Stablecoin

Circle xStock é um modelo de infraestrutura financeira voltado para ativos de ações on-chain (Tokenized Stock). O objetivo central é mapear ativos tradicionais de ações em redes blockchain, integrando Stablecoins, Contratos Inteligentes e sistemas de liquidez on-chain para promover negociações de valores mobiliários e liquidações de ativos de maneira mais aberta e global. Com a expansão do mercado de RWA (Real World Assets, relacionado à tokenização de ativos do mundo real), cada vez mais instituições acompanham as mudanças financeiras impulsionadas pela convergência entre valores mobiliários on-chain e ativos digitais.

Circle Tokenized Stock (xStock) é uma estrutura de ações tokenizadas on-chain desenvolvida com tecnologia blockchain. O objetivo central é conectar os preços das ações tradicionais a um ambiente de negociação on-chain, utilizando a infraestrutura de stablecoin e ativos digitais para promover um modelo mais aberto e global de circulação de ativos.

Circle Tokenized Stock (xStock) é um produto de ações tokenizadas baseado em blockchain, criado para proporcionar aos usuários acesso aos preços de ações tradicionais no ecossistema cripto por meio de estruturas de ativos on-chain. Com o aumento da importância dos Real World Assets (RWA) no setor cripto, as ações tokenizadas on-chain estão se consolidando como um elo essencial entre as finanças tradicionais e a Web3.

Ripple USD (RLUSD) é uma stablecoin atrelada ao dólar americano, lançada pela Ripple, com paridade de 1:1 em relação ao dólar dos Estados Unidos e disponível tanto na XRP Ledger (XRPL) quanto na rede Ethereum. O RLUSD é utilizado principalmente para pagamentos internacionais, liquidações on-chain, transferências de fundos institucionais e aplicações de Finanças Descentralizadas (DeFi). O objetivo é oferecer um ativo digital de liquidação mais estável no ecossistema de pagamentos da Ripple.

Kaia (KAIA) é uma blockchain de Camada 1 compatível com EVM, desenvolvida pela fusão da Klaytn — apoiada pelo ecossistema de internet da Coreia — com a rede LINE Web3 Finschia. A plataforma tem como foco principal os pagamentos com stablecoin, serviços financeiros on-chain e a infraestrutura essencial para apps Web3. Com uma rede de alto desempenho, taxas de transação reduzidas e integração a super apps como o LINE, a Kaia impulsiona a adoção massiva de usuários Web3 nos mercados asiáticos. A blockchain também oferece suporte a diversos casos de uso, incluindo DeFi, pagamentos, RWA e Mini DApps.

TRON e LI.FI concluíram uma integração bem-sucedida, possibilitando a movimentação de Stablecoins de maneira eficiente entre múltiplas blockchains. Neste artigo, analisaremos como essa colaboração otimiza as transações entre carteiras e eleva a experiência do usuário em DeFi.

PYUSD, USDT e USDC lideram entre as stablecoins de dólar dos Estados Unidos no mercado atual. Todas mantêm estabilidade de preço por estarem atreladas ao dólar dos Estados Unidos, mas se diferenciam de forma clara quanto aos emissores, mecanismos de reserva, conformidade regulatória e casos de uso. A USDT proporciona a maior liquidez e volume de negociação do mercado, a USDC é reconhecida pela transparência e rigor na supervisão regulatória, enquanto a PYUSD, integrada ao ecossistema de pagamentos da PayPal, apresenta forte potencial em aplicações de pagamento.

O PayPal lançou a PYUSD com o objetivo central de ampliar a infraestrutura de pagamentos digitais e consolidar sua liderança no mercado de pagamentos em dólar digital, acompanhando a rápida evolução das stablecoins. Ao emitir uma stablecoin respaldada por reservas em dólar dos EUA, o PayPal aprimora a eficiência dos pagamentos internacionais e conecta as redes tradicionais de pagamento ao ecossistema financeiro da blockchain. A PYUSD é um elemento estratégico para as finanças digitais do PayPal; sua chegada fortalece a posição competitiva da empresa no mercado global de pagamentos e sinaliza a rápida integração das stablecoins aos sistemas de pagamento convencionais.

PayPal USD (PYUSD) é uma stablecoin atrelada ao dólar dos Estados Unidos, lançada pela PayPal, emitida pela Paxos Trust Company e garantida por depósitos em dólar e títulos do Tesouro americano de curto prazo para assegurar a paridade de 1:1 com o dólar. Desenvolvida na rede Ethereum ERC-20, a PYUSD permite pagamentos, transferências e liquidações de ativos digitais. Como um movimento relevante de uma líder tradicional de pagamentos em direção às finanças em blockchain, a PYUSD amplia o potencial de uso das stablecoins em pagamentos e favorece a integração das stablecoins ao sistema financeiro tradicional.

Terra Classic (LUNC) é um protocolo de blockchain e token criado para viabilizar sistemas de stablecoin algorítmica e redes de pagamento on-chain. O mecanismo central utiliza um modelo de ajuste entre oferta e demanda envolvendo stablecoins e tokens nativos. Com o crescimento da demanda por DeFi e stablecoins, Terra Classic conquistou ampla adoção em aplicações de pagamento on-chain, negociação e emissão de ativos.

A plataforma de delivery DoorDash vai adotar um sistema de pagamentos com stablecoin, usando tecnologia blockchain para tornar as liquidações mais eficientes e diminuir os custos. Este artigo avalia o modelo de parceria e os possíveis impactos para a indústria de pagamentos.

USD.AI gera retorno principalmente ao realizar empréstimos de infraestrutura de IA, financiando operadores de GPU e infraestrutura de poder de hash, e obtendo juros de empréstimo. O protocolo direciona esses retornos aos holders do ativo de rendimento sUSDai, enquanto as taxas de juros e os parâmetros de risco são definidos por meio do token de governança CHIP, criando um sistema de rendimento on-chain baseado no financiamento de poder de hash em IA. Com isso, a solução converte retornos reais de infraestrutura de IA em fontes de retorno sustentáveis no ecossistema DeFi.

CHIP é o token de governança central do protocolo USD.AI, permitindo a distribuição de retornos do protocolo, ajustes na taxa de juros de empréstimos, controle de risco e incentivos ao ecossistema. Com CHIP, USD.AI conecta os retornos do financiamento de infraestrutura de IA à governança do protocolo, dando aos holders de tokens a oportunidade de participar das decisões de parâmetros e aproveitar a valorização do protocolo. Essa estratégia cria uma estrutura de incentivos de longo prazo baseada em governança.

USD.AI viabiliza o financiamento de infraestrutura de IA ao usar ativos de taxa de hash de IA, como GPUs, como garantia, integrando mecanismos on-chain de empréstimo e distribuição de retorno. Ao depositar stablecoins, os usuários podem cunhar USDai, e os fundos alocados geram retorno por meio de empréstimos garantidos por GPU, distribuídos aos holders de sUSDai. Com isso, ativos de taxa de hash de IA são convertidos em ativos de crédito on-chain com geração de rendimento, formando um mercado DeFi de crédito voltado para infraestrutura de IA.

USD.AI é um protocolo sintético de dólar voltado para rendimento, criado para financiar infraestrutura de IA. Ao combinar stablecoins com empréstimos garantidos por GPU, o protocolo adota uma estrutura de dois tokens: USDai como camada de estabilidade e sUSDai como camada de rendimento. O token de governança, CHIP, controla a taxa de juros, os parâmetros de risco e a distribuição de retorno, promovendo a financeirização e a liquidez ampliada dos ativos físicos de poder de hash da IA.