Desenvolvimentos Mais Recentes em Ordens de Negociação de 2025À medida que a tecnologia de negociação continua a evoluir, a Gate introduziu várias atualizações importantes em seus sistemas de pedidos em 2025. Esses desenvolvimentos aumentam a eficiência das negociações, reduzem riscos e fornecem aos usuários ferramentas mais sofisticadas para navegar em mercados voláteis.
Recursos Avançados de PedidoO cenário de negociação evoluiu significativamente, com novos tipos de ordens e melhorias agora disponíveis:
- Smart Take-Profit (STP): Ajusta automaticamente os níveis de take-profit com base na volatilidade do mercado, maximizando o potencial de lucro enquanto mantém os parâmetros de risco- Ordens de Lote CondicionaisExecute múltiplos pedidos relacionados simultaneamente quando condições de mercado específicas forem atendidas- Escalonamento de Posição: Dividir automaticamente grandes pedidos em porções menores para uma melhor execução de preço- Stop-Loss de Multi-Ativos: Vincule posições em diferentes ativos para uma gestão de risco abrangente### Execução de Pedidos com Inteligência ArtificialA Gate integrou algoritmos de aprendizado de máquina para otimizar a execução de negociações:
Experiência de Negociação Móvel AprimoradaA interface de negociação móvel foi completamente redesenhada com a gestão de pedidos em seu núcleo:
- Negociação Baseada em Gestos: Ações de deslizar para modificações e cancelamentos rápidos de pedidos- Modelos de Pedido: Salve e aplique rapidamente estratégias de ordem usadas com frequência- Comandos de Voz: Coloque pedidos básicos através da tecnologia de reconhecimento de voz- Feedback Háptico: Receba notificações físicas quando os pedidos forem preenchidos ou as condições forem atendidas### Painel de Análise de PedidosUma suíte de análises abrangente agora fornece insights mais profundos sobre os padrões de negociação:
Integração de Pedidos com Gestão de RiscoA gestão de risco foi diretamente integrada ao sistema de pedidos:
- Ordens Conscientes de Portfólio: Novos pedidos são avaliados em relação às posições existentes- Stops Ajustados à Volatilidade: Os níveis de stop-loss ajustam-se automaticamente com base na volatilidade atual do ativo.- Proteção de Ativos Correlacionados: O sistema identifica e alerta sobre a exposição ao risco correlacionado- Proteção Máxima de Queda: Coloca automaticamente ordens de proteção ao se aproximar dos limites de queda definidos pelo usuário### Ordens de Trading Social e CopyA plataforma agora suporta recursos de negociação social mais sofisticados:
A evolução das ordens de negociação em 2025 representa um passo significativo na oferta de ferramentas que são não apenas mais poderosas, mas também mais intuitivas e personalizadas para os traders. Esses avanços ajudam tanto iniciantes quanto traders experientes a navegar em mercados complexos com maior confiança e precisão. Ao combinar tecnologia avançada com interfaces amigáveis, a Gate continua a liderar a inovação no espaço de negociação de criptomoedas.
IntroduçãoHá muita confusão em torno da negociação de criptomoedas porque existem muitos tipos diferentes de ordens de negociação. Basicamente, existem ordens de mercado que são executadas imediatamente ao preço de mercado atual e ordens limitadas que executam uma ordem especificada após o preço atingir as condições estabelecidas. Outros tipos de ordens são derivados com diferentes formas e funções. Na realidade, cada ordem de negociação é definida de acordo com os métodos de transação.
Se você deseja executar ordens de acordo com a sua vontade, precisa entender os diferentes tipos de ordens. Ao fazer isso, você saberá como o mercado processará suas ordens. Este artigo apresentará alguns tipos comuns de ordens financeiras, incluindo ordens de mercado, ordens limitadas, ordens de stop-loss e tipos de ordens que são derivados de ordens básicas.
Ordens de Mercado### Definição e como funcionaUma ordem de mercado refere-se a uma negociação em tempo real ao preço atual do mercado. É um tipo de ordem que é executada imediatamente sem um preço especificado. As pessoas que fazem uma ordem de mercado são chamadas de 'takers'. Comparada a uma ordem limitada, a ordem de mercado pode ser preenchida, mas não será completada a um preço específico. Se você deseja que sua ordem seja executada imediatamente, pode escolher uma ordem de mercado.
