La situación de los ingresos netos por intereses de los bancos que cotizan en bolsa en 2025 mejora significativamente, con algunas tasas de crecimiento que se vuelven positivas.

【Informe integral de Global Network Finance】A medida que el ritmo del estrechamiento del margen de interés neto se desacelera, en 2025 los ingresos por intereses netos —componente central de los ingresos de los bancos— registran una mejora, y varios bancos cotizados ven que este indicador pasa de negativo a positivo.

东方IC

Al analizarlo con mayor detalle, en 2023 y 2024, el Banco de China (招商银行) registró ingresos por intereses netos que cayeron interanualmente 1.63% y 1.58%, respectivamente, lo que se correspondió con una disminución de los ingresos operativos de 1.64% y 0.48% en esos mismos años. En 2025, los ingresos por intereses netos de la entidad aumentaron 2.04% con respecto al mismo período del año anterior; mientras que, en comparación, los ingresos netos no relacionados con intereses cayeron 3.38% interanualmente, y el total de ingresos operativos del año logró un leve crecimiento positivo de 0.01%.

Además, en 2025, el Banco Pudong para Desarrollo (浦发银行) y el Banco de Chongqing (重庆银行) también alcanzaron crecimientos positivos en los ingresos por intereses netos, de 5.03% y 22.44%, respectivamente. En 2024, ambos bancos registraron ingresos por intereses netos con caídas interanuales de 3.14% y 2.59%, respectivamente.

En cuanto al desempeño de los grandes bancos estatales, con excepción del Banco de Comunicaciones, los otros 5 grandes bancos estatales registraron en 2025 crecimientos negativos en los ingresos por intereses netos, y el peso de este rubro sobre los ingresos también disminuyó interanualmente. El crecimiento positivo de los ingresos se apoyó principalmente en los rendimientos de inversiones en bonos y en los ingresos por negocios de comisiones y otras actividades. No obstante, se observan señales de mejora marginal: el ritmo de caída de los ingresos por intereses netos del Banco Industrial y Comercial de China (工商银行), el Banco de Construcción de China (建设银行), el Banco de China (中国银行) y el Banco Postal de Ahorros (邮储银行) se desaceleró frente a 2024.

Lo que merece atención es que, aunque el margen de interés neto en la industria bancaria sigue estrechándose, la magnitud de la reducción se ha ralentizado de forma evidente. Por ejemplo, el margen de interés neto de 2025 del Banco de Construcción de China fue de 1.34%; la reducción se estrechó 2 puntos básicos interanualmente, y la caída también mostró una tendencia a desacelerarse marginalmente a nivel trimestral.

Respecto a estos cambios, en la conferencia de resultados del sector, el director financiero (CFO) del Banco de Construcción de China, Sheng Liurong (生柳荣), indicó que el estrechamiento de la caída marginal se atribuye a tres factores: primero, la revaluación/reprecio gradual de los préstamos existentes ha ido completándose, aliviando la presión a la baja sobre la tasa de rendimiento de los préstamos; segundo, una proporción relativamente alta de depósitos a plazo que devengan intereses —cuando estos vencen de forma concentrada— hace que la tasa de interés de los depósitos corrientes generales caiga de manera significativa, y que, en cierta medida, se compense y atenúe el efecto de la caída de la tasa de rendimiento de los préstamos sobre el margen de interés neto; tercero, realizar una gestión efectiva y proactiva activo-pasivo: en el lado de los activos, aumentar aún más la proporción de inversiones financieras con rendimientos relativamente más altos dentro de los activos que devengan intereses; en el lado de los pasivos, intensificar la ampliación de depósitos corrientes generales y depósitos corrientes de bajo costo de instituciones financieras, mientras se reduce la presión de los depósitos de alto costo.