Boliwei responde à consulta sobre aumento de capital 1,611 milhões de yuans de captação de recursos destinados a projetos de baterias de energia e outros

Guangdong Boluwei Technology Co., Ltd. (doravante “Boluwei”) publicou recentemente um anúncio, respondendo de forma específica às questões financeiras levantadas na consulta de revisão do pedido de emissão de ações a investidores específicos pela Bolsa de Valores de Xangai. A empresa ajustou o montante total de fundos a serem levantados nesta emissão para 611 milhões de yuans, com foco principal no projeto de fabricação inteligente de baterias de alta potência de múltiplos cenários com eletrodo de extremidade completa, no projeto de análise de confiabilidade e aprimoramento de capacidades de pesquisa e desenvolvimento de baterias de energia renovável impulsionadas por IA, bem como na complementação de capital de giro.

Na resposta, a Boluwei detalhou a composição do investimento de cada projeto de captação, a razoabilidade do volume de financiamento e a cautela na estimativa de benefícios. Entre eles, o projeto de fabricação inteligente de baterias de alta potência de múltiplos cenários com eletrodo de extremidade completa tem um investimento total de 519,30 milhões de yuans, com previsão de uso de 423,92 milhões de yuans dos fundos levantados, destinados principalmente a obras de construção, aquisição de equipamentos de hardware e software, entre outros. Este projeto será construído em três direções: integração de células de lítio de alta potência de eletrodo de extremidade completa, linha de produção de sistemas de baterias de lítio leves para consumo e de integração de produção, e linha de testes de pesquisa de baterias de estado sólido. Após atingir a produção em massa, espera-se uma capacidade de produção anual de 4,6 GWh de produtos integrados de sistemas de baterias de lítio.

O projeto de análise de confiabilidade e aprimoramento de capacidades de pesquisa e desenvolvimento de baterias de energia renovável impulsionado por IA tem um investimento total de 52,07 milhões de yuans, com previsão de uso de 47,07 milhões de yuans dos fundos levantados, principalmente para reformas de instalações, aquisição de equipamentos de hardware e software, e despesas de P&D. O projeto de complementação de capital de giro prevê o uso de 140 milhões de yuans dos fundos levantados.

Sobre a razoabilidade do volume de financiamento, a Boluwei afirmou que, considerando os fundos existentes, a taxa de endividamento, a estimativa do déficit de fundos e a proporção de despesas não capitalizáveis, o volume de financiamento atual é razoável. Até 31 de dezembro de 2025, a empresa dispõe de fundos livres de 201,69 milhões de yuans, enquanto a lacuna de fundos nos próximos três anos é de 731,27 milhões de yuans, excedendo o total de fundos levantados nesta emissão. Além disso, a taxa de endividamento da empresa tem aumentado nos últimos anos, e a captação de recursos por meio de emissão de ações para reforçar o capital de giro ajuda a otimizar a estrutura financeira.

No que diz respeito à estimativa de benefícios, a Boluwei combinou a previsão de proporção de vendas internas e externas do projeto de fabricação inteligente de baterias de alta potência de múltiplos cenários com eletrodo de extremidade completa, bem como os preços unitários, margens de lucro bruto de produtos existentes ou de empresas do mesmo setor, demonstrando que a estimativa de benefícios do projeto de captação é cautelosa. O período de cálculo do projeto é de 10 anos (incluindo um período de construção de 3 anos), com produção de 40% na terceira ano, 80% na quarta, e plena capacidade na quinta. Após atingir a capacidade, a receita anual de baterias de lítio para veículos leves é estimada em 3.776,53 milhões de yuans, e a de baterias de lítio para robôs inteligentes em 397,07 milhões de yuans, totalizando uma receita anual de 4.173,61 milhões de yuans, com uma margem de lucro bruta operacional de 15,08%, aproximadamente alinhada com o nível de empresas comparáveis do setor.

Após verificação por parte de entidades intermediárias, foi considerado que a composição do investimento do projeto de captação da Boluwei é razoável, a estimativa de valor justo é adequada, o volume de financiamento é razoável, e a estimativa de benefícios é cautelosa, sem diferenças significativas em relação a empresas comparáveis do setor.

Além disso, a Boluwei respondeu sobre desempenho operacional, investimentos financeiros e outras questões relacionadas. A empresa afirmou que a reversão de prejuízo para lucro em 2025 deve-se principalmente ao crescimento da receita, aumento da margem de lucro bruto, bem como à redução de perdas por depreciação de crédito e provisões anteriores. A alta proporção de receitas de exportação é considerada razoável, e os dados de despacho aduaneiro estão bem alinhados. Atualmente, a empresa não possui investimentos financeiros de grande valor, e nas seis meses anteriores à decisão de emissão, não houve novos investimentos ou planos de investimentos financeiros.

A Boluwei concentra-se na pesquisa, produção e venda de baterias de íons de lítio para veículos leves, baterias para eletrônicos de consumo e baterias de armazenamento de energia. A captação de recursos nesta emissão visa fortalecer ainda mais a capacidade de P&D e a escala de produção no setor de baterias de lítio, consolidando a competitividade de mercado da empresa.

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Aviso: O mercado apresenta riscos, investimentos devem ser feitos com cautela. Este texto é uma publicação automática de um grande modelo de IA baseado em bancos de dados de terceiros, não refletindo opiniões do Sina Finance. Todas as informações aqui contidas são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento pessoal. Para divergências, consulte o anúncio oficial. Em caso de dúvidas, entre em contato com biz@staff.sina.com.cn.