Por exemplo, você quer comprar dois Bitcoins cujo preço de transação é $20.000, e o preço aumenta rapidamente. Se você achar que o preço atual é razoável e quiser aproveitar a oportunidade, pode pagar $40.000.
Você é o comprador. O vendedor, relativamente falando, faz uma ordem pendente no livro de ordens. Neste exemplo, a ordem de mercado de 2 BTC que você comprou a $40.000 é uma ordem de venda de 2 BTC ao preço de $40.000 que foi registrada antecipadamente. Na prática, a plataforma de negociação iguala a ordem de mercado colocada com a ordem limitada registrada no livro de ordens.
Isso significa que você não é um Maker, mas sim um Taker, ou seja, você não é a parte que coloca a ordem antecipadamente, mas a parte que aceita a ordem emitida antecipadamente, preenchendo a ordem existente e removendo-a do livro de ordens pendentes. Você compra no mercado e ela desaparece da lista de ordens pendentes no livro de ordens. O taker digere a liquidez da plataforma de negociação; por outro lado, o Maker coloca uma ordem antecipadamente para adicionar liquidez à plataforma. É possível que o maker reduza a taxa de manuseio como recompensa.
Notas sobre Ordens de MercadoAs ordens de mercado são divididas em ordens de compra e ordens de venda. Quando o usuário faz um pedido na plataforma de negociação, o pedido será colocado no melhor preço. O melhor preço não é exatamente o preço de mercado atual exibido em tempo real, mas é baseado no preço combinado pelo livro de ordens naquele momento. Portanto, o preço da transação pode ser diferente do preço de mercado quando o pedido é feito.
Em resumo, o preço de negociação mais recente no momento não é necessariamente o preço atual, pois as ordens de mercado serão executadas quando houver um certo grau de liquidez e são negociadas de acordo com as ordens limites no livro de ordens publicado. Podemos dizer que o número de ordens limites afetará a profundidade do mercado.
Agora podemos entender que uma ordem de mercado é adequada para usuários que desejam realizar negociações em tempo real ao preço de mercado atual. Se você deseja comprar Bitcoin quando o preço está subindo rapidamente, é sugerido que você coloque uma ordem de mercado, compre o mais rápido possível e preencha ao preço de mercado.
Ordens Limitadas### Definição e como funcionaUma ordem limitada é colocada com um preço de compra ou venda definido com antecedência e é executada quando o preço de mercado atinge o preço pré-definido. No entanto, se o preço de mercado não atingiu o preço estabelecido, a ordem limitada permanecerá no livro de ordens e aguardará a transação. A ordem limitada é projetada para permitir que os usuários listem claramente a faixa de preço aceitável. Ela limita o maior preço de compra e o menor preço de venda, que é chamado de preço limite. É o criador da ordem pendente.
Uma ordem limitada é colocada no preço de abertura definido. Quando o mercado atinge o preço de abertura pré-definido, a posição será automaticamente aberta. É adequada para usuários que não querem ficar de olho na tendência do preço do mercado por muito tempo, mas preveem que haverá um preço ideal. Então, o usuário pode usar uma ordem limitada. As ordens limitadas só podem ser atendidas ao preço limite, mas podem não ser executadas com sucesso. Podemos entender da seguinte maneira: parte das ordens limitadas pode ser atendida, enquanto a parte restante será apresentada no livro de ordens, que parece uma cotação exibida no mercado.
Livro de OrdensO livro de ordens é o mercado que mostra o movimento dos preços. Os preços no livro de ordens estão organizados em ordem do mais alto para o mais baixo, o que representa as ordens de limite de compra e venda colocadas pelos investidores com antecedência. A ordem é ajustada em tempo real. A ordem agregada para cada ponto de preço é chamada de profundidade do mercado.
Além disso, algumas exchanges reduzirão a taxa de manuseio para a colocação de ordens limite a fim de incentivar os usuários a fazerem ordens limite, pois mais ordens limite aumentarão a profundidade do mercado. Quer aprender mais sobre ordens limite?Clique aqui.
