AxelAdlerJr

A propósito, o Coinbase Premium ainda não ficou positivo. Demanda à vista nos EUA🩸

O Bitcoin permanece em um regime de prêmio realizado positivo, mas o impulso do short squeeze extremo perdeu força. O Z-score de 28D continua em tendência de baixa e já retornou ao limite de +1σ, apontando para uma deterioração adicional do momentum.

O rendimento real dos títulos dos EUA com vencimento em 10 anos subiu para 2,459% — próximo ao limite superior de sua faixa nos últimos anos.
Isso está pressionando ainda mais os ativos de risco.

O rendimento do título do governo japonês de 10 anos subiu para cerca de 2,99%, atingindo seu nível mais alto desde 1996, à medida que aumentavam as expectativas de que o Banco do Japão elevará as taxas de juros neste mês para lidar com o impacto de um iene fraco e da inflação impulsionada pelas importações.

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em 10 anos subiu para 4,78%, atingindo seu nível mais alto desde janeiro de 2025, à medida que a alta dos preços do petróleo e os sinais de uma política monetária mais dura do Federal Reserve fortaleceram as expectativas de uma alta dos juros já neste mês.

🚨 O WTI subiu acima de US$ 84 por barril, enquanto o Brent ultrapassou US$ 89 à medida que as tensões entre os EUA e o Irã voltaram a se intensificar.
Forças dos EUA atingiram dois lançadores de mísseis iranianos no Estreito de Ormuz que, segundo autoridades dos EUA, estavam se preparando para posicionar minas navais. Foi o primeiro ataque conhecido dos EUA contra alvos iranianos desde o fim de julho.
O Irã respondeu com ataques a instalações militares dos EUA na Jordânia, elevando novamente os riscos para o fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz.

O Índice do Dólar dos EUA está sendo negociado em torno de 99,6 após uma forte alta na sessão anterior. O dólar foi apoiado por comentários hawkish do presidente do Fed, Kevin Warsh, que levaram os traders a aumentar significativamente as apostas em uma alta dos juros já em setembro.

Hoje no Weekly Engine: o que a mensagem hawkish de Kevin Warsh significa para os ativos de risco neste outono, se a alta do Bitcoin é sustentada por uma demanda spot real e se o veredito final do modelo mudou.
Weekly Engine #110👇

O Coinbase Premium permaneceu positivo por apenas dois dias antes de o índice voltar a ficar abaixo de zero ontem.

🚨 O Fed está adotando uma postura mais dura novamente.
Schmid diz que a taxa de política monetária atual não é restritiva o suficiente, e Hammack diz que agora é hora de agir.
O foco de hoje é o discurso do presidente do Fed, Kevin Warsh, em Jackson Hole; seu tom pode movimentar os ativos de risco em geral.

O Bitcoin está testando a SMA365 enquanto os mineradores intensificam as vendas pela primeira vez desde fevereiro.
O MPI permaneceu acima de zero por três dias consecutivos, enquanto as taxas representaram menos de 1% da receita dos mineradores por 377 dias consecutivos.
A pressão surgiu exatamente em uma resistência importante de longo prazo.
Análise completa no Morning Brief #245👇

Em dez dias, as perdas não realizadas do Bitcoin caíram 60%.
Ao mesmo tempo, os lucros realizados superaram as perdas pela primeira vez desde o fim de julho. O atual período de predominância das perdas durou 26 dias, em comparação com 241 dias em 2022-2023.
O equilíbrio mudou em favor dos lucros, mas a margem continua quase inexistente: a proporção está em 1,003.
Análise completa no Morning Brief #244👇

Hoje, em vez de Educação, estou publicando uma atualização adicional do Weekly Engine mais recente, que incorpora os desenvolvimentos mais recentes.

Os fluxos de capital para Bitcoin ficaram positivos pela primeira vez em quase três meses. Mas a entrada foi de apenas +0,21% — uma das leituras positivas mais fracas dos últimos anos.
Até agora, apenas a direção dos fluxos mudou. A forte demanda ainda não voltou.
O que precisa acontecer em seguida — explicado no Morning Brief #243👇

O RSI-14D do Bitcoin acaba de atingir 93,3 — seu nível mais alto em um ano.