Aquí hay un momento interesante: Musk acaba de anunciar que X lanzará X Money ya en abril. La función de pagos incluirá transferencias entre usuarios, la posibilidad de mantener fondos en la cuenta, una tarjeta de débito y reembolso a través de una asociación con Visa. La plataforma ha obtenido licencias en más de 40 estados de EE. UU., por lo que es un movimiento serio.

Por supuesto, inmediatamente Dogecoin subió en medio de especulaciones sobre la integración de criptomonedas. Pero aquí está el truco: Musk no dijo nada sobre cripto. X Money es un producto fiduciario común, más parecido a Venmo con redes sociales que a una billetera de criptomonedas. Sí, antes Musk llamaba a DOGE su criptomoneda favorita, e incluso Tesla aceptó DOGE en 2022, pero eso no tiene relación con el nuevo servicio de pagos. Actualmente, DOGE se cotiza en torno a $0.09 con una caída del 0.12% en las últimas 24 horas, por lo que el aumento inicial se agotó rápidamente.

Pero hay algo más interesante en este anuncio. X Money ofrece un 6% de interés anual sobre los saldos. Esto es más alto que casi todas las cuentas de ahorro en EE. UU. y comparable a la rentabilidad de los fondos del mercado monetario. La pregunta es, ¿de dónde proviene esa tasa? ¿La subsidia la empresa, se genera a través de préstamos de depósitos o se mantiene mediante otro mecanismo? Esto afecta significativamente la percepción del producto por parte de los reguladores.

El momento es interesante: todo esto coincide con la lucha del Congreso por aprobar la ley CLARITY, que establecerá reglas para productos con moneda estable y rentabilidad. El comité bancario del Senado planea revisarlo a mediados o finales de marzo. La principal cuestión política: ¿deberían las plataformas no bancarias ofrecer a los consumidores una rentabilidad comparable a los depósitos bancarios?

X Money no es un producto de moneda estable, pero apunta a la misma demanda de los consumidores: las personas buscan una rentabilidad más alta que la que ofrecen sus bancos. Si Musk lanza esto a escala con un 6% de interés anual antes de que se apruebe la ley CLARITY, será una comparación divertida: un producto fintech con dinero fiduciario podrá ofrecer una rentabilidad que los productos cripto gradualmente dejan de ofrecer por ley. Los reguladores seguramente prestarán atención a esto.