Pedidos pendentesOrdens pendentes incluem ordens de stop-loss pendentes e ordens de take-profit pendentes. A primeira serve para vender a um preço inferior ao preço de mercado atual ou comprar a um preço superior ao preço de mercado atual. Em outras palavras, permite que os usuários definam um ponto de stop loss com antecedência para proteger os usuários de perdas maiores. Por outro lado, a última serve para vender a um preço superior ao preço de mercado atual ou comprar a um preço inferior ao preço de mercado atual. É projetada para avaliar a possibilidade de lucro com antecedência. Portanto, os usuários podem definir o take-profit para evitar perder todos os lucros quando o preço se recupera, a fim de obter o máximo benefício.
Tipos de Ordem de Negociação à VistaAlém das ordens de mercado mais básicas mencionadas acima, as ordens de negociação à vista incluem preço limite, negociação em grade, ordem de tempo e ordens de rastreamento.
Ordem de mercadoPara fazer uma ordem de mercado de negociação à vista, você pode clicar no preço da ordem à direita. A ordem no topo é a ordem de venda, e a do fundo é a ordem de compra. Depois de clicar e selecionar, a ordem será colocada no melhor preço naquele momento.
Ordem limitadaA ordem limitada da seção de negociação à vista possui três funções extras. Ou seja, você pode marcar "Iceberg" para reduzir a quantidade do pedido, marcar "IOC" para cancelar automaticamente os pedidos não preenchidos e clicar em "Stop-limit" para definir o preço de compra e venda você mesmo.
Iceberg
O botão "Iceberg" permite que você reduza a quantidade real do pedido, e apenas a quantidade inserida será exibida na lista de pedidos públicos.
Deve-se notar que a parte oculta da ordem iceberg será preenchida primeiro e será cobrada uma taxa de manuseio de 0,2%; a parte exibida será cobrada a uma taxa de manuseio geral. Se o número de negócios exceder as seções ocultas e exibidas, uma taxa de 0,2% será cobrada.
IOC (Imediato ou Cancela)
Quando você faz um pedido no sistema de negociação, se o pedido não puder ser totalmente preenchido imediatamente, ou seja, apenas uma parte do pedido foi preenchida ou nenhum foi preenchido naquele momento, resultando em pedidos não preenchidos, o sistema de negociação cancelará automaticamente a quantidade não preenchida se você tiver marcado "IOC".
Stop-limit
Clique em "Stop-limit" e você se encontrará na seção onde pode definir seu próprio preço de compra ou venda. Ao fazer isso, a transação só será concluída quando o preço de mercado alcançar o preço definido. Se o preço de mercado não atingir o preço definido, a ordem limite continuará aguardando pela transação.
Por exemplo, quando o preço da ordem pendente de compra é maior do que o preço de mercado atual, a transação será preenchida ao melhor preço do mercado; quando o preço da ordem pendente de venda é menor do que o preço de mercado atual, a transação também será preenchida ao melhor preço do mercado.
Negociação em gradeA negociação em grade sob classificação spot é uma estratégia de negociação adequada para mercados voláteis. Ela permite que os usuários definam a faixa de preço e o número de grades, dividindo assim os fundos em várias partes iguais de maneira planejada. Assim, o sistema comprará em parcelas quando os preços caírem e venderá em parcelas quando os preços subirem. Dessa forma, os usuários podem continuar vendendo em alta e comprando na baixa para obter lucros em grade.
Na negociação em grade, a grade inteligente da quantidade de grade e da diferença de preço é configurada adequadamente de acordo com o mercado de intervalos. Os usuários podem definir o preço de stop-loss e o preço de take-profit por conta própria. Além disso, os usuários podem configurar a grade manualmente, definindo os preços limite superior e inferior e o número de grades, além de selecionar a diferença comum e a razão comum. Em suma, é flexível e amigável ao usuário.
Quando o preço flutua em uma faixa que é quase lateral, é adequado usar a negociação de grade à vista para vender alto e comprar baixo dentro da faixa volátil, assim ganhando lucro com a diferença. Para saber mais, leia o artigoGuia para Negociação em Grid Spot.
