Ponto de inflexão! Explosão do BD + dividendos políticos + ponto de viragem nos lucros! Com uma ressonância tripla, os três principais setores de medicamentos inovadores podem enfrentar uma onda de captação de fundos!

Pergunta sobre IA · Crescimento das transações de BD de medicamentos inovadores até 2025 superior a 226%, quais são os fatores impulsionadores?

No primeiro dia de negociação de abril na Ações, com expectativas de alívio na situação no Oriente Médio e forte alta nos mercados externos, os três principais índices abriram em alta coletiva. Além do setor de capacidade computacional, que apresentou desempenho ativo, o conceito de medicamentos inovadores também subiu fortemente durante o pregão, com Rui Zhi Medicine e Guangsheng Tang atingindo o limite de 20cm, Wanbangde quase atingindo o limite de alta no meio-dia, registrando cinco limites em sete dias, além de Angli Kang, Hai Wang Sheng Wu e outras ações também atingindo o limite de alta, com várias ações como Aidi Pharmaceutical, Yifang Bio, Shutaishen e Bibete subindo mais de 10%.

Dados de BD impressionantes, conferências importantes se aproximando e o ponto de inflexão de lucratividade do setor se manifestando, uma instituição apontou que medicamentos inovadores com desempenho garantido e potencial de crescimento estão se tornando cada vez mais uma direção importante para realocação de fundos.

Transações de BD com “resultado positivo de abertura”

Dados mais recentes da Administração Nacional de Produtos Farmacêuticos mostram que, nos três primeiros meses deste ano, o valor total de transações de autorização (BD) de medicamentos inovadores na China ultrapassou US$ 60 bilhões, chegando perto da metade do total de US$ 135,7 bilhões previsto para 2025.

Até 27 de março, 10 medicamentos inovadores foram aprovados neste ano, dos quais 8 são de origem nacional, marcando uma conquista histórica para os medicamentos inovadores chineses, mantendo um bom ritmo de desenvolvimento e potencial.

Segundo a Southwest Securities, até 2025, o número de projetos de autorização/licenciamento/cooperação de BD de medicamentos chineses atingirá 165, com pagamentos iniciais superiores a US$ 7,03 bilhões, um aumento de mais de 226,8% em relação ao ano anterior.

De acordo com a Huatai Securities, de uma perspectiva global, desde o início do ano, a participação global de projetos de BD de medicamentos inovadores chineses e o valor divulgado atingiram respectivamente 20% e 75%; entre as 21 negociações importantes já realizadas, 15 são de transações chinesas, representando mais de 70%. A instituição acredita que, considerando o número de ativos chineses em contato com multinacionais e fundos de private equity estrangeiros, bem como a tendência de aumento do interesse do setor por ativos chineses, o crescimento contínuo de BD é altamente previsível.

Além disso, a AACR(, a conferência anual da Associação Americana de Pesquisa do Câncer, será realizada de 17 a 22 de abril de 2026 em San Diego, EUA. Segundo relatos, mais de 100 empresas farmacêuticas chinesas participarão da AACR este ano, apresentando quase 400 resultados de pesquisa, cobrindo múltiplos alvos populares atuais, incluindo tecnologia de núcleos, DAC, terapia celular, mRNA e outras tecnologias de ponta.

Análise de áreas relacionadas ao mercado:

1. Campo de pesquisa e desenvolvimento de medicamentos inovadores: Os benefícios políticos primeiro favorecem diretamente as empresas de pesquisa e desenvolvimento de medicamentos inovadores, acelerando significativamente a avaliação e aprovação, reduzindo o ciclo de lançamento de medicamentos inovadores, e efetivamente diminuindo os custos de tempo e capital de pesquisa das empresas. Além disso, a otimização das regras de pagamento do seguro de saúde melhora significativamente as expectativas de retorno comercial dos medicamentos inovadores, estimulando ainda mais o investimento em P&D. Segundo estatísticas públicas do setor, espera-se que a taxa média de investimento em P&D de empresas de medicamentos inovadores na China ultrapasse 35% em 2026, com pelo menos um medicamento inovador em pipeline de mais de 20 principais empresas de medicamentos inovadores potencialmente aprovado via procedimento prioritário em 2026. Especialmente para empresas focadas em câncer, imunidade própria e doenças metabólicas, que têm alta demanda clínica, elas se beneficiarão plenamente do apoio político, e a penetração de mercado após a aprovação também será ampliada com o suporte das políticas de seguro de saúde.

2. Cadeia da indústria de CXO: Como serviço terceirizado central na pesquisa, desenvolvimento e produção de medicamentos inovadores, a cadeia de serviços de CXO se beneficiará diretamente do crescimento contínuo do investimento em P&D de medicamentos inovadores. Com a expansão do investimento em P&D das empresas de medicamentos inovadores, a demanda por serviços de CXO, especialmente em CRO clínico, CDMO e outros segmentos essenciais, crescerá de forma mais significativa. Segundo previsões do setor, até 2026, o crescimento do mercado de CXO na China manterá uma taxa superior a 30%, e a saturação de pedidos das principais empresas de CXO já ultrapassou 85% da capacidade total de produção para o ano. Além disso, com o aumento contínuo da demanda de empresas chinesas de medicamentos inovadores por expansão internacional, empresas de CXO com capacidade de serviços globais e conformidade com padrões internacionais de agências reguladoras terão mais pedidos internacionais, e a estratégia de globalização mostrará vantagens adicionais.

3. Materiais upstream para medicamentos inovadores: Incluem reagentes biológicos, meios de cultura celular, enchimentos de cromatografia, bioreatores descartáveis, entre outros, sendo materiais essenciais para pesquisa, desenvolvimento e produção de medicamentos inovadores. Com a expansão contínua da escala de P&D e produção de medicamentos inovadores na China, a demanda por materiais upstream nacionalizados aumentará constantemente. Recentemente, várias políticas de apoio ao setor também destacaram a necessidade de apoiar a autonomia e controle de materiais essenciais na cadeia de biomedicina, reduzindo a dependência de importados. Espera-se que, até 2026, o mercado de materiais upstream para medicamentos inovadores na China ultrapasse 45 bilhões de yuans, com a taxa de nacionalização passando de 28% em 2025 para mais de 35%. Empresas focadas em pesquisa, desenvolvimento e produção de materiais upstream terão oportunidades de crescimento em quantidade e preço, enquanto a qualidade e o nível tecnológico também avançarão com a demanda do downstream, promovendo avanços contínuos.

Aviso de risco: As informações do setor e as dinâmicas empresariais mencionadas neste artigo são apenas para fins de análise e não constituem recomendações de investimento; operações empresariais e volatilidade de mercado envolvem riscos, por favor, esteja atento aos riscos associados.