Enquanto o mercado está a testar $115.5K, um breakout e um movimento sustentado acima deste intervalo sinalizariam uma continuação do momento ascendente.

As ações estão a subir após relatos de conversações comerciais produtivas entre os EUA e a China durante o fim de semana. Os investidores esperam que Trump e Xi cheguem a um acordo na sua reunião de quinta-feira.
Na sequência de um crescente otimismo, o petróleo, o cobre e as moedas de commodities estão a subir, enquanto o ouro e os Treasuries dos EUA estão a perder terreno - uma reação clássica a um maior apetite por risco.
O Bitcoin subiu acima da Base de Custo STH e agora está sendo negociado em torno de $115,6K.

Estratégia Bitcoin & Análise Completa do Mercado - W4 Outubro 2025
No último ano, o Bitcoin cresceu 66% em comparação com 16% para o S&P 500 - uma diferença de quase 4 vezes. A principal questão: quando realizar lucros? A Adler Strategy e a Análise de Mercado Completa é uma análise on-chain abrangente ao nível de fundos de hedge institucionais, dados apenas: movimento de capital, razão de lucro/perda da rede, atividade de grandes investidores e mercados de futuros.
O que você aprenderá no relatório completo:
Potencial de crescimento mínimo: até o ponto de sobreaquecimento
⚠️ Sinal crítico: Ale

No último mês, os volumes de negociação mensais médios nas exchanges centralizadas (CEX) aumentaram em 120K BTC em relação ao mínimo de setembro.

Bitcoin Percent Supply in Profit (30D change) subiu de −12% -> −6% os vendedores estão enfraquecendo, o dip está sendo comprado. Na verdade, a participação de moedas em lucro ainda está abaixo de um mês atrás, mas a queda agora é mais suave - o momento negativo diminuiu.

Inflação a 3,0% a/a para setembro em comparação com expectativas de 3,1% é ligeiramente mais suave do que o consenso, embora ainda acima da meta do Federal Reserve.
Os mercados estão a interpretar isto como um sinal levemente dovish: a probabilidade de um corte de taxa na próxima reunião permanece muito alta, os futuros de ações estão em alta, enquanto os rendimentos dos UST e o dólar estão em baixa.
Isto é overall positivo para ativos de risco (ações, crédito, BTC/crypto).

Apesar do preço estar a negociar acima do VWAP 24H, não conseguimos entrar na zona verde devido à elevada volatilidade e liquidações em ambas as direções.
No entanto, a boa notícia é que os ursos acumularam um grande número de posições vendidas, que se tornarão combustível para o próximo aumento assim que a volatilidade começar a diminuir.

A Fase Macro do Calor do Bitcoin caiu na zona Inferior / Acumulação, indicando uma diminuição na pressão especulativa. Em um mercado bull, tais valores coincidem com períodos de acumulação de posições antes da próxima fase de crescimento. Para realizar um rally, a volatilidade precisa diminuir e não deve haver gatilhos negativos no mundo durante uma semana.

No período diário, a volatilidade mantém-se muito alta, mas a inclinação já está a diminuir. Quando o índice começar a cair, o mercado poderá realizar posições curtas acumuladas para o próximo rally, desde que não ocorra um choque externo no mercado global que faça os títulos norte-americanos/ouro subir e desencadeie o modo de aversão ao risco.

A partir de 17 de outubro, o preço tem estado a negociar acima do VWAP24H $109.8K. #bulish#

O Lucro Não Realizado Líquido do Bitcoin (NUP) está a contrair - a faixa de lucro não realizado tem vindo a diminuir desde março de 2024.
Isto significa: as emoções esfriaram, a multidão não está nem em euforia nem em pânico. Cada novo rali traz menos e menos lucro. O mercado é como uma mola comprimida. Quanto mais longa a compressão, mais forte será a próxima explosão.
O mercado entrou numa fase de equilíbrio neutro e está a preparar o terreno para um novo impulso, cuja direção será determinada em breve.

💡Insight #66 está ao vivo:
Tendências do Bitcoin W3 Outubro 2025: btc cai para o nível mais baixo em três meses.
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O mercado ainda está em modo de pullback após a grande liquidação de alavancagem, o risco de liquidações em cascata está abaixo do pico, são possíveis alívios de curto prazo, mas uma reversão sustentável requer crescimento conjunto tanto no preço quanto no Interesse em Aberto ( ou entradas claras no mercado à vista ).

Apenas um pouco de dor e sangue🩸

As ações globais estão sob pressão depois que dois bancos dos EUA, Western Alliance Bank e Zions Bank, relataram que supostamente foram alvos de fraudes por parte de tomadores de empréstimos.
As ações globais caíram para o vermelho à medida que sinais de stress de crédito levantaram preocupações sobre a qualidade dos empréstimos nos EUA.

A volatilidade subiu 22% em um único dia e consolidou acima de 25 - um sinal claro de ansiedade no mercado.
Os investidores estão a tentar proteger o seu capital ao rotacionar para ativos mais seguros, como o ouro e os títulos.

🏆O ouro mantém-se perto de máximos históricos - $4,387/oz. A maior valorização semanal em 9 semanas.
As tensões renovadas entre os EUA e a China, o risco de paralisação e as apostas na redução de taxas mantêm o comércio de refúgio seguro ativo.
Força dos metais preciosos = sinal de estresse macro.

A principal zona de suporte está atualmente concentrada na faixa de $106K–107K (STH 1M-3M Preço Realizado - SMA 200D). A perda desta zona levará a um teste de $100K, onde a média móvel anual (SMA 365D) passa. Desde que esta base se mantenha, a estrutura de mercado permanece em alta.

Os mercados de ações europeus devem abrir em um tom fraco, uma vez que o mercado continua volátil e os investidores enfrentam incertezas comerciais e políticas.
O Presidente dos EUA, Donald Trump, confirmou que os EUA estão numa guerra comercial sustentada com a China, embora o Secretário do Tesouro, Scott Bessent, tenha sugerido que a trégua atual poderia ser prolongada por um período mais longo.
Na França, os investidores estão a avaliar o panorama político, uma vez que o novo governo do Primeiro-Ministro Sebastien Lecornu enfrenta próximas votações de desconfiança.