IntroduçãoA indústria de empréstimos é inegavelmente uma indústria de vários trilhões de dólares com ótimas perspectivas se for otimamente aproveitada. O sistema atual, que detém uma participação significativa, é amplamente centralizado e supercolateralizado, levando a uma eficiência de capital mínima e baixo rendimento para os credores.
A garantia exigida em troca de empréstimos é bastante exagerada. Na maioria das vezes, essas garantias são três vezes maiores do que o empréstimo necessário, o que acaba interrompendo a utilização otimizada dos fundos necessários para gerar mais receita para o mutuário. Francamente, algumas plataformas de empréstimo não examinam rigorosamente a solvência dos mutuários, mas sim confiam na garantia exigida. Uma preocupação importante é a abordagem clandestina para a aprovação e liberação de empréstimos.
É inegável que a integração da tecnologia blockchain realmente aumentou a eficiência, transparência e produção da indústria de empréstimos e os desenvolvimentos recentes revelaram a necessidade de uma abordagem descentralizada para empréstimos e pontuações de crédito on-chain. Isso irá controlar significativamente os excessos de entidades centralizadas e impulsionar o desenvolvimento da indústria. TrueFi - um protocolo de empréstimos descentralizados - oferece uma abordagem diferente para empréstimos e a gestão on-chain de ativos digitais. Além disso, TrueFi está preparado para trazer empréstimos e ativos do mundo real para DeFi; oferecendo uma variedade de oportunidades financeiras, nomeadamente financiamento de fintech, empréstimos para trabalhadores autônomos, investimento imobiliário e, por fim, investimento em mercados emergentes.
Neste artigo, vamos aprender sobre TrueFi, o principal protocolo de empréstimos DeFi sem garantia, e explorar como ele está reforçando o DeFi e a indústria de empréstimos.
O que é TrueFi? Plataforma de empréstimos DeFi sem garantiaTrueFi (TRU) é um protocolo DeFi focado em trazer novas perspectivas para o mercado de crédito. Sua abordagem inovadora está centrada em proporcionar uma infraestrutura habilitadora para credores, mutuários e gestores de carteira de forma transparente e descentralizada. A inovação do TrueFi abrange finanças descentralizadas (DeFi) e finanças tradicionais (TradFi), com uma estrutura democrática para a concessão de empréstimos e gestão de ativos sem exigir garantias dos mutuários, dando aos detentores de tokens o poder de aprovar ou rejeitar solicitações de empréstimos.
TrueFi como uma plataforma de empréstimo “sem garantia” permitiu que mutuários institucionais acessem empréstimos após um estudo diligente dos dados on-chain e off-chain dos candidatos e a possibilidade de pagamento do empréstimo. No entanto, o protocolo concentra-se nos credores como participantes-chave no ecossistema, fornecendo a proteção necessária contra a perda de fundos.
Desde o seu lançamento em 2020, o TrueFi originou mais de $2 bilhões em empréstimos sem garantia, com mais de 130 pedidos de empréstimo aprovados, pagando mais de $40 milhões em retornos aos credores e registrando mínimos inadimplentes. Os beneficiários incluem projetos de criptomoeda, empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e grandes instituições. A beleza do empréstimo on-chain do TrueFi é que os ativos podem ser monitorados por qualquer pessoa, incluindo credores e detentores de tokens que têm um claro visão de como os ativos emprestados são coletados e utilizados.
O que é TrustToken?TrustToken, a empresa por trás do TrueFi, foi fundada em 2017 por quatro amigos, nomeadamente Danny Jai An, Rafael Cosman (CEO e chefe do departamento de engenharia), Stephen Kade e Tory Reiss. A TrustToken é um aplicativo descentralizado (dApp) lançado na Ethereum. A plataforma cria tokens lastreados em ativos e permite a transferência de valor de usuário para usuário (ou entre usuários). Rafael Cosman, formado na Universidade de Stanford com vasta experiência em aprendizado de máquina, tendo trabalhado na Google e na Kernel, é visto como uma figura-chave no desenvolvimento da TrustToken e do TrueFi.
