Como investir em prata? Guia de introdução ao investimento em prata 2025.

Com a flutuação do mercado a aumentar, até outubro de 2025, o preço internacional da prata subiu para 65 dólares por onça. Num ambiente em que a economia global enfrenta desafios e a incerteza sobre o futuro aumenta, a prata tornou-se o foco de atenção dos investidores. A geração mais jovem também começou a mostrar interesse em investir em prata. Para os novatos que estão a entrar no investimento em prata, é crucial entender as características da prata, os métodos de investimento, os riscos e os potenciais retornos.

Características da prata

1. Atributo de hedge contra a inflação

Ao rever o surto da pandemia em 2020, os países adotaram políticas monetárias expansionistas, e as expectativas de inflação aumentaram. No início de 2020, o preço da prata era de cerca de 18 dólares, e em fevereiro de 2025, subiu temporariamente para 45 dólares, uma apreciação significativa. Quando o risco de inflação aumenta, os investidores tendem a ver a prata como um ativo de proteção de valor, e essa demanda pode impulsionar o aumento do preço da prata.

2. Função de proteção

A história mostra que, em períodos de agitação política ou econômica, os investidores tendem a comprar prata como uma ferramenta de proteção. Por exemplo, em 2022, quando a situação geopolítica estava tensa, o preço da prata subiu rapidamente de 23 dólares/onz para 30 dólares/onz no início do ano. Recentemente, devido ao aumento das tensões comerciais globais e à crescente incerteza, o preço da prata alcançou um novo máximo novamente.

3. Alta liquidez

O mercado de prata tem uma forte liquidez, especialmente com o lançamento do ETF de Prata, que permite aos investidores comprar e vender prata como se estivessem negociando ações. Em 2024, o volume médio diário de negociação de prata alcançou 32 bilhões de dólares, posicionando-se entre os primeiros no mercado de commodities. Além disso, o mecanismo de recompra de prata física é bastante completo, permitindo que os investidores troquem rapidamente a prata por dinheiro quando necessário, reduzindo o risco de liquidez.

4. Diversificação de Risco

A correlação entre a prata e outras classes de ativos é baixa, o que pode efetivamente diversificar o risco do portfólio. Ao comparar as taxas de retorno de 20 anos das três classes de ativos "ações, obrigações e metais preciosos", pode-se observar que as ações têm a maior flutuação, os retornos das obrigações são relativamente estáveis, enquanto a taxa de retorno da prata não está sincronizada com a flutuação das ações e obrigações, apresentando, em certos períodos, até mesmo uma subida em contraciclo. Por exemplo, quando o retorno das ações em 2015 foi negativo, o retorno da prata atingiu 8%; em 2020, quando o retorno das ações foi de -5%, o retorno da prata chegou a 25%. A pesquisa da World Silver Council mostra que adicionar 3-5% de prata ao portfólio pode aumentar significativamente o retorno ajustado ao risco. Em 2024, a prata se tornou um dos melhores ativos, com um aumento de 32% ao longo do ano, superando amplamente outras principais classes de ativos.

5. Demanda industrial

A prata não é apenas um metal precioso, mas também tem importantes aplicações industriais. Com o desenvolvimento das indústrias de energia renovável e eletrônica, a demanda industrial por prata continua a crescer. Geralmente, no quarto trimestre de cada ano até o início do ano seguinte, devido ao aumento da demanda sazonal na indústria, o preço da prata tende a subir em certa medida. O preço internacional da prata é influenciado por múltiplos fatores, como emoções, demanda, oferta e ambiente econômico, oferecendo aos investidores ricas oportunidades de negociação.

O investimento em prata realmente pode preservar e aumentar seu valor?

"A prata realmente pode preservar seu valor? Vale a pena investir?" Esta é a primeira questão considerada por muitos potenciais investidores em prata. Para isso, existem duas opiniões diferentes no mundo dos investimentos.

A primeira perspectiva acredita que 【a prata tem função de preservação de valor, com risco relativamente baixo, valendo a pena investir】. A prata, como uma moeda histórica e um importante metal industrial, consegue manter seu valor mesmo em períodos de turbulência econômica global. A prata é geralmente vista como um ativo de hedge de baixo risco.

