AxelAdlerJr

Os últimos cinco briefings da Adler AM pintam um quadro claro.
Pontuação editorial ponderada: -53🩸
0 altista
2 neutro
3 baixista
O viés baixista permanece firmemente em vigor.

O Índice de Regime de Capital e Fluxo do Bitcoin permaneceu em seu nível máximo por seis dias consecutivos.
No regime de mercado atual, esse sinal foi seguido por novas quedas.
Neste momento, ele é um indicador antecedente de risco elevado de queda.

O Bitcoin está se aproximando de um ponto em que um dos dois cenários — ALTA ou BAIXA — terá de se romper.
Hoje, o primeiro relatório do Adler Model Access está sendo lançado. Nele, estamos publicando pela primeira vez nosso modelo de previsão treinado para identificar os fundos e topos dos ciclos do Bitcoin.
O relatório tem 25 páginas, com datas projetadas para a formação do fundo, um preço esperado e uma reconstrução completa dos dados usados para criar o modelo.
O acesso está disponível por meio do nível atualizado do Adler Model Access.

O ouro está caindo novamente, para US$ 4.316 por onça, recuando pela quarta sessão consecutiva e atingindo o menor nível em três semanas. Os investidores avaliam as perspectivas de novos aumentos nas taxas de juros do Federal Reserve em meio a outra alta nos rendimentos dos títulos e nos preços do petróleo.

A ganância continua extrema.
O índice de sentimento continua superaquecido em 70, mas o BTC não está confirmando esse otimismo com ganhos de preço. O Fear & Greed está acima de +2σ, enquanto os votos dos participantes estão apenas em +0,34σ.
O que está por trás dessa divergência — no Morning Brief #248 👇

A US$ 77 mil, as vendas agressivas são acompanhadas por um OI em alta.
A Pressão de Fluxo de Alavancagem caiu para -44,9, levando o mercado a um regime de Acúmulo de Shorts.

A propósito, o Coinbase Premium ainda não ficou positivo. Demanda à vista nos EUA🩸

O Bitcoin permanece em um regime de prêmio realizado positivo, mas o impulso do short squeeze extremo perdeu força. O Z-score de 28D continua em tendência de baixa e já retornou ao limite de +1σ, apontando para uma deterioração adicional do momentum.

O rendimento real dos títulos dos EUA com vencimento em 10 anos subiu para 2,459% — próximo ao limite superior de sua faixa nos últimos anos.
Isso está pressionando ainda mais os ativos de risco.

O rendimento do título do governo japonês de 10 anos subiu para cerca de 2,99%, atingindo seu nível mais alto desde 1996, à medida que aumentavam as expectativas de que o Banco do Japão elevará as taxas de juros neste mês para lidar com o impacto de um iene fraco e da inflação impulsionada pelas importações.

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em 10 anos subiu para 4,78%, atingindo seu nível mais alto desde janeiro de 2025, à medida que a alta dos preços do petróleo e os sinais de uma política monetária mais dura do Federal Reserve fortaleceram as expectativas de uma alta dos juros já neste mês.

🚨 O WTI subiu acima de US$ 84 por barril, enquanto o Brent ultrapassou US$ 89 à medida que as tensões entre os EUA e o Irã voltaram a se intensificar.
Forças dos EUA atingiram dois lançadores de mísseis iranianos no Estreito de Ormuz que, segundo autoridades dos EUA, estavam se preparando para posicionar minas navais. Foi o primeiro ataque conhecido dos EUA contra alvos iranianos desde o fim de julho.
O Irã respondeu com ataques a instalações militares dos EUA na Jordânia, elevando novamente os riscos para o fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz.

O Índice do Dólar dos EUA está sendo negociado em torno de 99,6 após uma forte alta na sessão anterior. O dólar foi apoiado por comentários hawkish do presidente do Fed, Kevin Warsh, que levaram os traders a aumentar significativamente as apostas em uma alta dos juros já em setembro.

Hoje no Weekly Engine: o que a mensagem hawkish de Kevin Warsh significa para os ativos de risco neste outono, se a alta do Bitcoin é sustentada por uma demanda spot real e se o veredito final do modelo mudou.
Weekly Engine #110👇

O Coinbase Premium permaneceu positivo por apenas dois dias antes de o índice voltar a ficar abaixo de zero ontem.