A TrustToken foca na criação de tokens lastreados em ativos e na transferência de ativos tradicionais para o blockchain, o que representa a transferência de empréstimos não garantidos para a DeFi. O protocolo fornece uma maneira para que ativos sejam gerenciados e acessados on-chain. O uso do blockchain oferece uma forma melhor de mover e alocar capital, proporcionando uma transação transparente, rápida e segura. Os credores, assim como outros interessados, podem monitorar a transferência de fundos em tempo real. Isso é essencial, tendo testemunhado enormes perdas ocasionadas pelo colapso de algumas plataformas de empréstimos líderes.
De acordo com o projeto white paper, “mover o mercado de empréstimos sem garantia para o blockchain abre acesso a credores de quase qualquer tamanho e origem, ao mesmo tempo que fornece aos mutuários a melhor eficiência de capital possível.”
True USD (TUSD)Em 2018, a TrustToken lançou sua stablecoin, True USD (TUSD), como uma das stablecoins mais garantidas e regulamentadas, que está vinculada ao Dólar Americano em uma proporção de 1:1. TUSD é um produto principal da TrustToken, lançado durante a onda de controvérsias em torno do USDT da Tether. TUSD pode ser criado na Ethereum como um token ERC-20 e na cadeia BNB como um token Bep-2. Esses tokens podem ser criados através de contratos inteligentes na plataforma TrustToken.
TUSD é totalmente garantido pelo Dólar Americano (e outras principais moedas fiduciárias), armazenado em várias contas de garantia em diferentes bancos. Para manter seu valor no mercado de criptomoedas, o preço do TUSD deve permanecer em torno de US$ 1 ou estar muito próximo a ele, já que a volatilidade do mercado afeta grandemente sua estabilidade. Além disso, o TUSD é negociável em importantes exchanges de criptomoedas, especialmente na Gate.com, com os seguintes pares de negociação TUSD/ETH, TUSD/USD, TUSD/USDT, etc.
Para garantir uma utilização sem problemas da plataforma e incentivar resgates de TUSD para USD. Os usuários devem seguir as diretrizes de combate à lavagem de dinheiro (AML) e conhecer o cliente (KYC) de acordo com os requisitos regulatórios.
Benefícios de investir na Stablecoin- TUSD pode ser usado como proteção contra o mercado de criptomoedas volátil e inflação no setor financeiro tradicional.- Os usuários, assim como os detentores de TUSD, podem ganhar recompensas por meio de staking, farming ou mineração de TUSD.- TUSD pode ser criado em várias blockchains líderes, a saber; Ethereum, Tron e BNB chain.## Como o TrueFi funciona?
Origem: TrueFi
TrueFi é um mercado que conecta credores, mutuários e gestores de portfólio via contratos inteligentes e é governado pelos detentores de tokens TRU. Os credores oferecem seus ativos digitais depositando esses ativos (USDT, USDC, TUSD e BUSD) na pool de liquidez da plataforma.
Os mutuários institucionais solicitam empréstimos do tesouro TrueFi sem fornecer garantias. O pedido é cuidadosamente estudado pelo comitê de crédito do TrueFi, que posteriormente encaminha a lista de mutuários que atenderam aos critérios de empréstimo para os detentores de tokens, que estudam o pedido de empréstimo e consequentemente votam para aceitar ou rejeitar o pedido de empréstimo.
Em caso de inadimplência do empréstimo, os detentores de TRU serão obrigados a fornecer proteção contra perdas aos credores usando seus TRU apostados. Além disso, as pools gerenciadas pelo DAO do TrueFi e as linhas de crédito automatizadas (ALOCs) permitem que os credores saiam de sua posição de empréstimo a qualquer momento usando Saída Líquida, embora com uma pequena taxa. Basicamente, o protocolo troca o token de empréstimo do credor por capital não utilizado na pool e é negociável na bolsa descentralizada (DEX). Vamos explorar mais sobre os principais participantes no ecossistema TrueFi.
