuste de alta de 304 dólares
Mizuho 300 comprar 30 de abril, ajuste de alta de objetivo
Terceira camada: bancos de investimento boutique
Evercore ISI 315 desempenho superior ao mercado 30 de abril, ajuste de alta de 285 dólares
Piper Sandler 315 overweight 30 de abril, ajuste de alta de 260 dólares
KeyBanc 325 comprar, ajustado para 325 dólares no final de abril
CICC 305 comprar 4 de maio, ajuste de alta de 292 dólares, aumento de 4%, otimista com o crescimento da AWS
DA Davidson 250 neutro 30 de abril, ajuste de alta de 175 dólares
Atualmente, o preço da Amazon é cerca de 274 dólares, a média do primeiro grupo é 314 (potencial de alta de 15%), do segundo grupo é 316 (potencial de alta de 15%), e do terceiro grupo é 302 (potencial de alta de 10%). Com esses valores, arredondando para cerca de 310, podemos esperar que a Amazon suba até esse valor. (Atualmente, possuo ETF-AMZU com alavancagem de 2x, esperando que o preço suba de 45 para 58 yuan, com potencial de lucro de aproximadamente 5500-6000 dólares).
Vamos analisar algumas fontes de receita da Amazon:
(1) Comércio eletrônico global, representando 60%, que é seu núcleo principal
(2) Amazon Web Services (AWS), 18%, líder mundial de mercado (foi pioneira na nuvem, referência no setor, com tecnologia de ponta), superando Microsoft (segundo) e Google Cloud (terceiro)
(3) Publicidade em e-commerce, 10%, com anúncios de vendedores, alta margem de lucro e crescimento de dois dígitos
(4) Assinaturas, hardware e entretenimento, 12%, incluindo Prime Video, Kindle, Echo/Alexa, Twitch, internet via satélite com o projeto Kuiper, etc.
Ao analisar a Amazon, parece uma plataforma de compras global, mas internamente é uma gigante de computação em nuvem e infraestrutura de IA, que captura clientes com preços baixos no comércio eletrônico e lucra com cloud e publicidade.
Diferença entre Amazon, Nvidia e Google: Nvidia fabrica apenas GPUs, focada em treinar IA, vendendo placas de vídeo; Amazon é dona de data centers e fábricas de poder computacional, não desenvolve grandes modelos, mas aluga capacidade de processamento; Microsoft, ao integrar a OpenAI, é líder em aplicações de IA, oferecendo serviços de IA (necessários para empresas e consumidores), com implementação rápida e histórias de sucesso.
Este texto é apenas uma reflexão pessoal de investimento, não constitui recomendação. O mercado tem riscos, invista com cautela. $AMZN