2025 Informe anual del banco | Las tarjetas de crédito caen por debajo de 700 millones: los grandes bancos frenan la emisión de tarjetas, el saldo de préstamos presenta un crecimiento negativo colectivo

¿cuál es la ruta específica en la que el AI y las tarjetas de crédito bancarias pasan de una competencia basada en la escala a una basada en el valor?

Antes considerada un núcleo clave en los negocios minoristas, la industria de las tarjetas de crédito está atravesando un período de ajuste integral. El 7 de abril, un reportero de Beijing Business revisó los datos de los bancos que han divulgado sus informes anuales de 2025 en el mercado A-share y encontró que los grandes bancos estatales están frenando su expansión, con la cantidad total de tarjetas emitidas por el Banco de Comunicaciones y el Banco Postal disminuyendo en más del 5%, y los bancos Industrial y de Construcción también reduciendo sus emisiones. Los bancos de acciones muestran una diferenciación, con el Banco de China en ligero crecimiento, mientras que otros como CITIC Bank y Huaxia Bank aumentan ligeramente, pero la tendencia principal es que el saldo de préstamos con tarjeta de crédito “disminuye más que aumenta”; la calidad de los activos de tarjetas de crédito de algunos bancos está bajo presión general, y la exposición al riesgo se ha ampliado. Según los datos publicados por el Banco Popular de China, a finales de 2025, el volumen total de tarjetas de crédito y préstamos en uso en todo el país fue de 696 millones, cayendo por primera vez por debajo de los 700 millones desde su pico en 2022. La “marea baja” refleja que la industria de las tarjetas de crédito está dejando atrás un crecimiento extensivo y avanzando hacia un desarrollo más refinado. Con el cambio de la competencia en tarjetas de “escala” a “valor”, la industria se transformará hacia escenarios, ecosistemas y servicios integrados.

Frenando la expansión

Como indicador de la tendencia del sector, los grandes bancos estatales han frenado la expansión en escala de las tarjetas de crédito. Aunque los criterios de cálculo y los estándares de divulgación varían entre bancos, la tendencia de contracción es coherente.

En 2025, el Banco de Comunicaciones lideró con una caída interanual del 7.96%, reduciendo su volumen de tarjetas registradas de 63.0094 millones a 57.9935 millones, una disminución de más de 5 millones en un año; el Banco Postal cayó un 5.41% interanual, con un saldo de 39.9825 millones de tarjetas que bajó a 37.8197 millones. El Banco Industrial y el Banco de Construcción disminuyeron un 3.33% y un 2.33% respectivamente, con volúmenes de emisión de 145 millones y 126 millones de tarjetas; solo el Banco de China registró un pequeño aumento del 1.46%, alcanzando un total de 150 millones de tarjetas emitidas.

Los bancos de acciones muestran una tendencia diferenciada: el “rey del retail” Banco de China Merchants, con un volumen de tarjetas en circulación de 97.451 millones, aumentó ligeramente un 0.61% interanual; Zhejiang Commercial Bank, CITIC Bank y Huaxia Bank lograron crecimientos interanuales del 4.93%, 4.88% y 3.20% respectivamente.

En comparación con el volumen de emisión, los cambios en el saldo de préstamos con tarjeta de crédito reflejan mejor la salud del sector: “disminución mayor y aumento menor” se ha convertido en la tendencia principal en 2025. Según estadísticas no completas del Beijing Business, de 18 bancos con datos divulgados, 16 mostraron una disminución interanual.

Entre los grandes bancos estatales, el Banco de Construcción ocupa el primer lugar en saldo de préstamos con tarjeta, con 1.0091 billones de yuanes, una caída del 5.33% interanual; el Banco Industrial cayó un 10.04%, con saldo de 697.535 millones de yuanes desde 775.364 millones; el Banco de China sufrió una caída del 18.10%, con un saldo que se redujo en más de 100 mil millones de yuanes; los indicadores relacionados de los bancos Postal, de Comunicaciones y Agrícola también mostraron caídas en diferentes grados.

Los bancos de acciones no son la excepción: el Banco de China Merchants, con un saldo de 939.115 millones de yuanes, sigue siendo el primero entre los bancos de acciones, aunque con una disminución del 0.92% interanual; Industrial Bank, Huaxia Bank y Minsheng Bank vieron caídas superiores al 9%; bancos como Ping An y China Everbright también experimentaron contracciones en escala. Solo el Banco de Shanghai y Zhejiang Commercial Bank lograron crecimiento.