Ecossistema TrueFi### CredoresHá um alto rendimento percentual anual (APY) para os credores em empréstimos sem garantia em comparação com empréstimos supergarantidos. Os credores ganham um APY atraente para seu capital na forma de juros sobre empréstimos e incentivos TRU. Ao concederem seus empréstimos, os credores receberão um “token tf”, que é um token ERC 20 negociável que pode ser vendido em uma DEX como UniSwap. Este token valida suas reivindicações ao principal e aos juros que decorrem da quitação dos empréstimos.
MutuáriosTrueFi é superprotetor dos credores e seu capital, portanto, tem diretrizes rigorosas para os mutuários. Os empréstimos são concedidos a mutuários institucionais avaliados com histórico comprovado de produtividade e eficiência. Uma equipe de crédito designada pelo DAO é encarregada de analisar os mutuários e confirmar a adequação para receber o empréstimo.
Uma vez que o empréstimo é sem garantia, há um estudo rigoroso do histórico do mutuário, operações e histórico de negociações, ativos sob gestão, bem como passivos, histórico de desempenho, etc. Eles são obrigados a passar por verificações de KYC e AML.
No entanto, com o risco de inadimplência do empréstimo, o TrueFi exige que os mutuários assinem um acordo de empréstimo exigível. Ação legal pode ser instituída contra mutuários inadimplentes após o vencimento. Curiosamente, desde o seu lançamento, o TrueFi registrou uma inadimplência mínima de empréstimos.
Com TrueFi, os mutuários podem maximizar seu capital de trabalho, pois o colateral normalmente exigido (por outros credores) pode ser usado para gerar mais receita para o negócio.
Gestores de PortfólioTrueFi fornece um mercado acessível a gerentes de portfólio independentes que criam vários pools ou portfólios para credores. Os detentores de tokens devem aprovar os gerentes de portfólio antes que possam ser incluídos na lista branca.
Participantes TRUTrueFi é altamente impulsionado pela comunidade e a decisão dos detentores de tokens determina em grande parte muitas coisas. Basicamente, os detentores de TRU votam em solicitações de empréstimo após o processo de verificação realizado pela equipe de crédito ter sido concluído. Eles aprovam ou rejeitam a solicitação de empréstimo. No entanto, uma vez aprovados, os mutuários podem acessar empréstimos de qualquer um dos pools DAO sem permissão. Os mutuários da lista branca são obrigados a cumprir o contrato de empréstimo, enquanto para garantir a segurança dos fundos, o TrueFi rastreia cada dólar emprestado on-chain e analisa regularmente a atestação do tesouro de tokens TRU.
Além disso, os detentores de TRU governam o futuro do protocolo e participam ativamente do processo de tomada de decisão por meio de votação on-chain em propostas do Snapshot e do Tally. Eles participam de conversas da DAO com token e, o mais importante, oferecem proteção contra perdas aos credores.
Como Funciona o Empréstimo no TrueFi
Fonte: TrueFi
Os seguintes passos revelam como os mutuários se candidatam para obter um empréstimo sem garantia.
