À medida que a tecnologia blockchain se expande para além dos criptoativos e adentra as finanças do mundo real, um número crescente de instituições explora como os registros distribuídos podem otimizar empréstimos, títulos, produtos securitizados e a gestão de ativos de crédito. A Figure é amplamente reconhecida como um dos principais players na infraestrutura financeira on-chain dos EUA, atuando em serviços de empréstimo, uma plataforma de mercados de capitais e uma rede blockchain projetada especificamente para instituições financeiras.
A Figure foi fundada em 2018 por uma equipe experiente de fintech com o objetivo de usar a blockchain para resolver ineficiências persistentes nos mercados financeiros tradicionais. As transações convencionais de empréstimos e mercados de capitais geralmente envolvem inúmeros intermediários, sincronização complexa de dados e altos custos operacionais.
Com a evolução das finanças digitais, o mercado voltou sua atenção para o uso da automação a fim de reduzir a intervenção manual. A Figure adotou a blockchain como tecnologia central, digitalizando a originação de empréstimos, a gestão de ativos e a securitização por meio de registros on-chain, contratos inteligentes e liquidação automatizada.
Diferentemente da maioria dos projetos de criptomoedas, o foco da Figure não é emitir uma criptomoeda, mas construir redes de infraestrutura para instituições e participantes do mercado financeiro.
O modelo de negócios da Figure gira em torno do ciclo de vida dos ativos financeiros, incluindo criação, registro, negociação e gestão.
Em seu negócio de empréstimos, após um usuário enviar uma solicitação, as informações do ativo são revisadas e registradas digitalmente. Uma vez formado, o ativo pode entrar no mercado de capitais para financiamento ou securitização.
A rede blockchain mantém os dados dos ativos unificados e rastreáveis, reduzindo silos de dados entre sistemas legados. Os contratos inteligentes executam certas regras de negócio, reduzindo os custos de operações manuais e revisões repetidas.
A Provenance Blockchain serve como a rede subjacente crítica para o ecossistema Figure, construída especificamente para apoiar a gestão e negociação on-chain de ativos financeiros.
Ao contrário das blockchains públicas abertas, a Provenance Blockchain é projetada especificamente para aplicações financeiras. Ela suporta registro de ativos, registros de propriedade, liquidação de negociações e trilhas de auditoria, permitindo que instituições usem a blockchain enquanto permanecem em conformidade com os requisitos regulatórios.
Para empréstimos, produtos securitizados e outros ativos RWA, a Provenance Blockchain fornece uma camada de dados unificada, garantindo transparência e verificabilidade ao longo de todo o ciclo de vida do ativo.
A Figure Connect é uma rede on-chain de mercados de capitais lançada pela Figure, projetada para conectar originadores de empréstimos, instituições financeiras e investidores de ativos.
Nos mercados tradicionais de empréstimos, após a originação, os empréstimos geralmente passam por vários intermediários para transferência, agrupamento e securitização. A Figure Connect integra essas etapas em uma plataforma única e unificada por meio da digitalização e de processos on-chain.
Dentro dessa rede, os ativos de empréstimo podem ser transferidos e precificados mais rapidamente, ao mesmo tempo que aumenta a transparência do mercado. Para os participantes institucionais, isso significa maior eficiência na gestão de ativos e liquidez.
Ativos do mundo real (RWAs) referem-se a ativos da atividade econômica real que são mapeados em uma blockchain para gestão e negociação.
O negócio da Figure está intrinsecamente ligado a RWAs, já que seus ativos principais incluem hipotecas, empréstimos ao consumidor e outros produtos de crédito, todos componentes-chave dos mercados financeiros do mundo real.
Ao aproveitar a blockchain, a Figure digitaliza a criação, o registro, a transferência e a securitização de ativos, melhorando a eficiência geral da gestão de ativos.
A Figure e os bancos tradicionais oferecem serviços relacionados a empréstimos, mas suas arquiteturas subjacentes são fundamentalmente diferentes.
Instituições tradicionais dependem de bancos de dados centralizados e processos manuais, enquanto a Figure enfatiza operações digitais e automatizadas.
Na transferência de ativos, os sistemas legados geralmente envolvem várias plataformas e intermediários independentes. A Figure, por outro lado, constrói um ambiente de dados unificado em uma rede blockchain para gerenciamento ponta a ponta do ciclo de vida dos ativos.
| Dimensão de comparação |
Figure |
Instituições financeiras tradicionais |
| Base tecnológica |
Rede blockchain |
Sistemas centralizados |
| Gestão de dados |
Registros on-chain |
Fragmentados em vários sistemas |
| Transferência de ativos |
Processos automatizados |
Múltiplos intermediários |
| Modelo de liquidação |
Liquidação digital |
Compensação tradicional |
| Transparência |
Registros rastreáveis |
Informações isoladas |
É importante notar que a Figure não substitui as instituições financeiras tradicionais: ela usa tecnologia para melhorar a eficiência da infraestrutura do mercado financeiro.
À medida que o mercado de RWA cresce, mais instituições prestam atenção ao potencial da blockchain para gestão de ativos do mundo real.
A rede on-chain de empréstimos da Figure e a infraestrutura de mercados de capitais oferecem um modelo comprovado para a digitalização de ativos financeiros. À medida que os volumes de ativos e a participação institucional aumentam, seus efeitos de rede podem se fortalecer ainda mais.
Ao mesmo tempo, a Figure enfrenta desafios relacionados à conformidade regulatória, padrões do setor, adoção institucional e interoperabilidade de sistemas. Construir infraestrutura financeira on-chain exige tanto inovação tecnológica quanto integração perfeita com os sistemas financeiros existentes.
Resumo
A Figure é uma empresa de fintech focada em infraestrutura financeira blockchain. Por meio da digitalização de empréstimos, da Provenance Blockchain, da Figure Connect e da rede RWA, ela impulsiona a migração de ativos financeiros tradicionais para a blockchain. Seu valor central está no uso da blockchain para otimizar processos de empréstimo, securitização e mercados de capitais, melhorando a eficiência, a transparência e a automação na transferência de ativos.
Perguntas Frequentes
Qual rede blockchain a Figure utiliza?
O ecossistema Figure funciona principalmente na Provenance Blockchain. Essa rede é projetada especificamente para gestão de ativos financeiros e aplicações de mercado de capitais, suportando registro, negociação e liquidação on-chain.
Qual é o principal objetivo da Figure Connect?
A Figure Connect é uma rede on-chain de mercados de capitais que conecta originadores de empréstimos, instituições financeiras e investidores, melhorando a eficiência da transferência de ativos de empréstimo e aumentando a transparência do mercado.
Como a Figure se relaciona com RWA?
O negócio principal da Figure envolve ativos do mundo real, como hipotecas e empréstimos de crédito, tornando-a altamente relevante para o espaço RWA. Sua infraestrutura ajuda a trazer ativos financeiros reais para a circulação digital on-chain.
Qual é a diferença entre a Provenance Blockchain e as blockchains públicas comuns?
A Provenance Blockchain é mais focada em casos de uso financeiro, enfatizando registro de ativos, gestão de conformidade, trilhas de auditoria e aplicações de nível institucional, enquanto as blockchains públicas comuns são tipicamente voltadas para ecossistemas abertos e mais amplos.