Ordem cíclicaUma ordem cíclica é uma ordem composta para automatizar sua estratégia de timing de mercado em um mercado volátil, comprando baixo e vendendo alto, ou vendendo alto e comprando baixo.
Um ciclo contém uma ordem de (compra/venda) (limite ou mercado, apenas ordem de limite neste momento), uma ordem de take profit (ordem de limite) e uma ordem de stop loss (condicional).
Como funciona uma ordem cíclica: Primeiro, faça uma ordem de compra ou venda a um preço especificado; Depois que todas as ordens colocadas forem atendidas, faça uma ordem de take profit (em uma porcentagem pré-definida de lucro) para vender (comprar) a moeda da mesma quantidade; Enquanto isso, coloque uma ordem de stop loss (condicional) em uma porcentagem pré-definida de perda. Se a ordem de take profit for totalmente atendida, a ordem de stop loss (condicional) não será acionada. Este ciclo termina e um novo ciclo começa novamente até que o preço de stop loss seja acionado. Se a ordem de stop loss (condicional) for acionada, a ordem de take profit é cancelada. Uma ordem de stop loss será colocada na porcentagem de perda pré-definida. Se esta ordem de stop for totalmente atendida, ela será suspensa por um tempo (um intervalo pré-definido) antes de começar um novo ciclo novamente. Quando tanto uma ordem de compra quanto uma ordem de venda forem totalmente atendidas, isso forma um ciclo completo. Leva pelo menos um dia e no máximo 7 dias para completar um círculo. A partir do momento em que a ordem é colocada, ela será automaticamente cancelada após expirar. Leia o artigoOrdem Cíclica para saber mais.
A ordem de stop-loss mencionada acima significa que, se uma ordem de take-profit reversa for colocada após todas as ordens de compra (venda) serem preenchidas, uma ordem de stop-loss não pode ser colocada mais devido a volume ou montante insuficiente, e a ordem de stop-loss só pode ser colocada quando a ordem de preço de mercado for acionada e a ordem de take profit for cancelada. As condições para que uma ordem de stop-loss seja acionada são as seguintes:
Se você realizar uma ordem de compra, a ordem de stop-loss (condicional) será acionada quando:
- O preço de mercado mais recente é ≤ o preço médio de uma ordem de compra X (1 - percentual de stop loss)- Se você colocar uma ordem de venda, a ordem de stop loss (condicional) será acionada quando:- O preço de mercado mais recente ≥ o preço médio de uma ordem de venda X (1 + percentual de stop loss)### Ordem de condição de tempoA ordem de condição de tempo é uma ordem condicional baseada em tempo, que é acionada em um intervalo de tempo pré-definido (intervalo de acionamento) durante o período de validade. Quando é acionada, ela verificará se outros critérios são atendidos. Se atendidos, uma ordem de compra/venda será colocada ao preço e quantidade limite.
Uma ordem com condição de tempo pode ser definida para ter um período de validade de 1 a 7 dias. Durante o período de validade, o sistema fará automaticamente um pedido de acordo com o intervalo de gatilho. Quando o período de validade expira, o pedido será cancelado, e a ordem limite acionada pelo pedido também será removida. Quer aprender mais? Por favor, consulte o artigo Ordem de Condição de Tempo.
Deve-se notar que apenas cinco ordens de condição podem existir não completadas ao mesmo tempo. Em teoria, os horários de disparo podem ser calculados de acordo com a seguinte fórmula (o período de validade é calculado em dias):
Tempo de ativação = período de validade x 24 x 3600 / (intervalo de ativação x 60)
Ordem de reversão de trailingUma ordem de reversão em trailing refere-se a uma ordem de estratégia que é executada automaticamente quando o preço de mercado recua de acordo com a faixa de flutuação pré-definida, na qual você pode definir a taxa de alta e o preço de ativação. Quando o preço de mercado atende às condições estabelecidas, a ordem será acionada para fazer um pedido de acordo com o preço e a quantidade de ordem pré-definidos. Você pode ir ao nosso centro de ajuda e ler Ordem de Reversão Trailing para saber mais. A seguir, apresentaremos algumas configurações.