- Os candidatos submetem um aviso formal para um empréstimo.- A equipe de crédito da TrueFi realiza uma rigorosa verificação de solvência do pedido de empréstimo e revisa o histórico do mutuário, os ativos sob gestão, a exposição de ativos, a alavancagem e o histórico de desempenho.- O mutuário assina um acordo de empréstimo coercitivo e consente com a taxa de juros e limite de crédito determinados pela sua pontuação de crédito.- Uma vez que a equipe de crédito do TrueFi declara um mutuário como digno de crédito, os detentores de tokens TRU votarão para aceitar ou recusar as propostas. Se a aplicação for aprovada, os mutuários receberão o empréstimo possivelmente no mesmo dia da aprovação. Ao aprovar solicitações de empréstimo, os detentores ou apostadores de TRU estão cientes dos riscos potenciais de inadimplência, que é uma liquidação de 10% do TRU apostado.- Finalmente, espera-se que os mutuários devolvam o principal, bem como os juros dentro do tempo estipulado. A falha levaria a litígios e danos à reputação.## O que é TRU?O token nativo do TrueFi, TRU, é um token de utilidade e governança usado para realizar transações dentro do ecossistema. O token pode ser apostado para ganhar uma recompensa. O token possui um fornecimento total de 1,45 bilhão de tokens, com mais de 565 milhões em circulação.
Distribuição de Token TRU
Origem: TrueFi
O objetivo do TrueFi por meio da descentralização progressiva é a distribuição efetiva de TRU, onde 39% do TRU é alocado para um pool de incentivos incluindo partes interessadas-chave como credores, stakers de TRU e provedores de liquidez. O plano é permitir que a comunidade gerencie o protocolo e aceite ou rejeite a distribuição de fundos. Portanto, os detentores de TRU votam na governança e aprovam novos mutuários e gerentes de portfólio a serem colocados na lista branca, bem como realizam outras funções.
26,75% do TRU foi reservado para vendas de tokens enquanto 29,5% foi alocado para a equipe de desenvolvimento. O token atribuído para vendas de tokens e aqueles reservados para a equipe TrueFi foram iniciados bloqueados. O processo de desbloqueio é projetado para ser trimestral, começando em novembro de 2020 até agosto de 2022 — um período de bloqueio de dois anos.
Como possuir TRU?Você pode comprar TRU de uma exchange de criptomoedas centralizada. A Gate.com oferece aos traders e usuários diferentes pares de negociação que são TRU/USDT e TRU/ETH. Para possuir TRU, comece por criando uma conta Gate.com, e obter a verificação e financiamento. Então você está pronto para seguir os passos para comprar TRU.
O TrueFi (TRU) é um Bom Investimento?O empréstimo de ativos no espaço cripto é uma avenida crucial para ganhar renda passiva de suas criptomoedas ociosas. TrueFi fornece um ambiente habilitador e segurança necessária para emprestar e ganhar. A plataforma permite aos credores (investidores) ganhar um ROI percentual depositando uma parte de seus ativos (moedas estáveis) no cofre do protocolo. Os mutuários podem acessar esses ativos sem a necessidade de fornecer garantia após passar por um rigoroso processo de seleção que requer aprovação dos detentores de tokens.
O protocolo resolve o problema do empréstimo supercolateralizado, o que desencoraja bastante os mutuários genuínos e é muito procurado pelos mutuários, pois podem maximizar a eficiência de seu capital, uma vez que não há exigência de bloqueio de capital. No entanto, é altamente recomendável que você faça sua pesquisa e busque aconselhamento especializado para entender os riscos envolvidos antes de emprestar (investir) seus ativos visuais.
A necessidade de regulamentação proativaTrueFi é um projeto cujas soluções inovadoras fornecem empréstimos sem garantia para mutuários institucionais, alto ROI para credores e uma plataforma de código aberto para gestores de portfólio. No entanto, com o colapso repentino das principais plataformas de empréstimos, os investidores (credores) estão cautelosos em liberar seus ativos.
Muita coisa tem sido perdida pelos credores, daí a necessidade de construir confiança, eliminar os maus jogadores e regular proativamente o setor para efetivamente conter os excessos das plataformas de empréstimos, bem como prevenir futuros colapsos. Isso pode ser evitado exigindo que as empresas de empréstimo se submetam a testes de estresse regulares e verifiquem a prova de reservas.
Tomar medidas sobre TRUConfiraPreço do TRU hojee comece a negociar seus pares de moedas favoritos:
