La carta de aumento de precios de los gigantes globales de chips entra en vigor hoy, el ETF de equipos de semiconductores (561980) sube más del 2%, las instituciones: el objetivo de un billón de dólares en semiconductores impulsado por IA podría alcanzarse cuatro años antes.

El 1 de abril, en la apertura del mercado matutino, tras señales de relajación en la situación en Oriente Medio, los mercados de valores de Asia-Pacífico lograron un “buen comienzo” en el segundo trimestre. Hasta el momento de la publicación, el ETF de equipos de semiconductores de China Merchants (561980) subió un 2.14%, y con la entrada en vigor formal de la carta de aumento de precios de los gigantes globales de chips, la pista de equipos de semiconductores está experimentando un nuevo ciclo de auge con catalizadores. Las acciones componentes mostraron un rendimiento activo, con Tianyue Advanced subiendo más del 8%, Cambrian subiendo más del 7%, y varias acciones como Haiguang Information, Jinhaitong y Zhongke Feice liderando las ganancias.

【El ciclo de aumento de precios comienza, la industria de semiconductores entra en una nueva etapa de aumento simultáneo de volumen y precio】

A partir de hoy, la nueva ola de aumento de precios en la industria global de semiconductores, que ha estado gestándose durante mucho tiempo, se ha implementado oficialmente. Texas Instruments, NXP, Infineon y otros gigantes de chips han aumentado los precios de algunos productos desde el 1 de abril, entre los cuales Texas Instruments ha registrado incrementos de hasta el 85%, y se espera que los productos principales de Infineon suban entre un 5% y un 15%. Esto no es simplemente una fluctuación cíclica, sino una transformación estructural impulsada por la explosión de la demanda de capacidad de cálculo de IA y el aumento de los costos de las materias primas upstream.

Los últimos datos de la Oficina Nacional de Estadísticas muestran que, en los primeros dos meses de 2026, las ganancias del sector de fabricación de dispositivos semiconductores discretos aumentaron un 130.5% en comparación con el año anterior, convirtiéndose en un motor importante para el crecimiento de las ganancias industriales. Al mismo tiempo, los gigantes internacionales de semiconductores están gestionando de manera más estricta la cadena de suministro de materias primas clave como el helio, lo que resalta aún más el valor estratégico de los equipos y materiales en la parte upstream.

China Merchants Securities señala que este ciclo de aumento de precios no es simplemente una fluctuación cíclica, sino una transformación estructural impulsada por el crecimiento explosivo de la industria de IA y el aumento de los costos de las materias primas upstream. CITIC Securities opina que se espera que las principales fábricas de obleas en China continúen expandiéndose, acelerando la construcción de líneas de producción de procesos avanzados, lo que podría ofrecer un gran mercado para los equipos y materiales de semiconductores nacionales.

Huatai Securities enfatiza que la demanda de IA podría impulsar el tamaño de la industria de semiconductores a acercarse a 1 billón de dólares cuatro años antes de lo previsto, siendo el aumento simultáneo de volumen y precio en almacenamiento la principal fuerza del crecimiento inesperado del sector. La popularidad de los empaquetados avanzados ha aumentado notablemente, y se espera que las pruebas y equipos posteriores puedan experimentar una reevaluación.

El ETF de equipos de semiconductores (561980), como una herramienta escasa que se centra en los “vendedores de palas” upstream, sigue de cerca el índice de la industria de semiconductores de la Bolsa de Valores de China, y puede reflejar mejor el rendimiento general de los segmentos de equipos y materiales. Las diez principales participaciones, que incluyen empresas como Zhongwei, North Huachuang, SMIC, Haiguang Information y Cambrian, líderes en equipos de semiconductores, materiales y diseño y fabricación de circuitos integrados, están 100% centradas en la cadena industrial clave de chips; la concentración en las diez principales supera el 74%, y el contenido de “equipos de semiconductores” supera el 60%, lo que puede beneficiarse plenamente de la ola de sustitución nacional.

Aviso de riesgo: los fondos tienen riesgos, la inversión debe ser cautelosa.