Olá, todos. Feliz sábado!
A tokenização está avançando à medida que gigantes de Wall Street estão rapidamente ampliando a implantação do que era apenas um conceito de teste há apenas alguns anos.
Várias potências financeiras estão lançando plataformas, estabelecendo infraestrutura e criando produtos que conectam os mercados tradicionais com a tecnologia blockchain simultaneamente.
Apenas nesta semana, BlackRock, VanEck e JP Morgan fizeram movimentos significativos que sinalizam que a tokenização de ativos do mundo real evoluiu além do estágio de prova de conceito para se tornar uma pedra fundamental da estratégia institucional.
No Wormhole de hoje, mostramos por que o ponto de inflexão há muito esperado da tokenização pode estar aqui, e por que isso importa mesmo se você nunca comprou criptomoeda.
Possuir está tornando as coisas possíveisJá quis possuir uma parte de ativos do mundo real: como imóveis, startups ou arte, sem a burocracia, intermediários ou custos iniciais elevados?
É a primeira Camada 2 do Ethereum construída especificamente para a criação, gestão e distribuição de ativos do mundo real tokenizados (RWAs). Isso significa que você pode investir em coisas tangíveis propriedade, participação e colecionáveis totalmente onchain.
- Sem papelada- Sem esperar por semanas- Nenhuma plataforma de "apenas confie em nós"Você realmente possui o ativo, não apenas uma promessa.
É mais rápido, mais barato e aberto a qualquer pessoa, não apenas a instituições ou ultra-ricos.
Se você é um nativo do DeFi ou apenas curioso sobre criptomoedas, Own é onde o valor do mundo real encontra o blockchain -Confira!
Isso não é hype. Isso é propriedade - finalmente tornada real.
O Potencial de Quadrilhões de Dólares“Cada ação, cada título, cada fundo - cada ativo - pode ser tokenizado. Se forem, irá revolucionar o investimento”, CEO e presidente da BlackRockLarry Fink disseem sua carta anual de 2025 aos investidores.
Fink está falando sobre uma oportunidade que permite às casas de fundos tokenizar tudo na indústria global de ativos, avaliandomais de um quatrilhão de dólares.
Os gigantes das finanças tradicionais aproveitaram imediatamente essa oportunidade, à medida que vemos a adoção disparar nos últimos 12 meses.
RWAs tokenizados (excluindo stablecoins) ultrapassaram US$ 22 bilhões, um aumento de 40% apenas este ano. Mal arranhamos a superfície, no entanto.
Leia:Dentro da Revolução RWA de 2024 📦
@rwa.xyzEmpresa de consultoria Roland Bergerprevêo mercado tokenizado de RWA a atingir $10 trilhões até 2030, enquanto o Boston Consulting Group estima $16.1 trilhões dentro do mesmo prazo.
Para efeito de comparação, mesmo a estimativa mais baixa representaria um crescimento de 500 vezes a partir de hoje. Se apenas 5% dos ativos financeiros globais se moverem na cadeia, estamos falando de uma mudança de vários trilhões de dólares.
@tren-financeAntes de analisarmos as movimentações de tokenização das casas de fundos, vamos entender o que é tokenização e o que isso representa para os investidores.
Casamento do Tangível e BlockchainTrês passos simples: pegar um ativo do mundo real, criar um token digital que represente a propriedade desse ativo (parcial ou integral) e torná-lo negociável em uma blockchain. O que você obtém é a tokenização.
O próprio ativo (Letra do Tesouro, imóveis, ações) não muda. O que muda é como sua propriedade é registrada e negociada.
Por que tokenizar? Quatro benefícios-chave:
- Propriedade fracionada: Possua $100 de um edifício comercial em vez de precisar de milhões.- Negociação 24/7: Não é mais necessário esperar pelos mercados abrirem ou pelas liquidações serem concluídas.- Custos mais baixos: Menos intermediários significa taxas reduzidas.- Acesso global: Oportunidades de investimento anteriormente restritas pela geografia tornam-se disponíveis em todo o mundo.“Se a SWIFT é o serviço postal, a tokenização é o próprio e-mail — os ativos se movem diretamente e instantaneamente, contornando intermediários”, disse Fink, da BlackRock, em sua carta.
A Revolução SilenciosaO fundo do tesouro tokenizado da BlackRock BUIDL explodiu para $2.87 bilhões, crescendo mais de 4 vezes em apenas 2025. BENJI da Franklin Templeton detém mais de $750 milhões. JP Morgan’súltima jogadaconecta sua blockchain privada Kinexys ao mundo da blockchain pública.
A história de crescimento é ainda mais reforçada pelo fato de que o valor dos tesouros dos EUA tokenizados está quase em US$7 bilhões, hoje, acima dos menos de US$2 bilhões exatamente um ano atrás.
@rwa.xyzMais gigantes estão pulando no trem com produtos únicos.
Esta semana, a VanEck lançou um fundo do Tesouro dos EUA tokenizado acessível em quatro blockchains, intensificando a competição no mercado em rápida expansão de ativos do mundo real (RWAs) on-chain.