A segunda perspectiva considera que, 【o retorno sobre o investimento em prata não é alto o suficiente】. Alguns mestres investidores, como Warren Buffett, acreditam que o valor da prata depende principalmente da relação entre oferta e demanda, não gera riqueza por si só e não produz dividendos ou lucros. Embora, de 2024 até agora, a prata tenha subido mais de 90%, a longo prazo, ao longo dos últimos cinquenta anos, embora o preço da prata tenha passado por algumas grandes altas, manteve-se relativamente estável na maior parte do tempo. Em comparação, embora o mercado de ações tenha passado por algumas quedas no mesmo período, seu desempenho geral foi mais impressionante.

Não podemos simplesmente assumir que quando o mercado de ações cai, a prata necessariamente sobe; dados históricos mostram que esse julgamento nem sempre é preciso. Por outro lado, a correlação entre o movimento da prata e a tendência econômica geral não é forte, o que torna a previsão do preço da prata mais difícil. Portanto, o retorno do investimento a longo prazo em prata pode ser menor do que o esperado; em comparação, o comércio de prata a curto prazo pode ser mais atraente.

Quais são as formas de investir em prata?

1. Prata física

Comprar prata física é a forma de investimento mais tradicional, incluindo barras de prata, moedas de prata, etc. Bancos, joalharias ou casas de penhores costumam vender produtos de prata. Esta forma é adequada para investidores avessos ao risco, cujo objetivo principal é combater a inflação e preservar o valor. No entanto, para pequenos investidores, a barreira de entrada para a prata física é relativamente alta, e também é necessário considerar questões de armazenamento seguro.

Comprar prata física (lingotes de prata, barras de prata, produtos de prata e moedas comemorativas) em bancos ou lojas de prata é a forma mais direta. A longo prazo, os lingotes de prata têm uma certa função de preservação de valor, mas é preciso ter cuidado especial ao armazená-los. Além disso, é importante notar que, se no futuro precisar vender prata, os bancos geralmente só compram lingotes de prata e moedas de prata; outros tipos de produtos de prata (como joias de prata) precisam ser negociados em joalharias ou casas de penhores, e o preço pode ser mais baixo.

Atenção: prefira barras de prata e moedas de prata. Ao comprar, preste atenção à marca do produto, peso (99,9% de pureza), qualidade, certificado e à reputação do vendedor. Seja cauteloso ao considerar investimentos em prata, como joias de prata e moedas comemorativas!!

2. Conta Poupança de Prata

A conta de prata, também conhecida como prata em papel, é uma forma de investimento que utiliza registros em papel em vez de prata física, cujo preço está atrelado ao preço da prata à vista. Os investidores podem comprar prata em papel no banco e podem optar por trocar a conta por prata física, mas uma vez trocada por prata física, não pode ser convertida de volta para a forma de conta. Muitos bancos oferecem serviços de conta de prata, e os investidores, após pagarem a taxa de abertura, podem comprar e vender prata através do banco, armazenando-a sem se preocupar com a questão do armazenamento físico.

Atenção: O depósito de prata não gera juros, a forma de lucro é limitada a comprar baixo e vender alto para obter a diferença de preço, e os custos de transação são relativamente altos, o que não é muito adequado para estratégias de investimento de curto prazo.

3. ETF de Prata

O ETF de prata é um fundo aberto listado em bolsa, no qual a maior parte do capital é investido em ativos relacionados à prata. Os investidores geralmente podem negociar através de plataformas de corretagem, como o iShares Silver Trust (SLV.US) no mercado de ações dos EUA, ou o Yuanta S&P Prata Inverso 1 ETF (00675R.TW) no mercado de ações de Taiwan. Os investidores podem negociar em tempo real, solicitar e resgatar livremente, com custos de transação relativamente baixos, mas as operações específicas são geridas pela empresa do fundo, e os investidores devem pagar a taxa de gestão do fundo e taxas de transação.

Atenção: Nos últimos anos, o número e a escala dos produtos ETF têm aumentado continuamente, e os ETFs são geralmente considerados produtos mais adequados para investidores iniciantes.

4. Ações de Mineração de Prata

Uma outra forma comum de investir em prata é negociar ações de empresas mineradoras de prata. No mercado de ações dos EUA, há várias empresas mineradoras de prata conhecidas, como Pan American Silver Corp (PAAS.US), Hecla Mining Company (HL.US), First Majestic Silver Corp (AG.US) e outras. Os investidores normalmente precisam abrir uma conta em uma corretora para negociar.

Atenção: O investimento em ações de mineração é influenciado por vários fatores, como a situação operacional da empresa e a estrutura acionista, e a correlação com o preço da prata pode desviar.