Como calcular a Taxa de Reversão:
Para uma ordem de compra, uma ordem de reversão em trailing segue o menor preço.
Taxa de Rally = (Último preço - menor preço) / menor preço * 100%;
Para uma ordem de venda, uma ordem de reversão trailing segue o preço mais alto.
Taxa de rally = (preço mais alto - último preço) / preço mais alto * 100%
Uma ordem de reversão em trailing também pode ter um período de validade de 1-7 dias. Durante o período de validade, o sistema monitorará automaticamente as flutuações de preço e acionará uma ordem quando as condições forem atendidas. Quando o período de validade expirar, as ordens de reversão em trailing que não foram acionadas serão automaticamente canceladas.
Tipos de Ordem de ContratoOs tipos de ordens de contrato são divididos em Good-Till-Canceled (GTC), Ordem de Mercado, Immediate-or-Cancel (IOC), Ordem Post-Only, Fill-or-Kill (FOK), Ordem Reduce-Only, Ordem de Fechamento, Ordem Iceberg e Ordem de Estratégia (incluindo SL/TP e Ordem de Gatilho).
Ordens de mercadoOrdens de mercado apenas aceitam ordens e são preenchidas imediatamente ao preço de mercado ideal. Ou seja, é concluído ao preço correspondente ao preço existente no livro de ordens. Após entrar na página de ordens de contrato, clique em "Ordem de mercado" para definir sua ordem. A taxa de manuseio cobrada para ordens de mercado é maior do que a das ordens limitadas. Se você deseja economizar tempo e negociar ao melhor preço no momento, pode usar uma ordem de mercado.
Bom até cancelar (GTC)As ordens GTC são colocadas no preço especificado, que é uma ordem limitada. Na página de pedidos de contratos, você pode marcar "preço limite" - "Bom até cancelar" para usar esta ordem. Se você clicar no preço de mercado para negociar, a ordem será registrada no livro de ordens se não for completamente preenchida. Isso aumentará a profundidade do mercado e continuará aguardando a transação.
Imediato ou Cancelar (IOC)IOC é um tipo de ordem que será preenchida ao preço limite ou ao melhor preço do mercado. Quando parte da ordem é preenchida e algumas não estão totalmente preenchidas, a parte não preenchida deve ser cancelada. Este tipo de ordem ajuda os usuários a recuperar a liquidez das ordens pendentes não preenchidas restantes, permitindo que utilizem seus fundos de forma mais flexível.
Por exemplo, se você fizer um pedido para comprar 2 BTC por $40.000, mas você só consegue comprar 1 BTC pelo preço de transação atual, o pedido para o restante de 1 BTC será cancelado.
Apenas PostarUma ordem de contrato somente para postagem é uma ordem limitada, que será preenchida imediatamente após ser feita. Caso contrário, ela será cancelada e nenhuma taxa de manuseio será cobrada por essa parte. Para utilizar essa ordem, você precisa marcar “somente postagem” na página de ordem de contrato. Se você quiser economizar nas taxas de ordem e evitar operações errôneas, pode escolher uma ordem somente para postagem para negociar.
Preencher ou Matar (FOK)FOK refere-se a um tipo de ordem que será preenchida ou cancelada imediatamente ao preço da ordem ou a um preço melhor. Ao contrário da ordem apenas de postagem acima, toda a FOK será executada com a mesma ordem, ou seja, toda a ordem será cancelada se não houver como preenchê-la. Para usar esta ordem, você precisa marcar "Fill-or-Kill" na parte inferior do preço limite na página de ordem do contrato.
Por exemplo, se você fizer um pedido para comprar 2 BTC por $40.000, mas você só pode comprar 1 BTC pelo preço de transação atual, o pedido inteiro não será parcialmente preenchido, mas será cancelado.
