"O maior IPO da história" chegou! SpaceX prepara-se para estrear em junho!

(Origem: invest wallstreet)

A SpaceX submeteu secretamente o pedido de oferta pública inicial (IPO). A empresa enviou um rascunho de registro de IPO à Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos, solicitando anonimato. A SpaceX informou aos investidores potenciais que este mês organizará apresentações dos executivos da empresa. A empresa convidou o Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Morgan Stanley para atuarem como principais subscritores do IPO, além de ter aumentado o número de bancos envolvidos.

De acordo com fontes familiarizadas, a SpaceX submeteu secretamente o pedido de IPO, aproximando a empresa de Elon Musk, especializada em foguetes, satélites e inteligência artificial, de uma das maiores ofertas públicas da história.

Fontes disseram que a empresa enviou um rascunho de registro de IPO à SEC, solicitando anonimato, pois as informações ainda não eram públicas. Essa solicitação pode permitir que a empresa seja listada em junho e pode marcar o início de uma série de “super IPOs”, prevendo-se que supere a OpenAI e a Anthropic PBC.

Fontes afirmaram que a avaliação buscada pela SpaceX no IPO pode ultrapassar US$ 1,75 trilhão. Anteriormente, a empresa adquiriu a startup de inteligência artificial de Musk, a xAI, avaliada em US$ 1,25 trilhão após a fusão.

Durante o processo de confidencialidade, a empresa pode obter feedback regulatório e fazer ajustes antes de divulgar as informações publicamente. Detalhes específicos da emissão, incluindo o número de ações e a faixa de preço, devem ser divulgados em documentos subsequentes.

Segundo relatos anteriores, a SpaceX pode levantar até US$ 75 bilhões com essa oferta. Se atingido esse valor, será muito superior ao recorde atual, a IPO da Saudi Aramco em 2019, de US$ 29 bilhões.

Fontes disseram que a SpaceX informou aos investidores potenciais que este mês organizará apresentações dos executivos da empresa. Essas reuniões, conhecidas como “testar as águas” (testing-the-waters), podem fornecer mais detalhes que sustentem suas metas de avaliação.

A empresa convidou o Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Morgan Stanley para atuarem como principais subscritores do IPO, além de ter aumentado o número de bancos envolvidos.

Além disso, a SpaceX está colaborando com bancos internacionais, responsáveis por subscrições em regiões específicas, coordenados pela Citigroup. Fontes afirmaram que o Barclays será responsável pelo mercado do Reino Unido, Deutsche Bank e UBS por ordens na Europa, Royal Bank of Canada por investidores no Canadá, Mizuho Financial Group pelo mercado asiático, e Macquarie Group pelo mercado australiano.

Fontes disseram que a SpaceX está considerando adotar uma estrutura de ações duais, que concederia maior poder de voto a insiders, incluindo Musk, para manter o controle nas decisões. Além disso, espera-se que a IPO inclua uma grande proporção de investidores de varejo, com até 30% das ações sendo distribuídas a investidores menores.

Como a empresa de lançamentos de foguetes mais ativa do mundo, a SpaceX domina o setor aeroespacial com seu foguete Falcon 9, capaz de colocar satélites e pessoas em órbita. Musk afirmou que a empresa está trabalhando na construção de uma base na Lua e planeja alcançar seu objetivo de longo prazo — levar humanos a Marte.

Além disso, a SpaceX é líder no setor de serviços de internet em baixa órbita terrestre, com seu sistema Starlink, composto por milhares de satélites, que já atende milhões de usuários.

A principal receita da SpaceX vem de lançamentos de foguetes e do serviço de satélites Starlink, prevendo-se que chegue a quase US$ 20 bilhões até 2026, enquanto a receita da xAI deve ficar abaixo de US$ 1 bilhão.