Leia: VanEck Revela Fundo do Tesouro dos EUA Tokenizado
No início deste mês, o Grupo MultiBank, a maior instituição de derivativos financeiros do mundo com sede em Dubai, assinadoum acordo de tokenização de ativos do mundo real (RWA) no valor de $3 bilhões com a gigante imobiliária MAG, sediada nos Emirados Árabes Unidos (EAU), e o provedor de infraestrutura blockchain Mavryk.
Nações menores também estão se juntando. Para o governo da Tailândia, tokenização significa oferecer títulos a investidores de varejo a um ponto de entrada de $3, em vez dos mínimos tradicionais de $1.000+O Bangkok Post relatou.
Até mesmo as agências governamentais não estão perdendo a revolução.
A SEC acabou dehospedou uma mesa redondacom nove gigantes financeiros para discutir o futuro da tokenização, uma reversão marcante em relação às administrações anteriores.
Para os investidores, isso significa acesso 24/7, liquidação quase instantânea e propriedade fracionada.
Pense nisso como a diferença entre comprar um álbum inteiro em CD versus transmitir apenas as músicas que você deseja. A tokenização quebra os ativos em pedaços acessíveis, tornando-os acessíveis a todos.
Por que isso está acontecendo agora?
- Clareza regulatória: Sob o presidente dos EUA, Donald Trump, sua administração mudou de fiscalização para facilitar a inovação com vários recrutas pró-cripto liderando as agências governamentais.- Adoção institucional: Gigantes das finanças tradicionais fornecendo legitimidade e infraestrutura.- Maturidade tecnológica: As plataformas de blockchain evoluíram para atender às exigências institucionais.- Demanda de mercado: Investidores em busca de produtos financeiros mais eficientes e acessíveis.O Presidente Paul Atkins vê a tokenização como a evolução natural dos mercados financeiros, comparando issocom 'a transição de gravações de áudio de discos de vinil analógicos para fitas cassete para software digital décadas atrás.'
O Caminho a SeguirApesar do momentum, os desafios permanecem.
Fragmentação regulatória: O cenário regulatório global continua sendo um quebra-cabeça. A mesa-redonda da SEC sinaliza a abertura americana, mas a coordenação internacional está faltando. Japão, Singapura e a UE estão avançando em ritmos diferentes com estruturas incompatíveis. Isso cria pesadelos de conformidade para plataformas globais de tokenização.
Vácuo de padronização: A indústria carece de padrões técnicos unificados para tokenizar diferentes classes de ativos. Deveria um título do Tesouro tokenizado no Ethereum ser compatível com um no Solana? Quem valida a ligação entre o token e o ativo subjacente? Sem padronização, corremos o risco de criar pools isolados de liquidez em vez de um mercado unificado.
Preocupações com custódia e segurança: As instituições tradicionais continuam desconfiadas da segurança da blockchain. Hack de $1.4 bilhões da Bybitno início deste ano, surgiram questões desconfortáveis sobre imutabilidade versus recuperabilidade.
Falta de educação no mercado: Wall Street pode estar avançando rapidamente, mas a Main Street (ou seja, uma pessoa comum na rua) permanece amplamente inconsciente sobre a compreensão da tokenização.
Visão de Despacho de Token 🔍A tokenização pode ser a ponte que finalmente conecta a tecnologia blockchain com as finanças convencionais. Para aqueles que acompanham a evolução do blockchain, este pode ser o maior impacto do setor até agora - não criando novas moedas, mas transformando como acessamos e negociamos os ativos que já entendemos.
A maioria das pessoas não se importa com blockchain. Eles se importam em receber seu salário mais cedo, acessar investimentos anteriormente reservados para os ricos e mover dinheiro sem serem prejudicados por taxas. A tokenização oferece esses benefícios sem exigir que os usuários entendam a tecnologia subjacente.
À medida que este espaço evolui, provavelmente veremos a tokenização se tornar uma infraestrutura invisível - assim como você não pensa nos protocolos SMTP ao enviar um e-mail. Você simplesmente terá acesso a investimentos com mais facilidade, menores taxas e menos restrições.
As finanças tradicionais levaram séculos para desenvolver sistemas que favorecem as instituições e excluem as pessoas comuns. Por décadas, aceitamos um sistema financeiro projetado em torno da conveniência institucional, em vez da experiência humana. Quer negociar após o expediente? Azar o seu. Precisa investir com apenas $50? Não vale o nosso tempo. Quer enviar dinheiro internacionalmente sem perder 7% em taxas? Entre na fila.
A tokenização poderia nivelar o campo de jogo em apenas alguns anos.
À medida que essas experiências tokenizadas se normalizam, as barreiras conceituais entre as finanças 'tradicionais' e 'descentralizadas' naturalmente vão se erodir. A pessoa que comprou títulos tokenizados por $3 do governo da Tailândia pode mais tarde explorar protocolos DeFi que geram rendimentos. O investidor institucional que primeiro teve contato com blockchain através do BUIDL da BlackRock pode eventualmente diversificar para ativos criptográficos nativos.
Este modelo impulsiona a adoção real, não através da conversão ideológica, mas através de vantagens práticas que fazem o antigo modo de fazer as coisas parecer absurdamente ineficiente em comparação.
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