Ordem de Redução ApenasA ordem de apenas redução é um derivado da ordem limite. Ela é projetada para executar a ordem com o propósito de fechar a posição, ou seja, não aumentará o número de posições, mas apenas reduzirá a posição. Deve-se notar que o sistema pode cancelar automaticamente ou preencher parcialmente a ordem para garantir que a posição não aumente. Ou seja, se a posição ficar excessiva, ela será cancelada, evitando assim o caso de aumento de posição ou reversão de posição sem que os usuários tenham conhecimento disso.
Além disso, você pode marcar "ordem de apenas redução" ao fazer uma ordem de mercado/límite/trigger.
Fechar PedidoPara uma ordem de contrato, há apenas uma ordem de fechamento. Uma ordem de fechamento apenas reduz a posição e não aumenta o número de posições. No entanto, deve-se notar que a ordem de fechamento só será exibida no modo de posição bidirecional.
Ordem IcebergOs usuários podem reduzir o número de ordens exibidas no OrderBook no mercado. No entanto, uma certa quantia de taxa de transação (papel de tomador) será cobrada como penalidade quando a ordem for preenchida entre o número real e o número exibido, e nenhum desconto VIP pode ser aplicado.
Você pode marcar "ordem iceberg" ao fazer uma ordem de mercado/límite/trigger.
Ordem de EstratégiaA ordem de estratégia inclui ordem de gatilho e SL/TP. A ordem de estratégia refere-se a que a ordem será colocada automaticamente com o preço de ordem predefinido assim que o preço de mercado atingir o preço de gatilho predefinido.
Ordens de Take-Profit e Stop-Loss existem junto com a posição. Ou seja, se a posição não existir, as ordens de Take-Profit e Stop-Loss também serão canceladas. Sim, elas também apenas reduzem a posição. No entanto, uma ordem de gatilho existe de forma independente. Ou seja, uma ordem de gatilho ainda existirá mesmo que a posição desapareça.
Ordem de ativação
Como uma espécie de ordem de estratégia, uma ordem de gatilho será preenchida no preço marcado ou no preço mais recente, e a quantidade definida previamente pelo usuário quando o preço de mercado atinge o preço de gatilho. A ordem criada será inserida na lista de ordens no livro de ordens, aguardando a transação.Ordem SL/TP
As ordens de Take-Profit e Stop-Loss também são um tipo de ordens estratégicas. Elas são projetadas para serem executadas após a ordem pendente atingir o preço presetado. Deve-se notar que o preço definido é dividido em preço de marcação e preço mais recente. Eles são diferentes porque têm diferentes faixas de mercado de negociação.Take-Profit e Stop-Loss existem junto com a posição. Se a posição não estiver presente, as ordens também serão canceladas. Elas têm uma natureza de redução apenas. Uma ordem de gatilho não segue a posição. Se a posição não estiver presente, a ordem ainda existirá.
ConclusãoExistem centenas de ordens de negociação e estratégias no mercado. Você poderá escolher um ou mais tipos de ordens e estratégias de negociação de acordo com suas necessidades somente depois de entender os diferentes tipos de ordens.
Ordens de stop-loss podem ser usadas para reduzir o risco de perdas potenciais, ou você pode selecionar ordens alternativas para comprar ou vender com lucros. Além disso, também é uma maneira eficaz de controlar lucros e custos ao considerar o tempo eficaz ao processar ordens não preenchidas.
Lembre-se de que o uso de ordem de mercado pode resultar em deslizamento causado pela diferença de preço e liquidez, e a taxa de manuseio é mais alta. Portanto, recomenda-se que os investidores tomem a próxima ação com a premissa de que esperam concluir um negócio o mais rápido possível. Por outro lado, a ordem limite também pode não ser executada porque o preço da transação não corresponde ao preço definido. Assim, os usuários podem perder um bom momento para entrar no mercado.
Além disso, os usuários devem prestar atenção se a configuração foi bem-sucedida. Aqui você pode verificar com antecedência se o saldo da conta é suficiente, se o contrato ultrapassa o limite de risco, se é uma posição unidirecional ou bidirecional com a direção definida, e se há um conflito com a ordem de fechamento.
Por fim, é importante que os usuários compreendam os mecanismos e cenários de uso dos diferentes tipos de ordens antes de entrar no mercado, para que possam negociar de forma mais eficiente.