5. Futuros de Prata

Os contratos futuros de prata (Silver Futures) são um tipo de contrato padronizado para a negociação de futuros de prata, originário das bolsas de valores dos Estados Unidos. Os investidores geralmente abrem contas para negociar através de bolsas ou corretores de futuros. Existem diferentes tipos de contratos de futuros de prata, cujas regras de negociação variam, e geralmente a barreira de entrada é bastante alta. Agora também existem contratos futuros de prata em miniatura, onde o investimento mínimo também precisa ser de algumas centenas de dólares, o que ainda representa uma quantia considerável para muitos investidores individuais.

Os investidores devem estar cientes de que os contratos futuros têm uma data de vencimento fixa e devem ser liquidadas ou transferidos para um novo contrato antes do vencimento, o que envolve conceitos como liquidação e transferência.

Atenção: Os futuros de prata são mais adequados para negociações de curto prazo, a alavancagem pode ampliar a escala do investimento, mas a estrutura do contrato é bastante complexa, e o limiar de entrada é alto, não sendo muito apropriado para iniciantes.

6. Prata CFD

Os Contratos por Diferença (Contract for Difference, abreviado CFD) são contratos de compra e venda que acompanham o preço do ativo subjacente, sendo o CFD de prata um contrato que segue as variações do preço à vista da prata. Geralmente, são negociados em corretoras de câmbio, com o código do ativo sendo XAGUSD.

As características do CFD tornam-no um produto amigo do trader, com a vantagem de não precisar de possuir o ativo físico, permitindo a negociação T+0 em ambas as direções. Comparado com a negociação de futuros, as regras do contrato CFD são mais simples e a barreira de entrada é mais baixa, com uma unidade mínima de negociação de 0,01 lotes, adequada para estratégias de negociação de curto prazo. Além disso, os contratos CFD geralmente não têm limite de data de vencimento, não sendo necessária a rolagem de contratos. Se você tem experiência em negociação de ações, poderá rapidamente se adaptar à negociação de CFD de prata. Além disso, as contas CFD normalmente permitem negociar em vários mercados, incluindo prata, forex, ações e índices, oferecendo uma alta flexibilidade de negociação.

Atenção: O CFD de prata oferece mais flexibilidade e uma operação mais simples em comparação com os contratos futuros. No entanto, os investidores devem usar a alavancagem com cautela e prestar atenção ao controle do risco de alavancagem.

Como realizar transações de prata online?

Escolha uma plataforma de negociação de prata

Na verdade, as diferenças nas cotações entre as várias plataformas de negociação de prata não são grandes, sendo as principais distinções as taxas de serviço, as regras de negociação e a segurança da plataforma. A Gate é um corretor focado na negociação online de CFD e criptomoedas, possuindo licenças de múltiplos órgãos reguladores de vários países, caracterizando-se por zero comissão, baixa flutuação, interface de negociação amigável, condições de negociação competitivas e especificações de produtos flexíveis. A plataforma Gate oferece mais de 1000 produtos de negociação populares, incluindo prata, ouro, petróleo, forex, ações, criptomoedas, entre outros, tudo com uma única conta, possibilitando negociação em um só lugar.

Abrir uma conta e começar a negociar prata

• Primeiro passo: Registar uma conta de negociação, a Gate oferece 50.000 dólares em fundos simulados, permitindo que você se familiarize com as operações em um ambiente de zero risco. Após acumular experiência na conta simulada, você pode converter para uma conta real.

• Segundo passo: Analisar o mercado da prata Analisar o mercado da prata é um passo chave para obter lucros. Embora seja difícil prever a tendência do preço da prata a curto prazo, você pode realizar uma análise aprofundada através de vários indicadores. Por exemplo, preste atenção à taxa de inflação, políticas dos bancos centrais, sentimento do mercado, tendências econômicas e outros fatores macroeconômicos, ao mesmo tempo que pode consultar alguns métodos de análise técnica, como indicadores de ações de prata, razão ouro/prata, índice de demanda industrial, entre outros, para determinar a possível direção do preço da prata.

• Terceiro passo: executar a transação Negociar prata na plataforma Gate permite o uso de vários tipos de ordens, como ordens de mercado e ordens limitadas. A imagem abaixo mostra a interface de negociação de XAGUSD na plataforma Gate, suportando operações em ambas as direções, oferecendo várias opções de alavancagem, como 1x, 10x, 20x, etc., para atender às necessidades de investidores com diferentes perfis de risco.