AxelAdlerJr

O foco dos resultados de hoje está em Charles Schwab, Chubb, Danaher, General Motors e 3M.
Mais tarde nesta semana, o mercado aguarda os balanços de Alphabet, Tesla e Intel. As Big Tech podem definir a direção para os mercados e para os ativos de risco.

O Brent subiu acima de US$ 88 por barril, estendendo os ganhos da semana passada em meio à escalada do conflito militar entre os Estados Unidos e o Irã e ao aumento das preocupações com novas interrupções no fornecimento de petróleo no Oriente Médio.
O Irã disse que seu cessar-fogo com os Estados Unidos efetivamente entrou em colapso e informou, ao longo do fim de semana, que interceptou quatro embarcações que atravessavam a passagem pelo Estreito de Ormuz.

Os detentores de curto prazo têm vendido com prejuízo em 27 dos últimos 30 dias. As novas entradas de capital estão perto das mínimas anuais.
Mas ambos os indicadores começaram a virar para cima.
Capitulação ou uma reversão precoce?
Análise completa no Morning Brief 216 👇

O BIP 110 levanta dúvidas sobre os limites da neutralidade do Bitcoin. O Brent subiu para US$ 88, aumentando os riscos de inflação. As LTHs acumularam 371 mil BTC, mas o Coinbase Premium continua negativo.
O que o Weekly Engine diz sobre o mercado agora — na nova edição 👇

A presidente do Federal Reserve de Dallas, Lorie Logan, pediu um aumento modesto da taxa de juros, dizendo que a inflação ainda está alta demais, o mercado de trabalho segue resiliente e os riscos de uma nova aceleração dos preços superam os riscos de um emprego mais fraco.
Ela também alertou que a alta dos preços do petróleo e o boom de investimentos impulsionado por IA podem intensificar a pressão inflacionária.

As bolsas globais estão caindo em meio a uma liquidação no setor de tecnologia e a novas preocupações sobre avaliações esticadas entre empresas ligadas à IA. Na Ásia, o Nikkei 225 caiu mais de 4%, o Shanghai Composite perdeu cerca de 3%, enquanto o Euro Stoxx 50 da Europa está em baixa de 0,6%. Os futuros de ações dos EUA também apontam para uma abertura mais fraca.

O Brent está sendo negociado a US$ 84 por barril e tem caminho para ganhar mais de 10% na semana, à medida que a escalada dos ataques entre os Estados Unidos e o Irã intensificou as preocupações com interrupções na oferta no Oriente Médio. Nesta semana, os Estados Unidos realizaram vários ataques ao Irã, atingindo um petroleiro perto do principal terminal de exportação do país pela primeira vez desde que o bloqueio aos portos iranianos foi reimposto.
O presidente Donald Trump também alertou que os Estados Unidos poderiam atingir infraestruturas iranianas já na próxima semana, caso os esforços

Os detentores de longo prazo acumularam 371.000 BTC em 30 dias.
A oferta (LTH) atingiu uma máxima histórica de 16,34 milhões de BTC.
A oferta é escassa. A demanda ainda está ausente.
O que isso significa para o mercado?
Análise completa no Morning Brief #215 👇

No momento, apenas 13,5% da oferta de STH está em lucro. Cerca de 86,5% da oferta de STH permanece com prejuízo.
Isso aponta para três coisas:
1) O mercado ainda está em uma zona de severa dor não realizada.
2) A recuperação do preço ainda não atingiu uma fatia ampla da oferta de STH.
3) As condições são compatíveis com o estágio final de um bear market, mas ainda não confirmam uma reversão, já que o indicador pode permanecer abaixo de 20% por meses.
O principal sinal de melhora aparecerá quando o gráfico voltar, de forma sustentável, acima de 20% e então começar a se mover em direção à faixa

O ouro (considerado um ativo de refúgio) caiu em direção a US$ 4.000 por onça, retomando sua queda à medida que os ataques em escalada no Oriente Médio pressionaram fortemente os preços do petróleo para cima nesta semana, reacendendo preocupações sobre a inflação e as perspectivas para as taxas de juros.

O Bitcoin saiu da zona local de baixa e permaneceu acima de zero pela segunda semana: a Pontuação de Regime subiu de -42 para +34. O principal sinal hoje não é a reversão em si, mas a alta na concordância dos componentes para 79%.
Análise completa no Morning Brief 214 👇

Como os Derivativos Distorcem o Mercado à Vista
Por que o preço pode se mover com confiança contra a estrutura subjacente, quem paga por isso e como funding e open interest revelam quanto combustível ainda resta para a alta.
Adler EDU #24 👇

O presidente do Fed, Kevin Warsh, manteve um tom mais firme no início de sua primeira aparição perante o Congresso, mais uma vez destacando o compromisso firme do FOMC em restaurar a estabilidade de preços.
Ele comentou com satisfação os dados de inflação de junho, que vieram abaixo das expectativas, mas alertou contra declarar prematuramente que a luta contra a inflação já terminou.

BTC subiu 3,1% enquanto posições longas eram liquidadas.
Pressão do comprador: +4,1
Pressão de liquidação: -55,2
Os compradores absorveram as vendas forçadas.
Isso foi demanda real, não um short squeeze.
Morning Brief #213 👇

O rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos ficou em 4,62%, permanecendo perto de uma máxima de dois meses.
As tensões crescentes no Oriente Médio impulsionaram os preços do petróleo para cima, alimentando preocupações com a inflação e o caminho futuro das taxas de juros.

O petróleo Brent subiu para US$ 80 por barril, elevando seu ganho semanal para mais de 10%.
A alta veio após a decisão do presidente Donald Trump de restabelecer o bloqueio de navios iranianos que passam pelo Estreito de Ormuz e seu anúncio de que toda outra carga transportada pela via seria sujeita a uma taxa de trânsito.