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O Brent caiu em direção a US$ 90 por barril após os Estados Unidos e o Irã terem pausado ataques mútuos neste fim de semana, em meio a esforços para retomar as negociações diplomáticas.

Christine Lagarde disse que o impacto total inflacionário do choque energético ainda não se materializou e que o BCE vai monitorar sua intensidade e duração, bem como os efeitos indiretos e os aumentos secundários nos preços da energia.

O rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu para 4,70%, estendendo seu avanço pela quinta sessão consecutiva e atingindo o maior nível em um ano. O mais recente pacote de tarifas do presidente elevou as preocupações com uma piora adicional nas relações comerciais entre os Estados Unidos e seus principais parceiros.
No front da política monetária, os preços mais altos da energia reforçaram as expectativas de uma postura mais hawkish, com o mercado precificando uma probabilidade de 34% de um aumento da taxa pelo Fed na próxima semana.

Os preços do ouro caíram para US$ 4.027 por onça, ampliando a queda de quase 2% da sessão anterior, à medida que os preços do petróleo subiram, impulsionados pelo conflito em escalada no Oriente Médio, o que fortaleceu o argumento a favor de uma política monetária dos EUA mais apertada.

O petróleo Brent subiu acima de US$ 100 por barril, ganhando quase 14% na semana, à medida que as tensões em escalada no Oriente Médio intensificaram a preocupação com grandes interrupções no abastecimento global. Os EUA continuaram seus ataques ao Irã pelo 13º dia consecutivo, enquanto ambos os lados descartaram a possibilidade de negociações no curto prazo.

O Banco Central Europeu deve manter as taxas de juros inalteradas na quinta-feira, após elevá-las em 25 pontos-base em junho — seu primeiro aumento em quase três anos. A decisão foi tomada em meio a uma pressão inflacionária crescente, impulsionada principalmente por preços mais altos de energia.

Investidores dos EUA estão comprando Bitcoin novamente: os ETFs atraíram $439M até agora nesta semana.
O desconto da Coinbase tem persistido por 78 dias, mas está diminuindo. A pressão está aliviando mais rápido do que a demanda está voltando.
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A base do Bitcoin foi negativa em 71,5% de sua história, então o sinal sozinho diz muito pouco.
No novo SQL da Semana, mostro como o Percentil de 1 ano e a SMA de 30 dias separam a normalização da demanda por alavancagem do superaquecimento genuíno.

O Brent subiu na direção de US$ 94 por barril.

O rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos continua em torno de 4,6%, perto das máximas de dois meses. A ação militar em andamento entre os EUA e o Irã tem pressionado os preços do petróleo para cima, intensificando as preocupações com a inflação e com a perspectiva para as taxas de juros.

O preço do BTC subiu 11,4% desde a mínima de junho, enquanto a volatilidade realizada caiu de 41 para 28. Ao mesmo tempo, o Open Interest como parcela da capitalização de mercado vem caindo por 21 dias consecutivos.
A principal pergunta é: o que está acontecendo por dentro dessa compressão de volatilidade?
Análise completa no Morning Brief #218 👇

O foco dos resultados de hoje está em Charles Schwab, Chubb, Danaher, General Motors e 3M.
Mais tarde nesta semana, o mercado aguarda os balanços de Alphabet, Tesla e Intel. As Big Tech podem definir a direção para os mercados e para os ativos de risco.