Este relatório fornece uma análise aprofundada do padrão de rotação intercadeias dos volumes de negociação DeFi do primeiro trimestre de 2024 ao primeiro trimestre de 2025: os picos de atividade da DEX recuaram, os cinco principais protocolos nativos da Solana estão liderando o avanço, a Hyperliquid fez um retorno no mercado de derivativos e a Base e o Ethereum estão demonstrando aderência a longo prazo. Um relatório indispensável para entender as tendências de migração de capital on-chain.

Um mercado em alta de criptomoedas geralmente termina depois que certos padrões surgem. Este artigo analisa 25 indicadores-chave em 7 categorias principais - avaliação de preço, análise técnica, fluxos de capital, dados on-chain, alavancagem de stablecoin, sentimento de mercado e rotação de altcoin - para ajudar os investidores a avaliar se o mercado está superaquecido. Ele fornece uma análise detalhada do cálculo, aplicação e interpretação de cada indicador, juntamente com uma análise das condições de mercado atuais. O objetivo é aprimorar a capacidade dos leitores de obter lucros com sabedoria e evitar perder as melhores oportunidades de saída devido à ganância. Ao avaliar indicadores multidimensionais, os investidores podem prever com mais precisão possíveis topos de mercado e tomar decisões de investimento mais inteligentes.

Em abril de 2025, a principal DEX da Solana, Raydium, lançou uma plataforma de emissão de tokens chamada LaunchLab, intensificando a concorrência com o concorrente Pump.fun. LaunchLab apresenta uma curva de vinculação dinâmica, um mecanismo de liquidez híbrido e mecanismos anti-rug pull, criando um ecossistema fechado desde a emissão de tokens até a negociação. Essa ação não apenas aprimora a atualização estrutural da Raydium, mas também remodela o valor do token RAY, marcando uma mudança no ecossistema da Solana, de compartilhamento de tráfego para captura de valor.

Os ventos contrários macroeconômicos e o sentimento de mercado deteriorante empurraram o mercado de cripto para a "beira de um mercado em baixa," com tanto o BTC quanto o Índice COIN50 quebrando abaixo de suas médias móveis de 200 dias. O financiamento de capital de risco (VC) enfraqueceu, e a capitalização de mercado evaporou em 40%. Este relatório dissecará indicadores cíclicos chave para determinar se um novo inverno de cripto se instalou e fornecerá recomendações táticas para navegar na situação.

Relatório Diário de Pesquisa da Gate: Em 21 de abril, o Bitcoin subiu 2,4% para $87,400, e o Ethereum aumentou 0,49% para $1,631, refletindo uma recuperação gradual no sentimento do mercado. Vitalik Buterin propôs substituir o EVM pelo RISC-V, potencialmente inaugurando uma nova onda de revolução tecnológica para a camada de execução do Ethereum. A Canary Capital está buscando aprovação para lançar um ETF TRX com participação, sinalizando a integração acelerada de ativos criptográficos no sistema financeiro tradicional. O gigante global do varejo SPAR está testando pagamentos em criptomoedas na Suíça, expandindo ainda mais os casos de uso do mundo real. A Hyperliquid está emergindo rapidamente no mercado de derivativos on-chain, comandando quase 70% de participação de mercado. Os usuários do Tether ultrapassaram 450 milhões, com o crescimento da stablecoin permanecendo robusto.

Saiba mais sobre o Espaço e o Tempo e sua arquitetura única de múltiplas camadas.

Desde a desvinculação do sUSD e o ataque à governança do CAKE até a revogação da regra de corretagem DeFi dos EUA, este artigo oferece 10 insights profundos sobre eventos-chave de DeFi e questões estruturais, revelando os riscos e oportunidades durante uma transição crucial para o setor.

SuperVerse (SUPER) é um ecossistema Web3 que combina jogos, NFTs e DeFi para capacitar a propriedade digital e experiências virtuais imersivas.

Ooga Booga é o agregador de liquidez nativo para o ecossistema Berachain, projetado para otimizar trocas de tokens, obtendo liquidez de mais de 16 bolsas descentralizadas.

O roubo de tokens de US$ 5 milhões do ZKsync desencadeou uma queda de preço e reacendeu preocupações sobre a segurança da Camada 2. Este artigo desvenda o incidente, as reações da comunidade e a crise mais ampla do ecossistema - revelando como este projeto outrora celebrado caiu em uma crise de confiança, à medida que a Camada 2 enfrenta uma bolha de hype e ansiedade existencial sobre o valor real.

GensoKishi Metaverse (MV) é um MMORPG Web3 que combina jogos de fantasia com propriedade de ativos baseada em blockchain e mecânicas de jogo para ganhar.

Pumpfun é uma plataforma de emissão de moedas meme baseada na blockchain Solana. Desde o seu lançamento em janeiro de 2024, ela atraiu rapidamente a atenção de investidores e usuários graças ao seu modelo de precificação inovador e mecanismo descentralizado. Ela gerou mais de 1,52 milhão de SOL em receita total, representando 70% da emissão de moedas meme na Solana. No entanto, o recente comportamento de venda de tokens pela Pumpfun tem gerado preocupações no mercado, possivelmente indicando ajustes estratégicos ou necessidades de liquidez. A SecondLane listou 1% de participação na Pumpfun com uma avaliação de US$ 1,5 bilhão, mas uma análise do fluxo de caixa descontado sugere que seu valor justo está mais próximo de US$ 1 bilhão, o que implica uma possível supervalorização.

AB é um projeto de blockchain focado na tokenização, interoperabilidade e governança descentralizada via DAO.

Análise detalhada do Walrus, um protocolo descentralizado de armazenamento de blobs na Sui, abrangendo a utilidade do token WAL, staking e governança.

Descubra o que é o PlaysOut, como funciona e por que está remodelando a distribuição de mini-jogos em plataformas Web2 e Web3. Saiba mais sobre suas características, roadmap, detalhes de investimento e planos futuros.