Receitas voltam a crescer, lucro líquido ainda em declínio, a gestão do Banco Minsheng discute o controle de riscos em áreas-chave

Fonte: Blue Whale Finance

Blue Whale News, 31 de março (repórter Yan Qinwen) Após anos de declínio, a receita operacional do Banco Minsheng (600016.SH, 1988.HK) tornou-se positiva em 2025.

O relatório anual do Banco Minsheng mostra que, em 2025, a receita operacional atingiu 142,865 bilhões de yuans, um aumento de 4,82% em relação ao ano anterior. E, anteriormente, de 2021 a 2024, a receita apresentou crescimento negativo.

Apesar do retorno à receita positiva, o lucro líquido atribuível aos acionistas do Banco Minsheng ainda caiu: em 2025, foi de 30,563 bilhões de yuans, uma redução de 17,33 bilhões de yuans em relação ao ano anterior, uma queda de 5,37%. No entanto, em comparação com a queda de 9,85% no ano anterior, a redução em 2025 foi menor.

Na reunião de troca de resultados realizada em 31 de março, o presidente do Banco Minsheng, Wang Xiaoyong, explicou que, devido ao aumento na alienação de ativos problemáticos no ano passado, foram aumentadas as provisões. Portanto, mesmo com o crescimento da receita, o lucro diminuiu.

A receita não decorrente de juros contribuiu significativamente para o crescimento da receita do Banco Minsheng. Durante o período do relatório, a receita líquida não decorrente de juros atingiu 42,739 bilhões de yuans, um aumento de 5,139 bilhões de yuans (13,67%). Entre elas, a receita líquida de outros itens não decorrentes de juros foi de 24,418 bilhões de yuans, um aumento de 5,063 bilhões de yuans (26,16%).

Isso se deve às negociações de títulos e outros ativos. O Banco Minsheng afirmou em seu relatório anual: “Principalmente, o grupo aproveitou oportunidades de mercado, aumentando oportunamente as negociações de títulos e outros ativos, além de se beneficiar das variações de preços no mercado de capitais, o que resultou em um bom crescimento na receita líquida de outros itens não decorrentes de juros.”

A receita líquida de juros do Banco Minsheng também cresceu em 2025: atingiu 100,126 bilhões de yuans, um aumento de 1,436 bilhões de yuans (1,46%) em relação ao ano anterior.

O Banco Minsheng afirmou que o crescimento da receita líquida de juros em relação ao ano anterior foi impulsionado pelo aumento do volume e pela estabilização da margem líquida de juros. Até o final de 2025, a margem líquida de juros do banco foi de 1,40%, um aumento de 1 ponto base (BP) em relação ao ano anterior.

Contrariando a tendência de redução da margem de juros na indústria, o Banco Minsheng conseguiu elevar sua margem de juros. Sobre isso, o banco afirmou que isso se deve à contínua otimização da estrutura de negócios, ao rigor na implementação de requisitos de autodefesa de depósitos, à gestão de preços refinada e ao impulso na melhoria da tendência da margem líquida de juros.

Os dados mostram que, durante o período do relatório, a taxa de pagamento de juros sobre depósitos do Banco Minsheng foi de 1,74%, uma redução de 40 pontos base (BP) em relação ao ano anterior. A taxa média de custo de passivos de outros bancos foi de 1,81%, uma redução de 46 pontos base (BP). As taxas de pagamento de juros sobre depósitos e passivos de outros bancos permaneceram em declínio em todos os trimestres.

O vice-presidente e secretário do Conselho de Administração do Banco Minsheng, Li Bin, explicou ainda na reunião de resultados que, além de apoiar as necessidades de financiamento dos clientes, o banco aumentou a concessão de empréstimos gerais, que representam 55% do total de ativos, um aumento de 0,9 ponto percentual em relação ao ano anterior, além de gerenciar cientificamente ativos de baixo retorno para melhorar a eficiência operacional dos ativos.

Quanto às perspectivas futuras para a margem de juros, Li Bin acredita que o banco ainda enfrentará desafios como a reprecificação de empréstimos, mudanças na estrutura e forte concorrência por depósitos, mas a transformação econômica e industrial, bem como a coordenação de políticas, também trarão oportunidades para o setor bancário.

“Em 2026, o Banco Minsheng continuará focando em clientes básicos, produtos básicos e serviços básicos, apoiando o crescimento da receita líquida de juros com base no equilíbrio entre quantidade e preço, além de valorizar os negócios intermediários, aumentando a contribuição da receita líquida não decorrente de juros e mantendo a receita operacional estável e em crescimento”, afirmou Li Bin.

O “fardo histórico” acumulado no passado tem atraído grande atenção do mercado quanto à qualidade dos ativos do Banco Minsheng.

Ao falar sobre gestão de riscos, o presidente do banco, Gao Yingxin, destacou que, nos últimos anos, a gestão de riscos e o controle interno têm sido prioridade. “Todas as oportunidades de negócio primeiro colocam a gestão de riscos e as regulamentações em primeiro lugar. Se houver qualquer dúvida nesse aspecto, preferimos não fazer, mesmo que haja receita ou oportunidade de negócio.”

Até o final de 2025, o total de empréstimos inadimplentes do Banco Minsheng era de 66,154 bilhões de yuans, um aumento de 5,44 bilhões de yuans em relação ao final do ano anterior; a taxa de inadimplência era de 1,49%, um aumento de 0,02 pontos percentuais; a cobertura de provisões era de 142,04%, um aumento de 0,10 pontos percentuais.

Na reunião de resultados, o vice-presidente Huang Hongri analisou a situação de risco e qualidade dos ativos em áreas-chave como o setor imobiliário, plataformas de financiamento e grande varejo.

No setor imobiliário, até o final de 2025, a taxa de inadimplência de empréstimos imobiliários do Banco Minsheng foi de 3,61%, uma redução de 1,4 pontos percentuais em relação ao final do ano anterior. Sobre esse setor, Huang Hongri avaliou que, a curto prazo, ainda há pressão, mas a tendência de longo prazo tende a se estabilizar.

No setor de plataformas de financiamento, até o final de 2025, o saldo de negócios de plataformas de financiamento do Banco Minsheng era de 76,042 bilhões de yuans, uma redução de 23% em relação ao final do ano anterior. “O peso das plataformas de financiamento na carteira total vem diminuindo de forma contínua e está sob controle”, afirmou Huang Hongri. “Na próxima etapa, continuaremos a respeitar rigorosamente as linhas vermelhas políticas, monitorando de perto as mudanças de risco nos negócios existentes e resolvendo de forma segura e ordenada os riscos de dívida das plataformas de financiamento.”

No setor de grande varejo, segundo Huang Hongri, devido ao ambiente econômico externo, mudanças no mercado imobiliário e oscilações na renda dos residentes, o banco permanece na fase de liberação de riscos, acompanhando a tendência do mercado.

“Atualmente, a maior pressão na gestão de riscos do grande varejo vem do cartão de crédito, e acredito que esse seja um problema comum a toda a indústria”, afirmou Huang Hongri. Para isso, o Banco Minsheng ajustará proativamente sua estratégia de negócios, através de rigor na admissão de novos clientes, fortalecimento do controle de carteira existente e aumento na recuperação de créditos, visando estabilizar rapidamente a qualidade dos ativos do grande varejo.

Até o final de 2025, o total de ativos do Banco Minsheng era de 78,3 trilhões de yuans, um aumento de 0,23% em relação ao final do ano anterior.