El precio de Bitcoin se acerca a los USD 42,000 a medida que disminuyen los datos de inflación PCE subyacente de EE. UU.: ¿hasta dónde puede llegar BTC?

El precio de Bitcoin (BTC) está disfrutando de un repunte de alivio al final de la semana a raíz de los datos económicos que mostraron que las presiones inflacionarias en EE.UU. continuaron disminuyendo a niveles más aceptables en diciembre de 2023.

Las cifras del índice de precios PCE subyacente de EE. UU. mostraron que la inflación interanual cayó al 2,9%, por debajo de la tasa esperada del 3,0%.

El precio de Bitcoin sondeó por última vez los USD 42,000, un aumento de más del 5% en las últimas 24 horas según CoinMarketCap.

El índice de precios PCE subyacente es la medida preferida por la Reserva Federal de EE. UU. de las presiones subyacentes sobre los precios en EE. UU.

Con la tendencia a la baja de la inflación en EE.UU., esto abre la puerta a recortes de tipos por parte de la Reserva Federal este año.

Las tasas de interés más bajas crean un entorno de liquidez más favorable que puede respaldar los precios de las criptomonedas.

Eso podría explicar de alguna manera por qué el precio de Bitcoin ha subido desde la apertura del mercado estadounidense del viernes.

** ¿El mercado de valores de EE. UU., los flujos de ETF empujan el precio de Bitcoin al alza?**

Según la herramienta Fed Watch de CME, los precios del mercado de futuros de tasas de interés de EE. UU. implican una probabilidad de poco menos del 50% de que la Fed comience a recortar las tasas de interés tan pronto como en marzo, sin cambios desde hace una semana.

Eso sugiere que, a raíz de las últimas cifras de inflación de EE. UU., los operadores macroeconómicos no están aumentando sustancialmente las apuestas de recorte de tasas de la Fed.

Esta opinión se corrobora aún más si se examinan los mercados de activos tradicionales.

El índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene plano y relativamente sin cambios en la semana a mediados de los 103.

El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años se mantiene plano y relativamente sin cambios en la semana en torno al 4,14%.

Si la narrativa en los mercados de activos tradicionales fuera una acumulación de expectativas de recorte de tasas de la Fed, uno esperaría que ambas cayeran.

El precio de Bitcoin podría estar disfrutando de los vientos de cola de los precios de las acciones estadounidenses.

El S&P 500 continúa presionando a nuevos niveles récord y ahora está por encima de los 4.900 puntos.

El apetito positivo por el riesgo en el mercado de renta variable podría estar extendiéndose a los mercados de criptomonedas.

Las ventas en escala de grises de BTC de su ETF GBTC también parecen haberse desacelerado.

En los últimos días, Grayscale ha movido 10.000 BTC al día para venderlos en los exchanges.

Mientras tanto, los ETF recién lanzados por empresas como BlackRock y otras gestoras de activos siguen atrayendo flujos sustanciales.

De hecho, el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock superó los USD 2 mil millones en activos bajo administración el viernes.

JP Morgan argumentó a principios de semana que la presión de venta de GBTC de Grayscale está “en gran medida detrás de nosotros”: los traders habían estado comprando GBTC a lo largo de 2023 con un descuento sobre el valor liquidativo (NAV) asumiendo que se convertiría en un ETF al contado, y que las acciones de GBTC serían directamente canjeables por Bitcoin a su valor liquidativo.

Los traders habían estado obteniendo ganancias de esta exitosa operación en masa a raíz de la conversión de GBTC a un ETF de Bitcoin al contado a principios de este mes.

Pero JP Morgan cree que el enfoque ahora cambia a los ETF recién lanzados como el IBIT de BlackRock.

Suponiendo que los flujos hacia dichos fondos sigan siendo fuertes, esto podría apuntalar el precio de Bitcoin en el futuro.

¿Qué tan alto puede llegar el BTC?

A pesar del último repunte, el precio de Bitcoin sigue estando alrededor de un 15% por debajo de sus máximos recientes por encima de los USD 49,000.

El último rebote sugiere que la media móvil de 100 días y los máximos de noviembre en torno a los USD 38,000 actuaron como un fuerte soporte.

Pero el precio de Bitcoin puede tener problemas para volver a superar sus 21 y 50 DMAs cerca de los USD 43,000.

Solo una vez que Bitcoin sea capaz de volver a superar sus 21 y 50 DMA de forma sostenida, podríamos declarar que el impulso del mercado se ha vuelto decisivamente alcista una vez más.

En este caso, se volvería a probar los máximos anuales en torno a los USD 49,000.

Gráfico de precios de Bitcoin (BTC) / Fuente: TradingViewEn los próximos meses, la atención se centrará cada vez más en el halving de Bitcoin y los recortes de tipos de la Fed.

Este último ha sido históricamente un importante catalizador alcista a largo plazo para el precio de Bitcoin.

Históricamente, los recortes de tasas de la Fed también han impulsado BTC.

Una nueva prueba de los máximos históricos de USD 69,000 sigue en las cartas para 2024.

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