En comparación con los grandes bancos estatales y los bancos de acciones, las pequeñas y medianas instituciones muestran una contracción más marcada en sus negocios de tarjetas. El Banco de Zhengzhou, con un saldo de préstamos en 2025, cayó un 8.46% interanual; el Banco Rural de Zhangjiagang bajó un 5.13%; los bancos Rural de Wuxi y Ruifeng también vieron reducciones significativas, con caídas del 29% y 33.92% respectivamente.

El investigador senior Su Xiaorui de Zuxi Zhiyan señaló que la disminución en la emisión de tarjetas de crédito se debe a factores tanto de la oferta como de la demanda. Desde la perspectiva de la demanda, los residentes son más cautelosos con sus gastos con tarjeta, y con la popularización de diversas herramientas de pago crediticio en plataformas en línea, la atracción de las tarjetas para los jóvenes ha disminuido, desplazándose hacia productos de pago mensual en ecosistemas de plataformas; desde la oferta, en un contexto de presión continua sobre la calidad de los activos, los bancos están reduciendo activamente la exposición a riesgos altos, promoviendo la contracción de las operaciones con tarjeta; además, la estructura del crédito minorista en los bancos también se ajusta internamente, con algunos bancos enfocándose en préstamos de consumo y préstamos operativos como nuevos campos de la transformación minorista, mientras que la posición estratégica de las tarjetas de crédito ha disminuido. En cuanto a la tendencia futura del saldo de préstamos, considerando las reformas recientes en los centros de tarjetas, se espera que en el corto plazo continúe la contracción, y en el mediano y largo plazo, pueda estabilizarse gradualmente.

La morosidad muestra una tendencia diferenciada

En los últimos años, las autoridades regulatorias han reforzado continuamente la gestión de cumplimiento en las operaciones de tarjetas de crédito, desde la publicación de políticas como el “Aviso para promover la regulación y el desarrollo saludable de las operaciones de tarjetas de crédito” hasta acciones contundentes contra prácticas como “sobrecrédito”, “tarjetas para sostener otras tarjetas” y “cash-out ilegal”, obligando a los bancos a ajustar sus estrategias de crédito. Bajo la presión regulatoria, muchos bancos han reducido activamente los límites para clientes de alto riesgo y baja contribución, eliminado tarjetas inactivas y de bajo rendimiento, lo que ha provocado una contracción natural en el volumen total de préstamos. Además, las estrictas regulaciones sobre la transparencia en intereses y tarifas, y las acciones de cobranza, han llevado a los bancos a ser más cautelosos en la expansión, evitando perseguir solo el crecimiento en escala.

No obstante, detrás de la contracción, los problemas de presión sobre la calidad de los activos de las tarjetas de crédito siguen siendo evidentes, con los bancos estatales enfrentando una calidad de activos bajo presión y una ampliación en la exposición al riesgo. Para finales de 2025, la morosidad del crédito con tarjeta del Banco Industrial alcanzó el 4.61%, un aumento de 1.11 puntos porcentuales respecto a 2024; la morosidad del Banco de China y del Banco Agrícola subieron 0.45 y 0.42 puntos porcentuales, alcanzando 2.18% y 1.88%; la del Banco de Construcción aumentó en 0.14 puntos, llegando al 2.36%, manteniendo la tendencia al alza.

Varias instituciones de acciones lograron reducir su morosidad y limpiar riesgos: el Banco de Shanghai vio disminuir la morosidad de sus tarjetas y sobregiros del 2.45% al 1.92%, una caída de 0.53 puntos; Ping An Bank redujo la morosidad de sus cuentas por cobrar en tarjetas en 0.32 puntos, hasta el 2.24%; Industrial Bank, CITIC Bank y Banco de China también lograron pequeñas reducciones, con morosidades del 3.34%, 2.62% y 1.74% respectivamente.

Frente a la presión continua sobre la calidad de los activos, en las conferencias de resultados, los directivos de varios bancos admitieron los desafíos actuales en el negocio de tarjetas y también señalaron señales positivas. La dirección del Banco de China Merchants afirmó que el riesgo en el crédito minorista aún está en aumento, y que los activos de tarjetas de crédito también enfrentan cierta presión.

El vicepresidente de CITIC Bank, Jin Xinian, reconoció que los préstamos con garantía hipotecaria y las tarjetas de crédito son “puntos difíciles” actuales. Señaló que estos activos todavía están en proceso de estabilización y que la gestión de la calidad de los activos será clave para el próximo paso, aunque ya hay señales de mejora.

Wang Pengbo, analista principal de BOCOM International, señaló que, bajo presión de morosidad, los bancos deben segmentar aún más sus clientes, reducir la entrada de clientes con altos niveles de deuda y múltiples préstamos, gestionar los límites de crédito mediante mecanismos de ajuste dinámico, basándose en la capacidad real de pago del cliente, incorporar verificaciones de datos multidimensionales en los modelos de riesgo, fortalecer la monitorización de transacciones durante el préstamo y detectar comportamientos anómalos, para mejorar la predicción y gestión del riesgo.

