ETF de Bitcoin con liquidación en efectivo de Cboe: ¿Podría esto desencadenar un movimiento más allá de los $100,000?

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Cboe, el intercambio de derivados para el comercio de activos digitales y valores, está listo para hacer una gran adición al panorama criptográfico al lanzar las primeras opciones de índice liquidadas en efectivo vinculadas a los movimientos de precios al contado de Bitcoin (BTC). Programadas para debutar el 2 de diciembre, estas opciones estarán basadas en el Índice de ETF de Bitcoin de Cboe, que sigue una selección de fondos cotizados en intercambio de Bitcoin al contado listados en Estados Unidos

Lo que esto significa para los comerciantes

La introducción de estas opciones sigue de cerca el reciente listado de opciones de ETF de Bitcoin en el mercado spot de Nasdaq. Este movimiento permite a los inversores estadounidenses utilizar derivados para especular o cubrirse contra los movimientos de precio de BTC

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Alex Thorn, jefe de investigación de toda la empresa en Galaxy Digital, enfatizó que la reducción de la volatilidad de Bitcoin podría alterar significativamente las percepciones de los inversores. La disponibilidad de opciones liquidadas en efectivo proporcionará a las instituciones herramientas efectivas para cubrir sus posiciones, potencialmente aumentando la liquidez del mercado en general

Esta afluencia de operaciones de opciones también podría influir en el comportamiento de trading minorista, especialmente durante condiciones alcistas del mercado. Cabe destacar que el actual aumento en el precio de Bitcoin, que alcanzó un máximo histórico de $99,300, se ha atribuido en parte a la mayor actividad de trading y el optimismo del mercado

Por lo tanto, la introducción de opciones liquidadas en efectivo podría impulsar aún más Bitcoin por encima de la marca de $100,000, especialmente dada la presión de compra aumentada vista en los últimos días

Las opciones de Cboe sobre el ETF de Bitcoin Index también permitirán a los participantes del mercado obtener exposición al ETF de Bitcoins al contado y, por extensión, al Bitcoin mismo. Se dice que la naturaleza de liquidación en efectivo de estas opciones simplifica el proceso, ya que las posiciones se resolverán en efectivo al vencimiento

Además, las opciones contarán con un ‘ejercicio de estilo europeo’, lo que significa que solo se pueden ejercer en la fecha de vencimiento, minimizando así los riesgos asociados con la asignación temprana.

Opciones Mini ETF de Bitcoin de Cboe

Junto con las opciones de índice de tamaño estándar, Cboe planea lanzar opciones de índice de Cboe Mini ETF de Bitcoin (Ticker: MBTX), valoradas en una décima parte del valor nocional de las opciones estándar

Además, Cboe también ofrecerá opciones FLEX de liquidación en efectivo tanto en opciones de índice estándar como en mini índices. Las opciones FLEX permiten a los operadores personalizar los términos clave del contrato, como el precio de ejercicio, el estilo de ejercicio y la fecha de vencimiento, lo que proporciona una mayor flexibilidad en las estrategias de negociación y permite posiciones más grandes de lo que normalmente se permite con contratos de opciones estándar.

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Rob Hocking, Jefe Global de Innovación de Productos de Cboe, destacó los beneficios del liquidación en efectivo y la variedad de tamaños de índice disponibles, que se espera atraigan a participantes institucionales y minoristas que buscan cubrir o capitalizar movimientos de precios de Bitcoin sin poseer directamente el activo.

El intercambio ya enumera futuros de margen Bitcoin y Ether liquidados en efectivo en Cboe Digital Exchange, con planes de trasladar estos productos a Cboe Futures Exchange en la primera mitad de 2025, sujeto a la aprobación regulatoria.

El intercambio de valores BZX de Cboe también ocupa una posición líder en el mercado estadounidense de ETF de criptomonedas al contado, habiendo capturado la mayor parte del mercado de ETF de Bitcoin y Ethereum disponibles.

El gráfico de 1D muestra que el precio de BTC alcanza un nuevo máximo histórico el viernes. Fuente: BTCUSDT en TradingView.comAl momento de escribir, la criptomoneda líder del mercado está operando a 99240 $

Imagen destacada de DALL-E, gráfico de TradingView.com