Hacia la transformación en escenarios, ecosistemas y servicios

El informe “Situación general del funcionamiento del sistema de pagos en 2025” del Banco Popular de China muestra que, a finales de 2025, el volumen total de tarjetas de crédito y préstamos en uso en todo el país fue de 696 millones, una reducción de 31 millones respecto al año anterior. Este dato no solo marca la primera vez desde 2022 que cae por debajo de los 700 millones, sino que también lleva cuatro años consecutivos de contracción, con una reducción acumulada de 111 millones en los últimos tres años.

Desde la perspectiva de la tendencia del sector, bajo la presión de la reducción del margen neto de intereses, regulaciones más estrictas, impacto de productos en línea y saturación del mercado, los bancos están dejando atrás la mentalidad de “cantidad de tarjetas” y lanzando una serie de iniciativas de transformación para impulsar la transición de una competencia basada en escala a una basada en valor. La clausura de centros de tarjetas en sucursales físicas se ha vuelto habitual, con bancos como Banco de Comunicaciones, Everbright Bank, Minsheng Bank y Guangfa Bank cerrando varias sucursales de tarjetas. En el nivel de productos, se ha llevado a cabo una “limpieza” intensiva, deteniendo la emisión de tarjetas conjuntas de baja eficiencia, controlando estrictamente las tarjetas múltiples por persona y las tarjetas inactivas, y conservando solo las tarjetas premium con mayores beneficios.

Según datos del Banco de Comunicaciones, a finales de 2025, 38 sucursales asumieron completamente la gestión local de las tarjetas, con un aumento interanual del 140% en la proporción de clientes activos en nuevas cuentas, y un incremento del 1.3 puntos porcentuales en clientes de servicios de pago en escenarios, y del 155% en clientes de servicios de pago en escenarios.

En la conferencia de resultados, el vicepresidente de Huaxia Bank, Qi Ye, afirmó: “2025 será un año completo en que nuestro banco pasará de una gestión de tarjetas de crédito en línea a una gestión local. Hemos definido claramente la idea de ‘volver a la raíz del consumo y a las sucursales’, promoviendo la gobernanza del riesgo y el desarrollo de alta calidad. Hemos movilizado plenamente a las sucursales, profundizando en escenarios de consumo, centrados en clientes adecuados para acelerar la optimización de la estructura. En la gestión del riesgo, mantenemos un control estricto en la incorporación de nuevos clientes y en la resolución de los existentes, revisando las políticas de aprobación clave, optimizando continuamente los modelos de riesgo, gestionando con precisión a los clientes existentes y reduciendo clientes potencialmente de alto riesgo, para mejorar la eficiencia en la recuperación de créditos”.

El próximo paso en la industria de las tarjetas de crédito debe ser salir de la función tradicional de pago y crédito, y avanzar hacia escenarios, ecosistemas y servicios integrados, además de diversificar los modelos de ingresos, que deben pasar de depender principalmente de los intereses a una colaboración de ingresos múltiples. Wang Pengbo enfatizó que, por ejemplo, se debe profundizar en la vinculación con escenarios de consumo, viajes, salud y educación, creando productos de tarjetas de crédito orientados a escenarios para aumentar la fidelidad y la frecuencia de uso; además, ampliar los servicios de valor agregado, incluyendo gestión de patrimonio, seguros, canje de puntos y beneficios, y aprovechar las capacidades digitales para ofrecer soluciones de crédito y pago personalizadas, reduciendo la dependencia de los intereses. Solo así se podrá transformar de una herramienta de crédito simple y básica en un vehículo de servicios financieros integrados, que es la ruta central para que la industria pase de escala a calidad.

Bajo la presión de la morosidad, muchas instituciones ya están actualizando sus estrategias hacia “clientes preferidos”, controlando estrictamente el acceso a clientes de alto riesgo y cultivando activamente a clientes de alta calidad, con una gestión de límites que evoluciona hacia “ajustes dinámicos y asignaciones diferenciadas”. Su Xiaorui añadió que, mirando hacia el futuro, los bancos deben profundizar en escenarios, volver a centrarse en el consumo, promover un desarrollo eficiente en el mercado existente, y valorar más la calidad que la cantidad, usando el valor como ancla para redefinir la lógica de negocio de las tarjetas. Además, la integración minorista, que combina productos de ahorro, gestión patrimonial, préstamos y tarjetas, se vuelve cada vez más popular, ayudando a mejorar la calidad del servicio financiero integral para clientes de alto nivel, facilitando su retención y generando mayores beneficios para las instituciones de tarjetas.